Lado da oferta de carbonato de sódio: a retirada de Jiangsu Lianyungang Port Co.Ltd(601008) 13 milhão de toneladas de capacidade de produção no final de 2021 tem um grande impacto no lado da oferta do mercado de carbonato de sódio. Em 2022, a capacidade de produção nova efetiva é de apenas 200000 toneladas em hongsifang de Anhui Zhongyan e Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) toneladas em Debang químico de Jiangsu. Afetado pela epidemia, é provável que não seja colocado em operação até o final do ano. A capacidade de produção efetiva anual é esperada para ser 31,61 milhões de toneladas. No primeiro semestre de 2023, a capacidade de produção de Inner Mongoliayuan Xing Energy Company Limited(000683) 34 milhões de toneladas será colocada em operação sucessivamente, o que aliviará a tensão no lado da oferta.
Lado da procura de carbonato de sódio: espera-se que o consumo aparente de carbonato de sódio aumente 3,5% ano a ano em 2022 e 3,4%, 4,2% e 4,8% ano a ano de 2023 a 2025, respectivamente.
Vidro plano: cerca de 75% da demanda por vidro plano vem da indústria da construção civil, que está intimamente relacionada com a conclusão de imóveis. No caso de surto multiponto da epidemia nacional, o início da indústria imobiliária em várias regiões foi afetado, e todas as localidades introduziram ativamente políticas relevantes para promover o desenvolvimento da indústria imobiliária. Estima-se que a taxa de crescimento do vidro plano correspondente à demanda de carbonato de sódio será de 0% de 2022 a 2023 e 2% de 2024 a 2025.
Vidro fotovoltaico: impulsionado por fatores favoráveis, como o declínio contínuo dos custos de geração de energia fotovoltaica e a recuperação da energia verde global, a nova capacidade instalada da fotovoltaica global continuará a crescer rapidamente nos próximos anos. De acordo com a previsão da Associação da Indústria Fotovoltaica da China, sob circunstâncias otimistas, a nova capacidade instalada anual da fotovoltaica global atingirá 330gw em 2025 O valor médio dos dados previstos da associação da indústria fotovoltaica da China é tomado como o valor previsto da capacidade instalada fotovoltaica recém-adicionada, ou seja, a capacidade instalada fotovoltaica recém-adicionada de 2022 a 2025 é 217,5gw, 247,5gw, 272,5gw e 300gw respectivamente, e a taxa de crescimento da demanda correspondente de carbonato de sódio é 314, 362, 403 e 4470000 toneladas respectivamente.
Carbonato de lítio: à medida que a taxa de penetração de novos veículos de energia aumenta, a demanda por carbonato de lítio crescerá rapidamente. De acordo com a bateria de lítio Gaogong, a taxa de crescimento composto das remessas de bateria de lítio da China nos próximos quatro anos excederá 43%. Estima-se que a demanda correspondente de carbonato de lítio de carbonato de sódio de 2022 a 2025 será de 670000 toneladas, 970000 toneladas, 1410000 toneladas e 2040000 toneladas respectivamente.
Outras cinzas leves de soda: a jusante das cinzas leves de soda está concentrada principalmente no campo das necessidades diárias.Com o relaxamento do controle epidêmico e a recuperação da demanda, a demanda por outras cinzas leves de soda deve crescer lentamente em 1,5% de 2022 a 2025.
Estima-se que em 2022, sob os efeitos duplos de oferta e demanda, a diferença entre oferta e demanda continuará, a taxa operacional anual deve chegar a 96% e o preço do carbonato de sódio deve permanecer em um nível alto. Depois que Inner Mongoliayuan Xing Energy Company Limited(000683) 34 milhões de toneladas de carbonato de sódio foram colocadas em operação em 2023, a contradição entre oferta e demanda foi aliviada, e a taxa operacional anual deve ser de 87%. Sob a situação apertada da oferta e da demanda, espera-se que o preço do carbonato de sódio permaneça alto, e a indústria do carbonato de sódio é recomendada.
Objetivo beneficiário: considerando que o preço do carbonato de sódio permanece alto, espera-se que a rentabilidade das empresas de produção de carbonato de sódio seja aumentada, e elas estão otimistas em relação às empresas de produção de carbonato de sódio, tais como Inner Mongoliayuan Xing Energy Company Limited(000683) , Tangshan Sanyou Chemical Industries Co.Ltd(600409) , Cnsig Inner Mongolia Chemical Industry Co.Ltd(600328) .
Dicas de risco: risco de flutuação de preços, o progresso da produção de vidro fotovoltaico é menor do que o esperado, a área concluída de imóveis diminui drasticamente, a recuperação da epidemia tem um impacto na demanda, o risco de flutuação de preços das matérias-primas e o risco de focar no desempenho da empresa menos do que o esperado;
