De acordo com os dados da agência de negócios, a partir de 20 de maio, o preço de referência spot de Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) grau silício policristalino (ou “material de silício”) na China foi 220000 yuan / ton, acima de 106,25% ano a ano e 25% este ano.
Impulsionado pelo aumento contínuo dos preços do polissilício, o desempenho operacional das empresas cotadas no setor de bolachas de silício no mercado de ações A também foi rapidamente melhorado.
Os analistas esperam que, no curto prazo, no futuro, as empresas de polissilício upstream façam enormes lucros se beneficiarem da demanda inabalável por terminais de geração de energia fotovoltaica. As empresas de bolacha de silício com forte capacidade de condução de custos também se beneficiarão do aumento do lucro bruto causado pelo aumento do preço do polissilício, e o valor do investimento industrial merece atenção.
liberação de demanda de polissilício empurra preços para cima
Sob o pano de fundo do objetivo estratégico nacional de “pico de carbono e neutralização de carbono”, a indústria fotovoltaica continua em um estado de alta expansão, e a demanda do mercado por polissilício, sua matéria-prima upstream, é rapidamente liberada. Devido à lenta expansão da capacidade de produção durante o ano, o preço do polissilício continua a ser alto.
ye Yindan, um pesquisador do Bank Of China Limited(601988) Research Institute, disse em uma entrevista com o repórter do Securities Daily que desde este ano, o progresso da liberação da capacidade de produção de polissilício da China tem sido mais lento do que o esperado, acrescentando que a importação de materiais de silício no exterior foi bloqueada devido ao transporte pobre, e a oferta de polissilício da China não aumentou muito. Ao mesmo tempo, embora algumas empresas de wafer de silício na jusante estejam carentes de matérias-primas devido à epidemia e fatores logísticos, e a taxa operacional tenha diminuído, a liberação de nova capacidade de produção compensou a lacuna de wafer de silício, de modo que a demanda global por polissilício permaneça em um nível alto.
De acordo com Ye Yindan, a produção fotovoltaica é dividida em quatro elos: material de silício, bolacha de silício, bateria e módulo. O aumento contínuo nos preços do polissilício levou a outro ponto alto nos preços da bolacha de silício, que tem forte apoio para as empresas da bolacha de silício manterem uma alta taxa de arranque. O alcance médio de bolachas de silício, baterias e componentes atraiu um grande número de empresas por causa do curto ciclo de expansão da produção e alta margem de lucro bruto, resultando no aumento contínuo da demanda de polissilício upstream a curto prazo e no rápido aumento dos preços.
Liu Cunxin, gerente assistente do fundo de investimento Rongzhi, disse ao Securities Daily que 90% do consumo de polissilício vem da indústria fotovoltaica. De uma perspectiva global, ele se beneficiou do rápido desenvolvimento da indústria fotovoltaica. Especialmente nos últimos anos, sob o pano de fundo que os principais países do mundo estão implementando ativamente o objetivo estratégico de descarbonização, sobreposto à demanda global de eletricidade e à melhoria do nível de tecnologia fotovoltaica, a nova capacidade instalada de fotovoltaica fora da China continuou a atingir um novo alto, No primeiro trimestre de 2022, as unidades fotovoltaicas recém-instaladas da China e as exportações cumulativas de módulos fotovoltaicos aumentaram mais de 100% ano a ano.
De acordo com o repórter do Securities Daily, beneficiando do rápido desenvolvimento da indústria fotovoltaica, muitas empresas chinesas têm feito esforços contínuos para expandir a capacidade de produção de polissilício desde este ano.
Por exemplo, o Secretário de Tbea Co.Ltd(600089) disse em resposta às perguntas dos investidores na SSE e interativa que a capacidade de Tbea Co.Ltd(600089) polissilício permaneceu em 66000 toneladas / ano no primeiro trimestre, e a capacidade aumentaria nos trimestres seguintes, e a capacidade total da empresa chegaria a 200000 toneladas / ano até o final de 2022.
Para a evolução futura dos preços do polissilício, Ye Yindan disse: “de acordo com o mais recente plano de produção e operação de materiais de silício estrangeiros chineses e empresas de bolacha de silício em maio, a oferta e demanda de polissilício estão aumentando e acima do esperado, atingindo 67 Shantui Construction Machinery Co.Ltd(000680) 00 toneladas (incluindo produção e importação), respectivamente E 70 Shandong Xinneng Taishan Power Generation Co.Ltd(000720) 00 toneladas, e a oferta geral ainda é menor do que a demanda. Além disso, o elo de produção de bolachas de silício também é afetado pela epidemia, e há uma escassez de fornecimento faseada, que suporta seu preço para exceder o alto histórico e continuar a tendência crescente. Portanto, a julgar pela oferta do mercado e demanda e transmissão de preços da produção de bolachas de silício, o preço do polissilício continuará a tendência atual a curto prazo. “
valor de investimento em placas de silício é otimista
Vale ressaltar que, beneficiando da alta prosperidade sustentada da indústria fotovoltaica, o funcionamento das empresas da indústria também foi grandemente melhorado.
De acordo com os dados do terminal financeiro de escolha, as quatro empresas listadas no setor de bolachas de silício (classificadas pela indústria Shenwan) no mercado de ações A alcançaram crescimento ano a ano no lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe no primeiro trimestre de 2022, e a taxa de crescimento superior de Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) chegou mesmo a 640,85%.
Para o valor de investimento futuro da placa de bolacha de silício e placa fotovoltaica geral, Zhao Yuanyuan, diretor de investimentos da Jianhong times, disse em uma entrevista com o repórter do Securities Daily que a indústria de silício upstream é a mais promissora em todos os elos de fotovoltaica. Impulsionado pela dupla movimentação de expansão da produção fotovoltaica e semicondutores, o preço do silício permanecerá alto no curto prazo.
“A infraestrutura energética é menos afetada pela epidemia, e a instalação fotovoltaica é um ramo de crescimento relativamente maior da infraestrutura energética. Sugere-se prestar atenção à receita no exterior, especialmente as empresas com uma alta proporção de receita na Europa.” Zhao Yuanyuan disse
Yang Ruyi, sócio do grupo Chunshi, acredita que a demanda inabalável das empresas de geração de energia terminal sempre foi um dos fatores que suportam o aumento dos preços do polissilício, resultando na redistribuição dos lucros da indústria fotovoltaica entre as empresas upstream e downstream da cadeia industrial. Espera-se que, a curto prazo, as empresas de material de silício a montante façam lucros enormes, e as empresas de wafer de silício midstream terão forte capacidade de condução de custos, beneficiarão do aumento do preço do polissilício, e o lucro bruto também aumentará significativamente.
De acordo com Yang Ruyi, a oferta de polissilício aumentará significativamente em 2023, e o preço também cairá drasticamente. Naquela época, o ambiente de vida das empresas de chip de bateria e componentes a jusante será muito melhorado, enquanto as empresas de material de silício e chip de silício a montante podem iniciar uma “guerra de preços”. Do ponto de vista do investimento a longo prazo, a perspectiva global do setor fotovoltaico merece atenção.
