Em 24 de maio, o Ministério de Recursos Humanos e Previdência Social divulgou o resumo dos dados de negócios do fundo de anuidade empresarial nacional e de negócios de produtos de pensão no primeiro trimestre de 2022.
No primeiro trimestre de 2022, os ativos operacionais reais da anuidade da empresa nacional atingiram 2,63 trilhões de yuans, a receita de investimento no primeiro trimestre foi de – 72,645 bilhões de yuans, e a taxa média ponderada de retorno foi de – 2,75%.
Além disso, no final do primeiro trimestre, havia 649 produtos de pensão registrados, com um valor líquido do ativo de 1,96 trilhão de yuans no final do período. O retorno do investimento no primeiro trimestre foi de – 1,61%, eo retorno cumulativo desde a sua criação foi de 26,54%.
Vale ressaltar que, no primeiro trimestre, quase 20 produtos de previdência patrimonial de várias empresas de fundos recuaram em mais de 20%, mas muitos produtos do fundo Wells Fargo contrariaram a tendência e alcançaram retornos positivos.
Percebe-se que no mercado volátil descendente, mesmo para anuidade empresarial e produtos de pensão, não é fácil para o investimento em capital obter retornos positivos.
rendimento de investimento -72,645 mil milhões de yuans
taxa média ponderada do rendimento da anuidade empresarial no primeiro trimestre -2,75%
De acordo com o resumo dos dados de negócios do fundo de anuidade empresarial nacional, o valor real do ativo operacional no primeiro trimestre de 2022 atingiu 2,63 trilhões de yuans, o número de carteiras estabelecidas foi de 5193, a receita de investimento no primeiro trimestre foi de -72,645 bilhões de yuans e a taxa média ponderada de retorno foi de -2,75%.
Especificamente, em termos de receita da carteira, a taxa média ponderada de retorno da carteira de renda fixa no primeiro trimestre foi de 0,24%, e a taxa média ponderada de retorno da carteira de ações no primeiro trimestre foi de – 3,19%.
Em um único plano, a taxa média ponderada de retorno de 1083 carteiras de renda fixa no primeiro trimestre foi de 0,48%, e a taxa média ponderada de retorno de 3478 carteiras de ações foi de – 3,19%; No plano coletivo, a taxa média ponderada de retorno de 93 carteiras de renda fixa é de – 0,27%, e a taxa média ponderada de retorno de 160 carteiras de ações é de – 3,31%.
Do ponto de vista da rendibilidade, no mercado volátil descendente no primeiro trimestre, o rendimento médio da carteira de ações é significativamente inferior ao da carteira de renda fixa, embora o rendimento médio de alguns tipos de planos na carteira de renda fixa seja negativo, alcançou lucro positivo como um todo.
Quanto à organização de gestão do fundo de anuidade empresarial, a partir do final do primeiro trimestre, a escala de gestão de quatro empresas de fundos públicos excedeu 100 bilhões, ou seja, ICBC Credit Suisse, e fund, Huaxia Fund e South Fund. Os ativos da carteira eram cerca de 1950 bilhões de yuans, 165280 bilhões de yuans, 136916 bilhões de yuans e 117946 bilhões de yuans respectivamente, dos quais e fundo aumentou em quase 10 bilhões de yuans em comparação com 156386 bilhões de yuans no final do ano passado.
Além disso, empresas de fundos com uma escala de gestão de mais de 50 bilhões de yuans também incluem Haifutong fundo, Harvest Fund, Fuguo fundo e Boshi fundo. Na verdade, a escala de gestão dessas empresas excede 60 bilhões de yuans, e Fuguo fundo excede 70 bilhões de yuans.
Entre as empresas de valores mobiliários, seguros e outras instituições de gestão, a escala de gestão de Citic Securities Company Limited(600030) , Ping um seguro de dotação, seguro de dotação Taiping, ativos de Taikang, seguro de dotação Changjiang, China Life Insurance Company Limited(601628) seguro de dotação também excedeu 100 bilhões de yuans, e ativos de Taikang e China Life Insurance Company Limited(601628) seguro de dotação atingiu 437,59 bilhões de yuans e 313425 bilhões de yuans respectivamente.
desde a criação de produtos de pensões, a taxa de retorno do investimento foi de 26,54%
a maioria das carteiras de fundos próprios de pensões teve ganhos negativos no primeiro trimestre
Ao mesmo tempo que a anuidade da empresa, os dados de investimento da pensão também são divulgados. De acordo com o resumo dos dados de negócios de produtos de pensão, no final do primeiro trimestre deste ano, havia 649 produtos de pensão registrados, 603 realmente operados, e o valor líquido do ativo no final do período atingiu 1,96 trilhão de yuans, incluindo 196 produtos de capital efetivamente operados, 371 produtos de renda fixa e 36 produtos de moeda.
No final do primeiro trimestre, a taxa de retorno do investimento desde o estabelecimento dos produtos de pensão atingiu 26,54%, e a taxa de retorno do investimento no primeiro trimestre foi de – 1,61%.
Entre eles, desde o estabelecimento dos produtos patrimoniais, o retorno cumulativo do investimento atingiu 56,1%, e o retorno do investimento no primeiro trimestre foi de – 14,77%. Em termos de classificação, entre ativos patrimoniais, 176 produtos ordinários de ações foram registrados, 172 foram efetivamente operados, e o valor líquido do ativo no final do período foi de 108222 bilhões de yuans. No entanto, a taxa de retorno do investimento desta parte da carteira no primeiro trimestre foi de – 15,77%. Em comparação, além do retorno positivo de 0,945 para tipo de ações, tanto o tipo especial de ações quanto o tipo de ações de Hong Kong também alcançaram retorno negativo no primeiro trimestre, da qual a taxa de retorno do tipo de ações de Hong Kong no primeiro trimestre foi de – 15,29%.
Desde o estabelecimento dos produtos de renda fixa, o retorno cumulativo do investimento atingiu 23,95%, e o retorno do investimento no primeiro trimestre foi de – 0,65%. Em termos de classificação, os produtos híbridos também obtiveram retornos negativos no primeiro trimestre. A taxa de retorno do investimento de 138 produtos efetivamente operados no primeiro trimestre foi de – 3,66%. Entre outros produtos de renda fixa, além de retornos positivos de depósitos, produtos fiduciários e planos de investimento de dívida, a taxa de retorno dos fundos gerais, obrigacionistas e obrigacionistas também foi negativa. Vale ressaltar que entre os fundos obrigacionistas, o rendimento acumulado do único produto operacional desde a sua criação foi de 4,3%, e o rendimento no primeiro trimestre foi de – 1,32%.
Além disso, desde o estabelecimento dos produtos monetários, o retorno cumulativo do investimento atingiu 24,09%, e o retorno do investimento no primeiro trimestre foi de 0,68%.
Alguns produtos de pensão são retirados em mais de 20%
Os produtos do fundo Wells Fargo superaram os outros no primeiro trimestre
Vale ressaltar que, entre os produtos gerenciados por diversas empresas de fundos públicos, quase 20 produtos de previdência patrimonial diminuíram mais de 20% no primeiro trimestre.
Por exemplo, o rendimento do primeiro trimestre dos produtos de pensão baseados em ações preferenciais da Haifutong é de – 29,90%, e o rendimento cumulativo desde o início do investimento em 22 de junho de 2020 é de – 9,72%; A renda do primeiro trimestre dos produtos de pensão de capital da China Merchants KangQian foi de – 25,14%, e a renda cumulativa desde o início do investimento em 8 de março de 2018 foi de 83,31%; O produto de pensão de capital próprio da Yifangda Yimin teve um retorno no primeiro trimestre de – 24,66%, e a taxa de retorno cumulativa desde o início do investimento em 14 de janeiro de 2015 foi de 89,31%; Mais de 10 fundos, incluindo Huayi No. 5 produtos de pensão de ações direcionais, produtos de pensão de ações de crescimento de valor Haifutong, produtos de pensão de ações estáveis ICBC Credit Suisse, estratégia econômica inovadora do fundo Nanfang produtos de pensão de ações de Hong Kong, produtos de pensão de ações de estratégia de correspondência de duração Boshi, também viram seu rendimento no primeiro trimestre cair em mais de 20%.
No entanto, de acordo com os dados desde a sua criação, a maioria dos produtos alcançou retornos positivos desde a sua criação. Por exemplo, embora o retorno do primeiro trimestre dos produtos de pensão de capital da Yinhua Qianli tenha sido de – 21,24%, a taxa cumulativa de retorno foi de 235,5% desde o início do investimento em 25 de março de 2014; A receita do primeiro trimestre do produto de pensão de ações Huaxia Fund Huayi nº 2 foi de – 11,90%, e a receita cumulativa desde o início do investimento em 6 de janeiro de 2017 foi de 133,47%.
No entanto, existem também muitos produtos com retornos negativos desde a sua criação, a maioria dos quais são fundos estabelecidos em 2021 e este ano. Por exemplo, a taxa cumulativa de retorno da estratégia econômica inovadora do Fundo Sul da China produtos de pensão de ações de Hong Kong foi de – 48,35% desde que começou a investir em 5 de fevereiro de 2021; Desde que o investimento do Huaxia Fund Huaying No. 3 Hong Kong Stock Equity produto de pensão começou em 29 de julho de 2021, o rendimento cumulativo foi de – 37,21%.
Vale ressaltar que alguns produtos patrimoniais de algumas empresas de fundos superaram no primeiro trimestre, especialmente os ganhos de muitos produtos do fundo Wells Fargo. Por exemplo, os ganhos do primeiro trimestre dos produtos de pensão de ações Fuguo Fuxiang e Fuguo Fusheng quantitativos de cobertura excederam 3%, e os ganhos dos produtos de pensão de ações Fuguo Fuqiang e Fuguo Fusheng nº 2 quantitativos de cobertura de ações de produtos de pensão também foram positivos. Além disso, a retirada dos produtos de pensão acionária nº 1 Huaxia Fund Huazhi, produtos de pensão acionária de cobertura Haifutong e produtos de pensão acionária de valor de crescimento Boshi no primeiro trimestre foi inferior a 5%.
Pode-se observar a partir dos dados acima que, no mercado volátil descendente, não é fácil para o investimento de capital obter retornos positivos, mesmo para produtos de pensão.
