Desde maio, várias companhias de seguros listadas, incluindo Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) , AIA, realizaram recompras intensivas de ações. Analistas do setor apontaram que, durante o ano, as ações de seguros tiveram um desempenho ruim no mercado secundário, e as companhias de seguros listadas continuaram a recomprar ações por muitas vezes, o que pode estar relacionado ao baixo preço das ações e baixa valorização. Ao mesmo tempo, a partir dos dados do relatório financeiro, o crescimento do desempenho das seguradoras está sob pressão, e elas transferem confiança para o mercado através da recompra ou intenção de ações.
recompras de acções de alta densidade por companhias de seguros
A AIA anunciou em 20 de maio que o número de ações recompradas pela empresa naquele dia era de 1176600 ações, e a faixa de preço de recompra foi de HK 78,75 dólares/ação a HK 79,9 dólares/ação, com um valor total de recompra de HK 936109 milhões. Desde maio, a AIA realizou 13 recompras de ações. Entre eles, de 16 a 20 de maio, a Companhia recomprou 6675600 ações por cinco dias consecutivos, gastando HK 510 milhões.
O plano de recompra da AIA começou em março e, em seguida, concentrou-se em dezenas de recompras de ações nos últimos três meses. De acordo com estatísticas incompletas, em 21 de maio, o número cumulativo de ações recompradas pela AIA durante o ano foi de 776896 milhões. Se calculado em HK $ 75 / ação, o valor total de ações recompradas durante o ano foi de cerca de HK $ 5,826 bilhões.
Em 11 de março, a AIA anunciou que a empresa planeja recomprar as ações ordinárias da empresa através do mercado aberto nos próximos três anos e devolver até US $ 10 bilhões de capital aos acionistas da empresa (plano de recompra de ações), e os fundos de recompra serão alocados com o capital disponível e reservas de caixa do Grupo AIA. A AIA informou que as ações recompradas no âmbito do plano de recompra de ações seriam canceladas. O programa de recompra de ações melhora o retorno dos acionistas, permitindo que a empresa mantenha sua força financeira para continuar a investir em oportunidades de crescimento significativas disponíveis.
As ações recompradas da Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) companhia de seguros listada em A serão totalmente utilizadas no plano de propriedade de ações dos funcionários da empresa, e a empresa também realizou várias recompras em maio. De 7 de maio a 13 de maio, Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) respectivamente anunciou cinco recompras de ações, e 248275 milhões de ações foram recompradas dentro de uma semana, com um investimento de 1,101 bilhão de yuans.
De acordo com a proposta de revisão e recompra de ações da empresa deliberada e adotada por Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) na quarta reunião do 12º conselho de administração realizada em 26 de agosto de 2021, a empresa planeja usar seus fundos próprios de no mínimo RMB 5 bilhões e no máximo RMB 10 bilhões (ambos inclusos) para recompra de ações da empresa a um preço de recompra de no máximo RMB 82,56/ação. A empresa informou que todas as ações a serem recompradas serão utilizadas no plano de propriedade acionária dos funcionários da empresa, incluindo, mas não limitado ao plano de serviço de longo prazo deliberado e aprovado pela assembleia geral da empresa, o prazo de recompra não é superior a 12 meses a contar da data em que o plano de recompra é deliberado e aprovado pelo conselho de administração da empresa.
Anteriormente, Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) anunciou que em 30 de abril de 2022, Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) havia recomprado 777651 milhões de ações por meio de licitação centralizada, representando 042541% do capital social total da empresa. O montante total de fundos pagos foi de 3,899 bilhões de yuans (excluindo custos de transação), o menor preço de transação foi de 48,18 yuan / ação e o preço de transação mais alto foi de 51,96 yuan / ação.
Em 21 de maio, Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) recomprou 1025926 milhões de ações, a um custo de 5 bilhões de yuans. Até agora, Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) CEO e CFO Yao Bo disse em seu briefing de desempenho de 2021 que, em termos de gestão de valor de mercado, a empresa tomará a recompra de ações como uma das maneiras de transmitir confiança ao mercado. A recompra de ações da empresa reflete a ação da administração de que o preço atual das ações é inferior ao valor conotativo real da empresa. No acompanhamento, a gestão da empresa promoverá de acordo com as condições específicas do mercado e cumprirá seus compromissos conforme necessário, o que também reflete a atitude responsável da empresa em relação aos acionistas e confiança nas perspectivas de desenvolvimento futuro.
a avaliação actual do sector dos seguros é baixa
De acordo com o relatório financeiro, o lucro líquido atribuível à mãe das cinco companhias de seguros listadas em ações A geralmente diminuiu no primeiro trimestre deste ano, com um lucro líquido total atribuível à mãe de 51,361 bilhões de yuans, uma diminuição homóloga de 36,35%. Entre eles, o lucro líquido de New China Life Insurance Company Ltd(601336) atribuível à matriz diminuiu 78,68% em relação ao ano anterior, com o maior declínio. Várias companhias de seguros afirmaram que o declínio do lucro líquido da empresa imputável à sua mãe foi afetado principalmente pela epidemia, pela alta base e pela recessão no mercado de capitais.
Muitas instituições acreditam que, embora o setor de seguros esteja atualmente sob pressão em ambos os extremos da dívida e do investimento, todas as empresas de seguros estão ativamente tomando medidas para implementar a reforma do canal, e a melhoria do fim da dívida é esperada. O rendimento de investimento a curto prazo das empresas de seguros está sob pressão, mas reflectiu-se na subvalorização absoluta. O setor de seguros tem baixa avaliação e valor de alocação a longo prazo.
Everbright Securities Company Limited(601788) divulgou um relatório de pesquisa que a pressão sobre o lado da responsabilidade civil do seguro de vida não foi significativamente melhorada, e a boa tendência a longo prazo do seguro de propriedade permanece inalterada. A transformação do seguro de vida ainda está na fase inferior, e o ponto de inflexão do lado do passivo ainda não chegou. No longo prazo, a taxa de dividendos é relativamente garantida. Atualmente, a valorização do setor e as posições institucionais são baixas, ambos no final da década. No contexto da promoção da transformação de canais e da reforma da modernização no setor de seguros de vida, as companhias de seguros de vida cotadas lançaram produtos de proteção representados pelo aumento do seguro de vida, fornecendo serviços direcionados e de alta qualidade guiados pelos clientes, que se espera recuperar no futuro. Afetado pela epidemia, a taxa de crescimento dos prêmios de seguro automóvel na indústria de seguros de propriedade desacelerou periodicamente, e o desenvolvimento de prêmios não auto fez progresso constante. A Ping An Securities acredita ainda que, do lado da responsabilidade civil, os recursos humanos, as novas encomendas e os novos valores comerciais das principais companhias de seguros listadas não melhoraram significativamente, e a transformação do seguro de vida ainda está em fase inferior.
China Greatwall Securities Co.Ltd(002939) relatório de investigação mostra que o valor de mercado das acções detidas pelo sector dos seguros diminuiu, mas a proporção de afectação aumentou ligeiramente. No primeiro trimestre de 2022, o valor de mercado das ações detidas pelo setor de seguros foi de 26,669 bilhões de yuans, uma diminuição homóloga de 5,06 pontos percentuais, e a proporção de alocação de placas foi de 0,83%, um aumento de 0,07 pontos percentuais em relação ao período anterior. Da configuração interna do setor financeiro não bancário, o setor segurador representou 19,11% no primeiro trimestre, um aumento de 3,14 pontos percentuais em relação ao período anterior. A agência acredita que a superposição de alta estratégia de dividendos de ações de seguros com valor subavaliado destaca seu valor de alocação, e é otimista em relação à reparação de valoração no médio e longo prazo.
