Hoje (20 de maio), os mercados de ações de Xangai e Shenzhen abriram mais alto o dia todo, e uma ação saiu do mercado maverick. Sob o apoio do estímulo político, o índice acionário continuou a atacar, embora tenha subido e caído pela manhã, manteve um padrão de choque elevado à tarde, com características fortes proeminentes.
A este respeito, a Bohai Securities disse que, embora o índice periférico ainda esteja sob grande pressão, o índice da China tem mostrado certa resistência à queda. Se o índice não quebrar no ajuste de consolidação, acumulará mais força para o ataque ascendente na próxima etapa. Sugere-se ser paciente e realizar a seleção e alocação de ações com base na perspectiva de médio e longo prazo no processo de consolidação do mercado.
Ao mesmo tempo, a Anxin Securities disse que para as quatro linhas principais atuais de “crescimento estável, alta prosperidade, reparo pós-epidemia e inflação global”, o “crescimento estável” ainda é a posição principal (guerra posicional, não é adequado alternar para frente e para trás). Prioridades de configuração recomendadas: crescimento constante (infraestrutura, cadeia imobiliária e banco) alta prosperidade (inteligência digital, fotovoltaica, indústria militar, semicondutores, energia eólica e veículos novos de energia)), reparo pós-epidemia (serviço social, logística, beleza médica, alimentos e bebidas, etc.) inflação global (carvão, metais não ferrosos e petroquímicos).
placa:
I. carvão
Cinda Securities disse que o padrão de comércio de carvão foi remodelado e a guerra da concorrência de carvão começou. De um nível mais profundo, o ciclo global de produção de carvão impulsionado pela lógica de oferta é a raiz da tensão contínua entre oferta e demanda de carvão na China e até mesmo no mundo. Actualmente, está ainda na fase inicial de uma nova ronda de inflação energética global baseada no ciclo da capacidade de produção e impulsionada pelo excesso de moeda.
China International Capital Corporation Limited(601995) salientou que, na condição de oferta insuficiente e procura crescente, como interpretará o mercado do carvão a reconstrução da oferta e da procura causada por conflitos geográficos sobrepostos? A curto prazo, acreditamos que os preços do carvão podem ser impulsionados por três fatores: 1) o pico do consumo de carvão no verão está chegando e a demanda pode se fortalecer; 2) A situação epidêmica é gradualmente aberta e cresce constantemente, e espera-se que a demanda recupere; 3) Espera-se que a exportação de matérias-primas a montante impulsione e apoie a procura. A médio e longo prazo, acreditamos que a reconstrução do padrão global de oferta e demanda de energia causada por conflitos geográficos não só levará à alta operação dos preços do carvão no curto prazo, mas também aumentará os custos globais de médio e longo prazo do uso do carvão, resultando no movimento ascendente do centro de preços do carvão de médio e longo prazo.
Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) mencionou que o padrão de oferta e demanda de carvão ainda é apertado e a prosperidade da indústria permanecerá alta. A taxa de crescimento do desempenho das empresas de carvão no primeiro trimestre é geralmente rápida, e espera-se que a melhoria do desempenho no segundo trimestre continue a exceder o desempenho esperado; A alta proporção de dividendos das empresas listadas atingiu um novo alto desde a listagem, impulsionou o sentimento do mercado e continuou otimista sobre o mercado futuro. Sugere-se concentrar no alvo: empresa de carvão elétrico Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) , Shanxi Coal International Energy Group Co.Ltd(600546) , energia Yankuang, China Shenhua Energy Company Limited(601088) ; Empresa de carvão de coque Shanxi Lu’An Environmental Energydev.Co.Ltd(601699) , Pingdingshan Tianan Coal Mining Co.Ltd(601666) , Huaibei Mining Holdings Co.Ltd(600985) , Shanxi Coking Coal Energy Group Co.Ltd(000983) , Guizhou Panjiang Refined Coal Co.Ltd(600395) .
Ásia Oriental Qianhai Securities apontou que vários indicadores financeiros da indústria de metais não ferrosos mostraram uma tendência ascendente óbvia, e a prosperidade da indústria continuou a aumentar. Ao mesmo tempo, com a promoção contínua da transformação global da eletrificação do automóvel e o nível elevado contínuo da inflação nos Estados Unidos, os subsectores do lítio e do ouro desempenham mais proeminentemente. Com a prosperidade contínua da indústria no futuro, as metas relevantes podem beneficiar.
Guosen Securities Co.Ltd(002736) disse que para a nova indústria de metal de energia, o preço foi ajustado em abril, mas o padrão de oferta apertada e fundamentos de demanda ao longo do ano não foi alterado: no lado da oferta, a saída de extração de lítio do Lago Salgado Qinghai na China diminuiu no inverno, e a taxa de utilização da capacidade não foi totalmente restaurada no presente; Do lado da procura, 465000 e 484000 novos veículos energéticos foram produzidos e vendidos em março, com um aumento homólogo de 1,1 e 1,1 vezes, respectivamente. O ritmo de retomada e expansão da mina de lítio na Austrália Ocidental é anterior ao plano anterior, mas o impacto geral no lado da oferta este ano é limitado. Espera-se que a situação apertada da oferta e da demanda do minério de lítio global seja difícil de aliviar no curto prazo, e o preço do lítio deve permanecer alto.
Para o cobalto, a epidemia na África do Sul levou repetidamente ao atraso na entrega de matérias-primas no primeiro trimestre deste ano, e o cronograma de envio foi geralmente estendido por 2-2,5 meses. O inventário de matérias-primas de cobalto da China ainda é apertado. Espera-se que esta tensão possa permanecer por algum tempo. Com a estabilidade da epidemia no meio do ano, a escassez de fornecimento de matérias-primas pode ser aliviada.
Para as terras raras, mudanças fundamentais ocorreram nos fundamentos atuais da indústria: a oferta é ordenada, o consumo está em pleno andamento e o valor das terras raras foi reavaliado. A curto prazo, a epidemia perturbou a procura de terminais de terras raras, mas acreditamos que a procura só é adiada em vez de desaparecer, sobreposta à pequena redução do lado da oferta, a oferta e a procura da indústria são ordenadas e o preço pode permanecer volátil entre os jogos a montante e a jusante.
um resumo do desenho:
