Recentemente, os gabinetes reguladores locais de valores mobiliários intensificaram sucessivamente a supervisão no domínio da colocação privada, e as subsidiárias de colocação privada de empresas de valores mobiliários não conseguiram escapar da “rede legal”.
Em 20 de maio, o site oficial da Jiangsu Securities Regulatory Bureau mostrou que, devido ao investimento não padronizado de alguns produtos e a falha em concluir a retificação dentro do prazo especificado, a Jiangsu Securities Regulatory Bureau tomou as medidas de supervisão e gestão de emitir uma carta de aviso para Huatai Zijin, uma subsidiária Huatai Securities Co.Ltd(601688) . Huatai Zijin é obrigado a atribuir grande importância e promover ativamente e ordenadamente a retificação padronizada de produtos relevantes.
A partir de 2022, o mais importante para as instituições financeiras é a implementação formal dos novos regulamentos de gestão de ativos. Anteriormente, durante o período de transição, as autoridades reguladoras exigiam que todas as instituições formulassem os seus próprios planos de retificação e reduzissem ordenadamente a escala dos planos de gestão de ativos que não cumpriam os regulamentos. As instituições que até agora não concluíram toda a rectificação receberam naturalmente uma atenção especial por parte dos reguladores.
Huatai Zijin encontro carta de aviso
Em 20 de maio, o site oficial da Jiangsu Securities Regulatory Bureau postou a decisão de emitir carta de advertência para Huatai Zijin Investment Co., Ltd.
A agência reguladora de valores mobiliários Jiangsu apontou que, no final de 2021, alguns produtos da Huatai Zijin haviam investido em outros produtos de gerenciamento de ativos além de fundos públicos, e a retificação padronizada não havia sido concluída dentro do prazo especificado. Esta situação não está em conformidade com as disposições pertinentes das medidas relativas à administração da actividade privada de gestão de activos de instituições de exploração de valores mobiliários e futuros.
Por conseguinte, a Jiangsu Securities Regulatory Bureau decidiu tomar as medidas de supervisão e gestão de emitir uma carta de aviso a Huatai Zijin. Além disso, a agência reguladora de valores mobiliários Jiangsu também exige que a Huatai Zijin atribua grande importância para promover ativamente e ordenadamente a retificação padronizada de produtos relevantes.
Artigo 44.o das medidas de gestão de activos de colocação privada de instituições de exploração de valores mobiliários e futuros: o plano de gestão de activos aceita a participação de outros produtos de gestão de activos As instituições de exploração de valores mobiliários e futuros desempenham com seriedade as suas responsabilidades de gestão activa e não voltam a confiar ou reinvestir noutros produtos de gestão de activos que não sejam fundos públicos.
Não é difícil perceber que as disposições acima se baseiam nas disposições proibitivas dos “novos regulamentos de gestão de ativos” sobre “aninhamento multicamada”.
Antes da introdução das novas regulamentações sobre gestão de ativos, várias instituições financeiras não possuíam padrões regulatórios unificados em termos de investidores qualificados, escopo de investimento e restrições de alavancagem ao realizar negócios de gestão de ativos, resultando em produtos de gestão de ativos que muitas vezes contornam requisitos regulatórios relevantes por meio de aninhamento multicamadas e negócios de canal, ou seja, o chamado “design de estrutura regulatória de produtos”.
Com base nisso, os novos regulamentos sobre gestão de ativos exigem que as instituições financeiras não prestem serviços de canal para contornar os requisitos regulamentares, tais como o escopo de investimento e restrições de alavancagem para os produtos de gestão de ativos de outras instituições financeiras. Os produtos de gestão de ativos podem ser investidos em outra camada de produtos de gestão de ativos, mas os produtos de gestão de ativos investidos não devem ser investidos em produtos de gestão de ativos que não sejam fundos de investimento de títulos públicos.
A maioria das subsidiárias de colocação privada de empresas de valores mobiliários que antes serviram como provedores de canais têm situações semelhantes, por isso são obrigados a ser retificados por vários reguladores. Durante o período de transição, a supervisão exige que todas as instituições formulem os seus próprios planos de retificação e reduzam ordenadamente a escala dos planos de gestão de ativos que não cumpram os regulamentos. No entanto, mesmo que seja prorrogado repetidamente, o período de transição dos novos regulamentos sobre gestão de ativos terminará oficialmente no final de 2021. As instituições que ainda não concluíram a retificação recebem naturalmente especial atenção dos reguladores.
classificou os três melhores da indústria no primeiro trimestre
Como uma subsidiária de colocação privada de empresas de títulos principais, Huatai Zijin fez rápido progresso nos negócios nos últimos anos.
De acordo com informações públicas, Huatai Zijin foi criada em agosto de 2008 com um capital social de 6 bilhões de yuans. É uma subsidiária de colocação privada da empresa Huatai Securities Co.Ltd(601688) .
Os principais negócios incluem: investimento de capital, investimento de dívida e investimento em outros fundos de investimento relacionados com investimento de capital e investimento de dívida; Consultoria de investimentos, gestão de investimentos e consultoria financeira para investimento de capital e investimento de dívida. Em suma, trata-se principalmente do investimento e gestão de fundos de private equity.
Até o final de 2021, Huatai Zijin tinha ativos totais de 16,227 bilhões de yuans e ativos líquidos de 11,502 bilhões de yuans. Em termos de desempenho, Huatai Zijin alcançou uma receita operacional de 935 milhões de yuans e um lucro líquido de 633 milhões de yuans em 2021. Entre Huatai Securities Co.Ltd(601688) numerosas subsidiárias, o nível de lucro líquido da Huatai Zijin é inferior ao da gestão de ativos da Huatai, Huatai internacional, Huatai inovação, Huatai United Securities, etc., ligeiramente superior ao dos futuros da Huatai.
de acordo com o relatório anual de Huatai Securities Co.Ltd(601688) 2021, no final do período de relatório, o investimento Huatai Zijin e suas subsidiárias secundárias, como gerentes, tinham um total de 22 fundos de investimento de private equity registrados e existentes na Associação da Fundação China, com uma escala total subscrita de 50,845 bilhões de yuans e um total pago em escala de 41,774 bilhões de yuans. O fundo de investimento de private equity implementou 36 projetos de investimento com um montante total de investimento de 1,162 bilhões de yuans, todos os quais são projetos de investimento de capital.
Entre as “100 melhores instituições de investimento de private equity na China em 2021” da Qingke, Huatai Zijin ficou em 39º lugar e ficou entre as “50 melhores instituições de investimento estatais na China em 2021”. Em 2022, Huatai Zijin investiu em projetos importantes como toogong Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) , biologia baisaifei e assim por diante.
Em termos de se concentrar nas indústrias, Huatai Zijin disse que adere à orientação do posicionamento da indústria, com base na pesquisa da indústria, concentra-se nas indústrias em linha com as políticas industriais nacionais e estratégias nacionais de desenvolvimento econômico, e concentra-se em empresas com alto crescimento, alto conteúdo científico e tecnológico, e em linha com a nova economia, novos serviços, nova agricultura, novos materiais, nova energia e novos modelos de negócios.
De acordo com os dados da escala de fundos de private equity da subsidiária de private equity de empresas de valores mobiliários calculados pela China Foundation Association, a partir do primeiro trimestre de 2022, a escala mensal média do fundo de private equity gerenciado pela Huatai Zijin atingiu 42,165 bilhões de yuans, ficando em terceiro lugar na indústria após o capital CICC sob China International Capital Corporation Limited(601995) e o investimento Jinshi sob Citic Securities Company Limited(600030) bannerP align = “centro” os 20 principais fundos de private equity médios mensais de subsidiárias de private equity de empresas de valores mobiliários p align = “centro” (primeiro trimestre de 2022)
