O ritmo do sistema de registro abrangente está se aproximando cada vez mais. Os bancos de investimento também acumularam muita experiência e práticas no processo piloto do sistema de registro nos últimos dois anos, o que lançou uma boa base para a disseminação do sistema de registro abrangente.
Recentemente, a Associação de Valores Mobiliários da China divulgou o relatório 2021 sobre o Serviço ao Investidor e proteção das empresas de valores mobiliários (doravante referido como o relatório). Embora mencione a protecção dos investidores, o relatório introduz igualmente a situação dos bancos de investimento que acolhem favoravelmente o sistema global de registo.
Alguns bancos de investimento estão moldando um novo sistema de controle de qualidade, promovendo a transformação do foco do trabalho dos bancos de investimento de “aceitabilidade” de serviços para “comercialização” de serviços, e promovendo a formação de uma ecologia industrial que incentive a “concorrência de qualidade” e restrinja a “concorrência de quantidade”.
Alguns bancos de investimento criaram equipes de vendas experientes e completaram a cobertura das principais companhias de fundos, seguradoras, companhias de valores mobiliários, empresas fiduciárias, empresas financeiras, QFII e gestores de fundos privados.
Muitos bancos de investimento percebem que, sob o pano de fundo do sistema de registro, as empresas de valores mobiliários não podem mais alcançar um salto lutando sozinhas na linha de bancos de investimento. Por conseguinte, tendo em conta os interesses razoáveis dos emitentes, investidores e patrocinadores, devemos proceder a uma coordenação e cooperação mais estreitas com outras sucursais e filiais.
O núcleo do sistema de registro, em última análise, é compactar a responsabilidade dos intermediários. Alguns bancos de investimento reforçaram o controle de risco e continuaram a melhorar o sistema de controle de risco do negócio bancário de investimento “sem esquina morta”.
de “comercialização” para “comercialização”
O sistema abrangente de registro para emissão de ações está se aproximando gradualmente. As empresas de valores mobiliários fortalecem ativamente o controle interno de qualidade, melhoram a qualidade da prática, cultivam ideias, organizações e habilidades correspondentes ao sistema de registro, e dão pleno desempenho ao papel de “porteiro do mercado de capitais”.
Com a transformação contínua de bancos de investimento em bancos de investimento profissionais e baseados em valor Gf Securities Co.Ltd(000776) continuar a fortalecer a construção da equipe de banco de investimento, forjar capacidades de serviço profissional, tais como pesquisa, preços e vendas, fortalecer o processo e gestão de conformidade, melhorar ainda mais as reservas do projeto e promover firmemente o desenvolvimento do negócio de banco de investimento, dando pleno jogo à sinergia do grupo e vantagens da plataforma.
De acordo com as necessidades de planejamento de negócios e desenvolvimento, Gf Securities Co.Ltd(000776) passo a passo recrutar todos os tipos de talentos bancários de investimento para se juntar. Até o final de 2021, o banco de investimento Guangfa tinha quase 600 profissionais, incluindo mais de 180 agentes de seguros. O banco de investimento conta com mais de 60 funcionários de controle interno, o que garante efetivamente o investimento de talentos executivos e a qualidade da implementação do projeto. Ao mesmo tempo, fortalecer o treinamento de talentos. Especificamente, inclui: Tomando como linha principal “melhorar as habilidades centrais dos funcionários, como precificação e contratação”, organizando e realizando treinamentos de habilidades profissionais, como “Modelagem de Avaliação” e “demonstração de negócios”.
Gf Securities Co.Ltd(000776) respondeu ativamente às necessidades práticas da reforma do sistema de registro abrangente e reforçou a construção de sistemas e mecanismos. No ano passado, um total de 33 documentos do sistema de negócios de bancos de investimento foram adicionados ou modificados, abrangendo vários links de negócios de bancos de investimento, como cotação, due diligence, contratação de terceiros, emissão, gestão de acompanhamento e avaliação de risco de conformidade, de modo a melhorar de forma abrangente a eficácia e pertinência da construção do sistema.
O sistema de registo abrangente centra-se na divulgação de informações, melhora os requisitos substantivos para a rendibilidade e due diligence dos intermediários e propõe requisitos mais elevados para a due diligence e identificação de riscos das sociedades de valores mobiliários. Atualmente, Gf Securities Co.Ltd(000776) lançou uma série de ferramentas de sistema inteligente que podem efetivamente apoiar a devida diligência e supervisão contínua dos negócios bancários de investimento.
Changjiang Securities Company Limited(000783) disse que para o sistema de registro abrangente, a empresa fez principalmente preparativos de muitos aspectos. Em termos de especialidade, os patrocinadores de Changjiang resumiram ativamente sua experiência na emissão de projetos registrados no conselho de ciência e inovação e na gema, e escreveram o manual de emissão para referência interna; Ao mesmo tempo, o sistema de distribuição existente é otimizado e o fornecedor do sistema tem discutido ativamente a atualização futura do sistema de distribuição no futuro.
Changjiang Securities Company Limited(000783) enfatiza a competência profissional dos profissionais e do pessoal de controle interno. Por um lado, o departamento de controle de qualidade realiza regularmente treinamento em vários níveis. Por outro lado, o departamento de controle de qualidade formou o hábito de resumir o resumo da experiência em auditoria, cada auditor registra os principais assuntos encontrados em seu trabalho um a um e os compartilha com o pessoal do Departamento.
Em termos de preparação do sistema, desde a reforma do sistema de registro, com a implementação contínua de novos regulamentos, o patrocinador Changjiang fez um bom trabalho na revisão do sistema de emissão pela primeira vez, e atualizou e melhorou oportunamente o fluxo de trabalho de emissão em combinação com os requisitos regulamentares mais recentes.
A fim de moldar o sistema de controle de qualidade do novo banco de investimento, promover a transformação do foco do trabalho do banco de investimento de serviço “aceitabilidade” para serviço “comerciabilidade”, e promover a formação de uma ecologia da indústria que incentive a “competição de qualidade” e restrinja a “competição de quantidade”, Changjiang patrocinador ativamente ajustou os sistemas relevantes da qualidade patrocinadora da empresa em torno do sistema mais recente. Até agora, uma série de revisões do sistema foram concluídas e a reserva do sistema de linha de controle de qualidade foi concluída com sucesso.
Em termos de talentos, sob o sistema de registro, requisitos mais altos são apresentados para a capacidade de subscrição, capacidade de preços e capacidade de vendas de bancos de investimento. Portanto, Changjiang patrocinador construiu uma equipe de vendas experiente. Atualmente, o patrocinador de Changjiang completou a cobertura das principais empresas de fundos, companhias de seguros, empresas de valores mobiliários, empresas fiduciárias, empresas financeiras, QFII e gestores de fundos privados. A empresa também fez grandes esforços para fortalecer a força pessoal do departamento de controle de qualidade. Após várias rodadas de expansão de matrículas, a empresa adicionou 5 pessoas, todas elas experientes no setor.
bancos de investimento não podem mais lutar sozinhos
Sob o pano de fundo da reforma do sistema de registro, as empresas de valores mobiliários se concentram em fortalecer a sinergia de vários módulos de negócios, formando um todo orgânico, realizando o desenvolvimento coordenado de toda a cadeia de negócios e melhor fornecendo serviços financeiros abrangentes para os investidores.
Gf Securities Co.Ltd(000776) disse que sob a tração da reforma do sistema de registro, como o “gatekeeper” do mercado de capitais, as empresas de valores mobiliários tornaram-se a chave para o desenvolvimento do sistema de financiamento direto, e a empresa irá acelerar a transformação para fornecer serviços financeiros abrangentes e coordenados abrangentes.
Primeiro, construir uma equipe de banco de investimento de alta qualidade, esforçar-se para o desenvolvimento equilibrado de equity, títulos, ABS e linhas de negócios de ligação doméstica e estrangeira, e fornecer aos investidores uma variedade de opções de investimento. Em segundo lugar, aproveite plenamente as vantagens da plataforma de serviços financeiros abrangentes e construa um ecossistema de negócios Gf Securities Co.Ltd(000776) fará uso das vantagens de Guangfa Qianhe, Xinde, centro de P & D, fundo e outras plataformas para melhorar continuamente a capacidade de pesquisa e julgamento, capacidade de descoberta de valor de investimento e capacidade de operação de capital da indústria bancária de investimento, e continuamente entregar empresas de alta qualidade ao mercado de capitais, fortalecendo a cooperação interna e externa.
Em terceiro lugar, compreender a lógica da modernização industrial sob o novo contexto econômico, concentrar-se nas indústrias de acordo com o layout estratégico nacional, continuar a melhorar a capacidade de servir a economia real, ajudar as empresas de alta qualidade a desenvolver-se em todo o ciclo de vida e melhorar o retorno do investimento dos investidores.
Galaxy Securities estabeleceu totalmente o modelo de desenvolvimento de negócios de investimento e financiamento de “Fundo temático + serviço base”. Trabalhar em estreita colaboração com os governos locais para determinar 20-40 bases abrangentes de serviços de investimento e financiamento em cidades de nível de prefeitura ou distritos municipais, top 100 municípios e cidades, agrupar áreas estratégicas de reunião de clientes e outras áreas com investimento e financiamento fundação de exposições, de modo a construir a “área base” da galáxia e formar uma base de negócios com alta qualidade e desenvolvimento sustentável.
A Galaxy Securities disse que, através de vários tipos de canais de investimento subordinados, canais de investimento de acionistas, canais de investimento especializados externos e outras maneiras, alocava mais de 20 bilhões de yuans de fundos para criar conjuntamente um fundo temático de serviço base com assuntos relevantes dos governos locais para atender diretamente às necessidades de investimento e financiamento da região e aliviar os problemas de financiamento do mercado de capitais do planejamento industrial local e desenvolvimento social.
Founder Securities Co.Ltd(601901) disse que, do ponto de vista de toda a estrutura de negócios das empresas de valores mobiliários, sob o pano de fundo do sistema de registro, as empresas de valores mobiliários não podem mais alcançar um salto lutando sozinhas através de linhas bancárias de investimento. Na verdade, isso impõe requisitos mais elevados para a capacidade de coordenação de várias linhas de sociedades de valores mobiliários. Portanto, com base na premissa de conformidade, a empresa leva em conta os interesses razoáveis do emitente, investidores e patrocinadores, e realiza uma coordenação e cooperação mais estreita com outras sucursais e subsidiárias Founder Securities Co.Ltd(601901) .
Founder Securities Co.Ltd(601901) disse para coordenar os recursos de várias linhas e construir toda uma cadeia industrial de bancos de investimento com financiamento de capital, financiamento de dívida, M & a consultoria, securitização de ativos e capital de risco como o núcleo. As empresas de valores mobiliários podem ajudar as empresas a levantar fundos durante o período de arranque, fornecer serviços de patrocínio e subscrição antes da listagem e fornecer serviços como M & a consulta, emissão adicional, criação de mercado, gestão de valor de mercado e gestão de riqueza após a listagem, de modo a realizar a cobertura completa do ciclo de desenvolvimento empresarial.
controlar estritamente a entrada do mercado de capitais
Sob o sistema de registro, as empresas de valores mobiliários devem sempre aderir a “desenvolvimento de negócios, controle interno em primeiro lugar”, executar os requisitos de conscientização e conformidade de controle de risco em todos os trabalhos, fechar estritamente a entrada do mercado de capitais e acompanhar a implementação completa do sistema de registro de emissão de ações selecionando projetos investáveis de alta qualidade, fortalecendo a orientação padrão de capital, fazendo um bom trabalho na proteção dos investidores e prevenção e resolução de riscos.
Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) disse que o núcleo do sistema de registo é da responsabilidade dos intermediários na análise final. Para promover o desenvolvimento de alta qualidade do negócio bancário de investimento, a garantia fundamental reside no reforço do controlo de risco. A divisão de banco de investimento da empresa continua a melhorar o sistema de controle de risco do negócio de banco de investimento “sem esquina morto”, garantir que não haja eventos de risco importantes, como fraude financeira (fraude de clientes), riscos sistêmicos e violação de pessoal de integridade, e proteger os funcionários, a empresa e os clientes.
Em primeiro lugar, o mecanismo global de controlo de risco dos bancos de investimento tem sido continuamente melhorado através do reforço das responsabilidades de controlo de risco a todos os níveis, da formulação do sistema de gestão de riscos de novas empresas, da melhoria do sistema de gestão de autorizações, do estabelecimento de um mecanismo de avaliação de desempenho orientado para o risco, do reforço do mecanismo de comunicação de riscos e de outras medidas. Em segundo lugar, formular diretrizes de operação bancária de investimento e modelos de negócios padronizados de acordo com os tipos de negócios, verificar omissões e preencher vagas e formar um conjunto de sistemas e processos perfeitos.
Em terceiro lugar, para áreas-chave e elos fracos, explorar um conjunto de tecnologias profissionais científicas e práticas a partir dos aspectos da identificação e medição de riscos, avaliação e tomada de decisões, monitoramento e relatórios, controle e eliminação, responsabilização e educação. Em quarto lugar, fortalecer a construção de plataforma de gerenciamento de controle de risco digital e inteligente. Quinto, compactar a principal responsabilidade da auditoria, esclarecer as responsabilidades do auditor principal e se esforçar para construir uma equipe profissional de controle de risco. Finalmente, fortalecer a publicidade da cultura de gerenciamento e controle de riscos, fortalecer a avaliação de desempenho de risco e gerenciamento de responsabilidade de risco e criar uma boa cultura de gerenciamento e controle de riscos.
Ao nível da emissão de ações no mercado primário, Huatai Securities Co.Ltd(601688) insiste em melhorar antecipadamente o processo de controle interno da empresa e estabelecer um sistema integrado de prevenção e controle de riscos; Durante o processo, a empresa insistiu em fortalecer ainda mais o controle de qualidade do projeto da empresa, formulando padrões de prática multidirecional e diretrizes de processo, estabelecendo um mecanismo de discussão de problemas difícil e fornecendo suporte técnico suficiente para a implementação do projeto; Padronização da due diligence do projeto para fornecer base e garantia para o nível geral de qualidade da prática; A implementação do projeto é totalmente online, e todo o processo é marcado, monitorado e rastreável; Introduza aplicações inteligentes para melhorar a eficiência do trabalho e a capacidade de controlo de riscos. Em seguida, aderir ao estabelecimento de um mecanismo de avaliação e avaliação de práticas perfeitas.
