O conselho de inovação científica introduzirá o sistema criador de mercado, e as empresas de valores mobiliários terão outra maneira de "gerar renda". Recentemente, o CSRC emitiu as disposições sobre o piloto do mercado de ações fazendo negócios de negociação de empresas de valores mobiliários no conselho de ciência e inovação, e a Bolsa de Valores de Xangai também solicitou publicamente opiniões sobre as regras relevantes do mercado fazendo negócios de negociação do conselho de ciência e inovação.
De acordo com os regulamentos piloto, o limiar para o piloto de criadores de mercado no conselho de ciência e inovação é alto, o que coloca requisitos mais elevados para a força de capital, controle de risco de conformidade e sistema técnico das empresas de valores mobiliários. Entre eles, o número de empresas piloto de valores mobiliários será reduzido para 26 quando a avaliação classificada de "classe a" e "capital líquido não for inferior a 10 bilhões de yuans".
Além disso, o regulamento também estabelece requisitos rigorosos para que as empresas-piloto de valores mobiliários melhorem o sistema de isolamento das empresas, de modo a evitar potenciais conflitos de interesses entre negócios de comercialização e corretagem, negociação própria, gestão de ativos e outras empresas. Antes de enviar materiais de inscrição para o CSRC, todas as empresas de valores mobiliários precisam passar no teste de avaliação técnica do sistema da Bolsa de Valores de Xangai.
É relatado que em janeiro deste ano, a Bolsa de Valores de Xangai convidou 28 empresas de valores mobiliários para mobilizar e trocar no mercado fazendo negociação de ações no conselho de ciência e inovação. Todas as empresas de valores mobiliários expressaram desejos positivos para participar do mercado fazendo negociação de ações no conselho de ciência e inovação.
Uma vez que o negócio é uma questão administrativa de licenciamento e envolve a modificação de termos como licença comercial e mudança de escopo de negócio, ele precisa ser deliberado pelo conselho de administração, a assembleia geral de acionistas e outras partes. A Bolsa de Valores de Xangai sugere que todas as empresas de valores mobiliários podem considerar a aplicação primeiro em combinação com o nó de tempo da assembleia geral anual de acionistas, e comunicar ativamente com os reguladores sobre as questões de preocupação. Com base nisso, várias empresas de valores mobiliários também iniciaram preparativos intensivos.
Por exemplo, Orient Securities Company Limited(600958) em 22 de março, a proposta de candidatura ao mercado de ações de criação e negociação do Conselho de Ciência e Inovação foi considerada e aprovada pela reunião intercalar do Conselho de Administração, que foi aprovada pela assembleia geral intercalar de acionistas três dias depois Orient Securities Company Limited(600958) disse que sua aplicação subsequente para realizar negócios de comercialização de ações no Conselho de Ciência e Inovação realizará trabalhos preparatórios com base na demonstração completa de conformidade e controle de risco, e fará preparativos de acordo com os requisitos regulamentares em termos de negócios, sistema, pessoal e controle de risco antecipadamente.
De acordo com o anúncio das sociedades de valores mobiliários cotadas, além de Orient Securities Company Limited(600958) , Caitong Securities Co.Ltd(601108) , Sinolink Securities Co.Ltd(600109) , Soochow Securities Co.Ltd(601555) Guosen Securities Co.Ltd(002736) , Founder Securities Co.Ltd(601901) e muitas outras empresas cotadas realizaram recentemente o conselho de administração e assembleia geral de acionistas para considerar as propostas relacionadas com a candidatura à criação de mercado no conselho de ciência e inovação.
"A implementação do sistema criador de mercado do conselho de ciência e inovação é ligeiramente benéfica para as empresas de valores mobiliários, o que adiciona um negócio rentável às empresas de valores mobiliários. Para o conselho de ciência e inovação, a existência de criadores de mercado pode revitalizar muito o volume de negociação do conselho de ciência e inovação e melhorar a liquidez do conselho de ciência e inovação como um todo." Um consultor sênior de investimento de uma grande empresa de valores mobiliários em Pequim disse a repórteres que o mercado que faz negócios do conselho de ciência e inovação deve fornecer fontes de lucro consideráveis para empresas de valores mobiliários com forte capacidade de investimento e sistema de controle de risco relativamente perfeito, e o mercado e as empresas de valores mobiliários devem alcançar "win-win".
According to Orient Securities Company Limited(600958) introduction, the market making trading business of sci-tech innovation board is an innovative business. Securities companies fulfill the obligations of market makers such as providing bilateral continuous quotation and bilateral response quotation for Sci-tech Innovation Board stocks, so as to obtain the bid ask spread income. Participating in the market making of sci-tech innovation board can increase a new profit model. Ao mesmo tempo, o mercado que faz negócios comerciais pode estender a cadeia de atendimento ao cliente e promover a empresa para desenvolver serviços financeiros abrangentes de toda a cadeia de negócios e toda a cadeia de valor.
De acordo com o cálculo Caitong Securities Co.Ltd(601108) , assumindo que o valor de mercado das posições de tomada de mercado das empresas de valores mobiliários é entre 1% ~ 4%, a escala total de criação de mercado do conselho de ciência e inovação é esperada para ser 50 bilhões de yuans ~ 210 bilhões de yuans. Assumindo que após a introdução de criadores de mercado, o volume de negociação aumentará (para 55 bilhões de yuan / dia), a diferença de preço de mercado será de 0,5%, e a transação de fazer mercado será de 20%. Estima-se que a renda incremental anual será de cerca de 10 bilhões de yuan a 13 bilhões de yuan; De acordo com o cálculo da taxa de lucro de 90%, o lucro incremental é de cerca de 9 bilhões de yuans a 11,7 bilhões de yuans.
