Hoje (23 de maio), os mercados de ações de Xangai e Shenzhen abriram alta e desceram baixo pela manhã. Os três principais índices de ações caíram no início. Após choques repetidos, os índices de ações caíram rapidamente e, em seguida, mantiveram um padrão de choque baixo.
Do ponto de vista do disco, o índice leve e o mercado de ações pesado reapareceram, o surto da agricultura, pecuária, alimentação e setor pesqueiro, prevenção e controle do vírus da catapora, mídia cultural, laticínios e outros setores tiveram bom desempenho. Além disso, o mercado de “dança de cor voadora de carvão e respingos de aço” também está em ascensão. A indústria e placas conceituais têm mais ou menos altos e baixos, e o efeito de lucro do mercado é proeminente.
Vale ressaltar que no setor agrícola, pecuária, alimentação e pesca, a partir do momento da imprensa, Hainan Jingliang Holdings Co.Ltd(000505) , Leshan Giantstar Farming&Husbandry Corporation Limited(603477) e Zhongnongfa Seed Industry Group Co.Ltd(600313) , Wanxiang Doneed Co.Ltd(600371) os preços das ações também subiram, atingindo o limite diário.
Central China Securities Co.Ltd(601375) disse que o pior momento da economia da China passou e todas as partes estão acelerando a introdução de políticas incrementais para promover a recuperação econômica. Embora haja incerteza no mercado externo, a vantagem de avaliação do mercado chinês é óbvia, e espera-se que o mercado continue a melhorar. Sugere-se prestar atenção às oportunidades de investimento em áreas orientadas por políticas, tais como crescimento constante, aumento de preços, consumo, ciência e tecnologia, etc.
Atualmente, sob o pano de fundo de hotspots dispersos A-share e rotação intensificada de placas, possíveis oportunidades de investimento estão ocultas. Selecione alguns relatórios de pesquisa institucional. Vamos ver quais temas estão disponíveis para referência.
[tema 1] agricultura, pecuária, alimentação e pesca
Sinolink Securities Co.Ltd(600109) acredita que o pico da capacidade de produção de suínos passou, mas a capacidade de produção de suínos ainda está a um nível elevado, e o preço do suíno ainda está abaixo da linha de custos da indústria. Actualmente, o rácio de passividade dos activos das empresas de criação está em alta de todos os tempos e enfrenta grande pressão de capital. No caso de uma forte certeza ascendente do ciclo dos suínos, precisamos de prestar atenção às empresas com forte certeza de crescimento e baixo risco operacional. Recomendações principais: Muyuan Foods Co.Ltd(002714) : liderança de custos, forte certeza de crescimento, Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) : reservas de capital suficientes e controle eficaz de custos em um futuro próximo.
A Kaiyuan Securities disse que o ciclo do porco foi gradualmente realizado, e a paisagem de criação e grãos continuou a subir. Na fase de realização do desempenho do ciclo do porco, prestamos atenção à vantagem de custo e ao ritmo de liberação da capacidade. Foco em recomendar Leshan Giantstar Farming&Husbandry Corporation Limited(603477) , que tem vantagem de custo e flexibilidade de crescimento de capacidade; Empresas com vantagens de custo e vantagens de escala Muyuan Foods Co.Ltd(002714) . Objetos beneficiários relevantes: Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) , New Hope Liuhe Co.Ltd(000876) , Tangrenshen Group Co.Ltd(002567) , Tecon Biology Co.Ltd(002100) Fujian Aonong Biological Technology Group Incorporation Limited(603363) , etc.
Além disso, a agência apontou ainda que o padrão de oferta e demanda do trigo é volátil e os preços globais dos alimentos estão novamente sob pressão ascendente. Desde março de 2022, o clima contínuo de alta temperatura na Índia levou à murcha das culturas de trigo no período de crescimento chave. Em 13 de maio, a Administração Geral de Comércio Exterior da Índia emitiu um aviso anunciando uma proibição de exportação de trigo com base em que a segurança alimentar estava ameaçada. A promulgação da proibição da Índia exacerbou ainda mais a crescente pressão internacional no fornecimento de trigo desde o início da guerra ucraniana russa.
Os preços dos grãos continuaram a subir devido à catálise multidimensional, e a paisagem da cadeia de plantio continuou. Sugere-se prestar atenção à meta de aumento do preço dos grãos Jiangsu Provincial Agricultural Reclamation And Development Co.Ltd(601952) . Destaque as vantagens da tecnologia transgênica Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385) ; E Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998) , cujos fundamentos serão melhorados; Objetos benéficos relevantes Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) , Winall Hi-Tech Seed Co.Ltd(300087) , Syngenta (a ser listado).
A parte inferior do ciclo de estoque pode subir acentuadamente. O valor médio de mercado dos stocks reprodutores e outros indicadores estão no fundo, e a margem de segurança do investimento é alta. Continuamos a ser “otimistas” sobre a criação de suínos, e recomendamos quatro porcos dourados. O efeito de remoção da capacidade da indústria de frangos de corte surgiu gradualmente durante dois anos consecutivos, e espera-se que o preço do produto flutue para cima acima da linha de custos. Atualmente, a rentabilidade de todos os elos da cadeia industrial é boa. Sugere-se prestar atenção às oportunidades de alocação de fundo da placa de frangos.
Para a indústria de plantio, mantenha a classificação “otimista”. O anúncio da Índia de uma proibição das exportações de trigo afetará o padrão de comércio internacional do trigo e conduzirá ao alto aumento dos preços dos grãos. Além disso, a listagem de sementes transgênicas de milho e soja é a tendência geral. Com o desembarque da GM, o espaço de mercado da indústria de sementes será expandido e o padrão de concorrência deverá ser remodelado. Espera-se que as empresas principais com I & D de arranque antecipado beneficiem de uma maior quota de mercado em virtude da vantagem inicial. Manter a classificação “otimista” e focar nas oportunidades de investimento da indústria de sementes de milho.
(screenshot de The Pacific Securities Co.Ltd(601099) Relatório de Pesquisa de Valores Mobiliários)
[Tema 2] aço, carvão e metais não ferrosos
Para a indústria do carvão, Cinda Securities disse que o padrão de comércio de carvão foi remodelado e a guerra pelo carvão começou. De um nível mais profundo, o ciclo global de produção de carvão impulsionado pela lógica de oferta é a raiz da tensão contínua entre oferta e demanda de carvão na China e até mesmo no mundo. Actualmente, está ainda na fase inicial de uma nova ronda de inflação energética global baseada no ciclo da capacidade de produção e impulsionada pelo excesso de moeda.
China International Capital Corporation Limited(601995) salientou que, na condição de oferta insuficiente e procura crescente, como interpretará o mercado do carvão a reconstrução da oferta e da procura causada por conflitos geográficos sobrepostos? A curto prazo, acreditamos que os preços do carvão podem ser impulsionados por três fatores: 1) o pico do consumo de carvão no verão está chegando e a demanda pode se fortalecer; 2) A situação epidêmica é gradualmente aberta e cresce constantemente, e espera-se que a demanda recupere; 3) Espera-se que a exportação de matérias-primas a montante impulsione e apoie a procura. A médio e longo prazo, acreditamos que a reconstrução do padrão global de oferta e demanda de energia causada por conflitos geográficos não só levará à alta operação dos preços do carvão no curto prazo, mas também aumentará os custos globais de médio e longo prazo do uso do carvão, resultando no movimento ascendente do centro de preços do carvão de médio e longo prazo.
Além disso, os indicadores financeiros da indústria de metais não ferrosos da Ásia Oriental continuaram a mostrar uma boa tendência. Ao mesmo tempo, com a promoção contínua da transformação global da eletrificação do automóvel e o nível elevado contínuo da inflação nos Estados Unidos, os subsectores do lítio e do ouro desempenham mais proeminentemente. Com a prosperidade contínua da indústria no futuro, as metas relevantes podem beneficiar.
Além disso, para a indústria siderúrgica, Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) securities mencionaram que, atualmente, o setor siderúrgico está no fundo da demanda, no topo do custo e no pior estágio dos fundamentos com pouca elasticidade ascendente da oferta. Olhando para o futuro, com o ponto de inflexão faseado da epidemia, a demanda suprimida compensará. Do ponto de vista do ciclo de produção imobiliária, o fundo da política está trazendo mudanças fundamentais, que se espera estabilizar gradualmente no segundo semestre do ano, enquanto o lado custo tem uma alta probabilidade de recuar, O lucro bruto por tonelada da indústria inaugurará a reexpansão, sugerindo-se prestar atenção às oportunidades da placa sob altos dividendos, valor desvalorizado, baixa alocação e baixa expectativa.
(screenshot de Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) Relatório de Pesquisa de Valores Mobiliários)
[Tema 3] meios culturais
Sinolink Securities Co.Ltd(600109) disse que com a introdução de novas políticas de infraestrutura, inteligência artificial relevante, 5g e construção de data center tornaram-se a base técnica para impulsionar o desenvolvimento da indústria cultural.
Espera-se que a implementação da estratégia digital da indústria cultural e o desenvolvimento de alta qualidade da indústria cultural digital criem novas cenas de consumo Wuxi Online Offline Communication Information Technology Co.Ltd(300959) , promovam novas oportunidades para indústrias tradicionais, estimulem o potencial de consumo cultural, aumentem a autoconfiança nacional e aumentem o soft power cultural nacional.
A agência sugeriu ainda que o grupo Fubo, líder global em proteção de direitos autorais de vídeo on-line, um provedor de software criativo digital Wondershare Technology Group Co.Ltd(300624) , um Hylink Digital Solution Co.Ltd(603825) , uma rica coleção digital com muitos museus, um grupo de leitura conectado com a cadeia ecológica IP, uma empresa líder no campo de aplicação de tecnologia digital na China Shanghai Fengyuzhu Culture Technology Co.Ltd(603466) , operadores de cabo, empresas de plataformas de Internet envolvidas em muitos campos Wuxi Online Offline Communication Information Technology Co.Ltd(300959) planejadores de atividades de desempenho cultural, etc.
Huaan Securities Co.Ltd(600909) mencionou que a indústria de mídia da Internet precisa continuar a prestar atenção aos “dois pontos de inflexão”, a saber, o ponto de inflexão da certeza regulatória e o ponto de inflexão da situação epidêmica. Atualmente, a certeza regulatória e visibilidade são cada vez maiores, e o estabelecimento da tendência de desenvolvimento saudável da economia de plataformas é incentivado. Com a recuperação gradual da situação epidêmica, espera-se que volte à faixa de crescimento original; Ao mesmo tempo, tem “três linhas principais”, a saber: 1) a linha principal de grande espaço e forte barreira, prestando atenção às oportunidades estruturais sob a tendência de desaceleração do dividendo do tráfego do mercado da Internet. Sugere-se prestar atenção aos alvos com forte capacidade endógena de operação e organização e grande espaço de crescimento da empresa, e sugere-se prestar atenção ao meituan-w, mão rápida-w, grupo JD-sw, Mango Excellent Media Co.Ltd(300413) etc;
2) a linha principal de yuancosmos e indo para o mar, a ocorrência freqüente de normas relevantes e políticas de apoio de yuancosmos, a promoção da competitividade internacional das empresas de plataforma é também a direção de incentivo à política, e a competitividade global dos produtos de vídeo curto e jogos móveis da China é proeminente.Sugere-se prestar atenção às participações Tencent, Wuhu 37 Interactive Entertainment Network Technology Group Co.Ltd(002555) etc;
3) a linha principal de empoderamento industrial e tecnologia dura, e a combinação de Internet do consumidor e Internet industrial são a tendência geral. Algumas empresas principais foram profundamente cultivadas por muitos anos e fizeram progressos preliminares. Tecnologia dura é a direção de incentivo a longo prazo da política. Sugere-se prestar atenção ao Alibaba SW.
Além disso, Huachuang Securities apontou que o yuanuniverse ainda é uma das principais linhas mais notáveis no setor de mídia em 2022, com foco na implementação de conceitos humanos virtuais e NFT relacionados e orientações políticas relevantes. Após o ano regulatório de 2021, o preço das ações do setor da Internet corrigiu-se significativamente. Atualmente, as principais empresas basicamente recuaram para a faixa de avaliação razoável, e o modelo de negócios da Internet ainda tem potencial para rápido crescimento; Após o reinício da versão do jogo, espera-se que o clima melhore, e as principais empresas de Internet devem retomar o crescimento no segundo semestre deste ano.
(screenshot de Huachuang Securities Research Report)
[Tópico 4] prevenção e tratamento do vírus da varíola da macaco
Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) mencionou que o vírus da varíola e da varíola pertencem ao gênero orthopox vírus, mas os sintomas são mais leves que a varíola e a transmissão interpessoal é fraca (R0 é esperado estar entre 0,6 ~ 1 ou menor). Historicamente, surtos de catapora ocorreram principalmente na África. No passado, casos individuais na Europa e nos Estados Unidos tinham histórico de vida na África ou foram infectados por animais da África. A epidemia de varicela envolvendo mais de 100 pessoas na Europa e nos Estados Unidos é diferente na medida em que, exceto em casos precoces, não há histórico de vida na África, sugerindo que a transmissão interpessoal possa ocorrer localmente ou em outros países. Dados preliminares da Europa mostram que a maioria dos casos são HSH Nesta fase, não foram encontradas alterações adversas no próprio vírus, e o impacto precisa ser observado ainda mais.
A varicela é uma doença autolimitada, não infecciosa dentro do período de incubação de 5-21 dias, e o período dos sintomas geralmente dura 2-3 semanas. Atualmente, não há tratamento específico para a varíola, mas vacinas e medicamentos para a varíola ainda podem ser eficazes para a varíola. O CDC dos Estados Unidos recomenda a vacina contra varíola para prevenção pós-exposição da varicela e, ao mesmo tempo, espera-se que controle efetivamente a epidemia combinando as drogas existentes, como cidofovir, brincidofovir, tercovir e vaccinia imunoglobulina.
Citic Securities Company Limited(600030) salientou que recentemente, os casos de varíola foram confirmados em muitos países da Europa, América e Austrália, e um total de mais de 100 casos foram confirmados. A epidemia é uma epidemia rara de varíola fora da África, que foi alertada por quem ou foi disseminada na comunidade. Os Estados Unidos e a Espanha compraram centenas de milhões de dólares de vacina contra a varicela como reservas de emergência. Atualmente, não há nenhuma droga específica para o tratamento da varicela, e a única vacina aprovada pela FDA está no mercado. Sugere-se prestar atenção a Shanghai Zj Bio-Tech Co.Ltd(688317) (os produtos da empresa incluem kit de ensaio de ácido nucleico do vírus da varíola) e Changchun Bcht Biotechnology Co(688276) (a vacina contra a varicela é o principal contribuinte para a receita da empresa nesta fase. O vírus do zoster da varicela pertence à família do herpesvírus, a varíola pertence ao vírus do ADN da família orthopoxviridae e a vacina contra a varicela da empresa não pode prevenir a varíola; Changchun Bcht Biotechnology Co(688276) tem quatro plataformas técnicas, incluindo a plataforma tecnológica de vacina contra o ADN).
(screenshot de Citic Securities Company Limited(600030) Relatório de Pesquisa)
