Luo Yuping, um rico empresário em Guizhou que há muito tentou virar o arco do imobiliário para a indústria de seguros, “caiu um grande salto” no negócio de seguros no ano passado.
Por um lado, a tentativa de adquirir 21% – 25% de capital próprio do seguro de vida Huaxia durou mais de quatro anos e ainda não há amanhecer, mas o depósito de 7 bilhões de yuans já foi pago na conta da outra parte; Por um lado, a vida de Zhongrong perdeu 6,536 bilhões de yuans no ano passado. Espera-se que a renda da vida de Zhongrong ainda decline em 2022 e o lucro pré-imposto será negativo. Holding a primeira empresa cotada na província de Guizhou, Luo Yuping não jogou a carta de Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) ( Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) , Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) . SZ).
O acionista controlador de Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) é jinshiqi International Holding Co., Ltd., enquanto Luo Yuping detém 74,8% das ações da jinshiqi International Holding Co., Ltd. e é o controlador real da Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) empresa.
Pode-se ver que recentemente, Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) e um número de companhias de seguros entre o “amor e ódio” constantemente. O processo com o seguro de vida Evergrande e o seguro de vida Bohai não foi resolvido, e os efeitos negativos trazidos pelo seguro de vida Huaxia e pelo seguro de vida Zhongrong continuam a aparecer.
Em janeiro deste ano, Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) uma vez divulgou uma previsão de desempenho, dizendo que o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe da empresa listada em 2021 deve ser uma perda de 2,5-4 bilhões de yuans, uma diminuição de 537,15% – 799,45% em relação ao mesmo período do ano anterior. Em 29 de abril, quando Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) divulgou oficialmente seu relatório de desempenho anual de 2021, também emitiu um anúncio de alteração da previsão de desempenho, que revisou o lucro líquido atribuível à empresa-mãe da empresa listada em Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) 2021 para uma perda de 6,22 bilhões de yuans – 7,08 bilhões de yuans, uma diminuição homóloga de 118764% – 133802%.
A razão ainda é imobiliário e seguro. Em suma, Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) adicionalmente acumulou grande quantidade de perdas de crédito esperadas e, adicionalmente, reconheceu a perda de mudanças no justo valor em combinação com o impacto da situação atual do mercado imobiliário e de outras indústrias. Afetado pelos imóveis e outras indústrias, a renda do negócio do lado do ativo do seguro de vida Zhongrong tem grande incerteza, Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) assim que a previsão de lucro do seguro de vida Zhongrong foi ajustada, e o teste de imparidade foi conduzido para o grupo de ativos correspondente ao goodwill formado pela aquisição deste último, e então a grande quantidade de provisão de imparidade de reputação comercial foi adicionada.
Desde Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) foi emitido com uma opinião qualificada com ênfase por contadores públicos certificados ShineWing, e foi emitido com um relatório de auditoria de controle interno não qualificado com ênfase. Em 5 de maio, a Bolsa de Valores de Shenzhen emitiu uma carta de inquérito para Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) . A carta de inquérito envolve 11 perguntas, muitas das quais apontam para a vida de Huaxia e Zhongrong. Em 19 de maio, Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) respondeu.
O seguro de vida Zhongrong teve uma perda líquida de 6.536 bilhões de yuans no ano passado, e os riscos ocorreram em investimentos imobiliários
Em novembro de 2016, o aumento de capital da vida de Zhongrong foi aprovado pelo antigo CIRC, e o capital social da empresa aumentou de 500 milhões de yuans para 1,3 bilhão de yuans. O atual controlador da vida de Zhongrong também foi alterado da Universidade de Tsinghua e Luo Yuping para Luo Yuping. Em termos de acionistas, a Guiyang Financial Holding Co., Ltd. (doravante referida como participação financeira Guiyang) e sua subsidiária integral United copper foil (Huizhou) Co., Ltd. detêm atualmente 36,36% do patrimônio líquido da Zhongrong life, e são o maior acionista da Zhongrong life. A Guiyang Financial Holding é uma subsidiária integral da empresa Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) .
Os relatórios de solvência das seguradoras em 2021 e 2022 não foram divulgados um após o outro, mas os relatórios de solvência de cada seguradora em 2021 e 2022 não foram divulgados no primeiro trimestre. Em 30 de abril, a Zhongrong life também anunciou que, devido à situação real da empresa, a empresa adiou a divulgação do relatório anual de divulgação de informações de 2021, que deve ser divulgado até 30 de junho de 2022.
Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) grandes subsidiárias e sociedades anônimas com um impacto de mais de 10% na fonte de lucro líquido da empresa: Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) Relatório Anual 2021
Embora a vida de Zhongrong não divulgou informações relevantes, Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) revelou parte do desempenho da vida de Zhongrong no ano passado no relatório anual. No final de 2021, a vida de Zhongrong alcançou uma receita operacional de 14,096 bilhões de yuans, um lucro líquido de -6,536 bilhões de yuans e um ativo líquido de -3,333 bilhões de yuans. Zhongrong seguro de vida também se tornou a empresa com as perdas mais graves entre Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) grandes holding e empresas participantes.
No relatório anual, Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) disse que a vida de Zhongrong foi afetada por fatores como mudanças no ambiente de mercado e inadimplência da dívida das empresas imobiliárias. De acordo com os resultados do teste de imparidade, Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) 2021, a provisão para imparidade do goodwill relacionada ao grupo de ativos da vida de Zhongrong foi de 1,345 bilhão de yuans.
A Bolsa de Valores de Shenzhen também prestou atenção a esta imparidade do goodwill. A Bolsa de Valores de Shenzhen exigiu Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) para explicar as principais razões, e demonstrar e analisar a racionalidade da retirada de grandes reservas de imparidade do goodwill em combinação com o desenvolvimento da indústria da vida Zhongrong, ambiente de negócios, eficiência operacional, mudanças nos principais indicadores financeiros, empresas comparáveis na mesma indústria, etc.
Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) em resposta, a vida de Zhongrong disse que, devido à influência do imobiliário e outras indústrias, sua renda de negócios do lado do ativo tem grande incerteza. Portanto, a gestão da vida de Zhongrong ajustou a previsão de lucro da vida de Zhongrong. Espera-se que a taxa de crescimento do prêmio de escala no período de previsão encolhe e ajuste a estrutura de negócios de 2022 a 2024, otimize gradualmente a estrutura de negócios em 2025 e anos posteriores, e o prêmio mostrará uma tendência de crescimento estável com base na escala de desenvolvimento da indústria de seguros de vida e no plano de desenvolvimento da vida de Zhongrong, combinado com a tendência de negócios histórica da vida de Zhongrong.
Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) também apontou que os indicadores reais de receita e lucro da vida de Zhongrong em 2021 eram menores do que o esperado, e o rendimento futuro de seus negócios do lado dos ativos era incerto, e o retorno sobre o investimento de dívida envolvendo a indústria imobiliária era esperado para ser menor do que o esperado. Portanto, o valor esperado do retorno abrangente do investimento da vida de Zhongrong em 2022 foi reduzido de 6,78% do ano anterior para 2,16%, resultando em um declínio na margem de lucro prevista. Por outro lado, devido à pressão operacional causada pela perda acentuada e declínio dos ativos líquidos em 2021, na previsão de 2022 a 2024, a vida de Zhongrong precisa encolher e ajustar a estrutura de negócios para atender aos requisitos regulatórios da taxa de adequação de capital. Portanto, espera-se que a renda decline e o lucro antes de impostos seja negativo em 2022. Com a otimização gradual da estrutura de negócios nos anos subsequentes, a renda retornará ao crescimento e o lucro se tornará positivo ao mesmo tempo.
o que “trovão” tem a vida Zhongrong pisado em seu investimento imobiliário
Em 23 de março, Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) uma vez emitiu um anúncio sobre a resposta periódica à carta de preocupação da Bolsa de Valores de Shenzhen.
Menciona-se que em 2021, devido ao impacto da indústria imobiliária, o negócio da vida Zhongrong não atendeu às expectativas, e seu negócio do lado do ativo formou uma grande perda por imparidade.
Os principais produtos envolvidos pelo seguro de vida Zhongrong incluem “Tianjin Yuanjian Gongchuang No. 3 parceria de fundos de investimento de capital (sociedade limitada)” “20 Shenye 03”, “21 Shenju 01”, “China Minsheng trust Zhixin No. 763 Baoneng projeto de automóvel plano de confiança de fundo coletivo”, “Shenzhen Zizhu indústria emergente atualizando parceria de fundos de investimento de capital (sociedade limitada)” “Minmetals trust Huizhi No. 9 plano de confiança de fundos coletivos” e títulos de uma empresa imobiliária.
No anúncio, Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) concentrou-se no departamento de Baoneng, no departamento HNA e numa empresa imobiliária, nomeadamente Evergrande. Em maio deste ano, Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) recebeu a queixa civil servida pelo tribunal popular intermediário Xi’an, e Bohai life trouxe uma ação judicial contra a empresa e seu acionista controlador jinshiqi International Holding Co., Ltd. com disputas contratuais. A partir da data de divulgação deste anúncio, Xi’an Intermediate People’s Court aceitou o caso e ainda não realizou uma sessão judicial.
Bohai vida é um importante setor de seguros do Grupo HNA. Bohai life disse que era a quebra de contrato da contraparte, portanto, apresentar uma ação judicial também era uma medida para resolver os riscos da empresa.
Antes disso, em março deste ano, Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) também anunciou que a subsidiária integral Zhongtian Chengtou Guiyang centro financeiro internacional recebeu recentemente uma intimação do tribunal popular intermediário Guiyang, e Evergrande life processou Zhongtian Chengtou por disputas de contrato de venda de habitação, exigindo o retorno de todos os preços de transação de 1,916 bilhões de yuans e o pagamento de danos liquidados de 287 milhões de yuans.
Vale a pena notar que em fevereiro deste ano, a vida de Zhongrong silenciosamente fez uma grande mudança de pessoal. Zhu Jialin, que uma vez serviu como presidente do seguro de vida Hengda, juntou-se ao seguro de vida Zhongrong como vice-presidente. Zhu Jialin já atuou como presidente do grupo financeiro Evergrande, vice-presidente do grupo Evergrande, representante legal e presidente do seguro de vida Evergrande; Presidente executivo e vice-presidente executivo do grupo Evergrande; Diretores de seguros de vida Evergrande, etc.
Chen Shikun, vice-gerente geral do seguro de vida Evergrande, ingressou no seguro de vida Evergrande em junho de 2021. De acordo com o site oficial da vida de Zhongrong, Chen Kun está empenhada em ajudar o diretor de investimento a estabelecer e melhorar o sistema de alocação de ativos, cumprir rigorosamente a linha de fundo de risco e melhorar a eficiência da utilização de capital da empresa.
planeja adquirir 21% – 25% de capital da vida Huaxia por “serpente engolindo elefante”.
Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) planeja adquirir o patrimônio da vida da Huaxia de volta a 2017.
Em novembro daquele ano, Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) anunciou que planejava comprar 21% – 25% de capital próprio de Huaxia seguro de vida de Beijing Millennium Shihao Electronic Technology Co., Ltd. e Beijing Zhongsheng Century Technology Co., Ltd. com dinheiro de não mais de 31 bilhões de yuans. Se esta transação for concluída, Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) se tornará o maior acionista do seguro de vida Huaxia.
No entanto, como Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) comprou o patrimônio do seguro de vida Huaxia com um valor de 31 bilhões de yuans? Esta notícia também atraiu muita atenção do mercado.
De acordo com os regulamentos relevantes, os fundos para Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) adquirir o capital próprio do seguro de vida Huaxia devem ser fundos próprios, mas Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) não tem tantos fundos em mãos. Por conseguinte, o accionista controlador da Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) jinshiqi International Holding Co., Ltd. (a seguir designada por jinshiqi holding) estabeleceu uma subsidiária chamada jinshiqi Industrial Investment Co., Ltd. (a seguir designada por jinshiqi investimento imobiliário) através das suas subsidiárias Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) através da venda de sua subsidiária integral Zhongtian Urban Investment Group Co., Ltd. operando negócios imobiliários para Jinshi banner investimento industrial, obteve 24,6 bilhões de yuans de fundos. Junto com o depósito de 7 bilhões pagos antes, ele pode apenas pagar o preço de 31 bilhões de yuans para a aquisição de capital relevante da vida Huaxia.
Este projeto, por um lado, satisfaz que os fundos para Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) adquirir o capital próprio do seguro de vida Huaxia são fundos próprios. Por outro lado, esta transação realmente alavancava pelo menos 10 bilhões de yuans de fundos de dívida, mas o mutuário tornou-se o investimento imobiliário da bandeira Jinshi. Entre os fundos de aquisição de 24,6 bilhões de yuans de investimento industrial jinshiqi, 18 bilhões de yuans inicialmente vieram de Zhejiang Zheshang Industrial Finance Asset Management Co., Ltd., dos quais 8 bilhões de yuans foram investimento de capital e 10 bilhões de yuans foram empréstimo de acionistas.
Para concluir a aquisição, as ações Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) foram suspensas por 16 meses. Devido à dificuldade de aquisição, Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) , que antes era esperado para trocar negócios não financeiros por fundos, recuperou o negócio imobiliário.
De acordo com o relatório exclusivo de notícias crescentes, o antigo provedor de capital do investimento industrial da bandeira Jinshi, gestão de finanças industriais de Zhejiang, retirou-se da sede acionista da empresa e foi substituído pelo Country Garden Real Estate Group Co., Ltd. Menos de um ano depois, o jardim rural também se retirou oficialmente. Naquela época, havia notícias de que ativos estatais locais podem estar envolvidos na transação de Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) adquirindo o patrimônio líquido do seguro de vida Huaxia, mas não houve nenhuma notícia definitiva no final.
Em julho de 2020, a Comissão Reguladora Bancária e Seguros da China anunciou a aquisição de seis instituições, incluindo Huaxia life e Tian’an life. Em julho de 2021, o CBRC anunciou estender o período de aquisição da vida útil da Huaxia por um ano. Isso também faz Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) nenhum progresso na aquisição de capital próprio do seguro de vida Huaxia.
Contadores públicos certificados ShineWing Co., Ltd. emitiu o relatório de auditoria com opiniões qualificadas com ênfase e o relatório de auditoria de controle interno com opiniões não qualificadas com ênfase em Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) desta vez. Uma das principais razões é que as demonstrações financeiras Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) são devido ao progresso da transação de aquisição de capital da Huaxia life e a recuperabilidade do depósito, a racionalidade de medição e adequação da divulgação do investimento no mercado não público As medidas de melhoria relacionadas com a incerteza significativa do pressuposto de continuidade da empresa não foram totalmente divulgadas.
Shenzhen Stock Exchange também exige Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) para explicar se há algum risco de falha para alcançar transações relevantes em combinação com o progresso mais recente desta grande reestruturação de ativos, e Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) planeja tomar medidas para eliminar questões relacionadas a opiniões reservadas.
Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) disse que a medição subsequente do depósito de 7 bilhões de yuans pagos pela empresa para a transação de capital da vida Huaxia foi afetada principalmente pelo progresso da transação. Se a transação não foi finalmente concluída, a empresa pode recuperar o depósito ou enfrentar o risco de que o depósito não poderia ser recuperado na íntegra. A empresa realizará tratamento contábil sobre o depósito de RMB 7 bilhões de acordo com as normas contábeis para empresas empresariais, políticas contábeis e estimativas contábeis da empresa, incluindo estimativa do valor recuperável e retirada da perda por imparidade de crédito de acordo com o valor recuperável.
“De acordo com a expiração da aquisição da vida Huaxia em julho de 2022, procure todas as partes para fazer esforços para promover a aquisição, ou recuperar o depósito de transação pago de 7 bilhões de yuans. Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) escala.
De acordo com Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) acordo de transação anterior, uma vez que cancele ou rescindi unilateralmente o acordo-quadro e o acordo complementar ao acordo-quadro, resultando no fracasso desta transação, enfrentará o risco de perda de depósito de 7 bilhões de yuans.
Mas por agora, Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) quer assumir o capital próprio do seguro de vida Huaxia por um longo tempo. A situação do mercado do setor imobiliário faz Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) profundamente em crise de dívida. De acordo com o anúncio sobre o não pagamento de parte das dívidas da empresa e suas subsidiárias holding divulgado em 30 de abril, Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) dívidas vencidas são de cerca de 4,04 bilhões de yuans, representando 33,98% dos ativos líquidos auditados da empresa. De acordo com o relatório anual, no final do ano passado, Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) empréstimos de curto prazo e passivos com juros devidos dentro de um ano totalizaram 18,241 bilhões de yuans, com um saldo do fundo monetário de 1,737 bilhões de yuans.
Além disso, as medidas de gestão de capitais próprios das companhias de seguros emitidas em março de 2018 estipulam claramente que os investidores e as suas partes coligadas e pessoas agindo em conjunto só podem tornar-se acionistas controladores de uma companhia de seguros que opere negócios semelhantes. Se o investidor for uma companhia de seguros, não deve investir na criação de uma companhia de seguros que exerça actividades semelhantes. O número total de investidores, partes coligadas e pessoas concertadas que se tornem accionistas controladores e estratégicos das companhias de seguros não pode exceder dois.
Na reunião anual de apresentação de desempenho de 2021 de empresas listadas sob jurisdição de Guizhou e no dia de recepção coletiva para investidores em 13 de maio, Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) diretor financeiro ele Zhiliang deixou claro que até agora, a empresa detém 36,36% das ações do seguro de vida Zhongrong, e a empresa não tem plano de alienar essas ações.
