Em 23 de maio, os resultados estatísticos mostraram que a partir de 20 de maio, 160 fundos temáticos ESG foram emitidos, com uma escala total de mais de 200 bilhões de yuans.
De acordo com a análise da classificação de palavras-chave, a maioria dos fundos ESG emitidos atualmente tomam o baixo carbono e a proteção ambiental como tema, e as oportunidades de investimento verde trazidas pela estratégia nacional de “duplo carbono” são muito significativas. Em termos de fundos fortemente detidos, empresas upstream e downstream na nova cadeia da indústria de energia ganharam o favor de muitos fundos temáticos ESG.
Os especialistas da indústria acreditam que, em comparação com ações pesadas de Baijiu, o investimento em nova indústria de energia é obviamente mais alinhado com o conceito da ESG. No entanto, os fundos temáticos públicos muitas vezes derivam em estilo com a rotação de placas, e espera-se que o fundo temático ambiental possa manter sua intenção original.
ESG fundos temáticos foram estabelecidos mais de 100
Em 23 de maio, de acordo com os dados do fundo de investimento ESG, em 20 de maio de 2022, 73 empresas de fundos emitiram 160 fundos ESG, com uma escala total de 226911 bilhões de yuans.
Especificamente, entre os fundos ESG emitidos, não existem apenas fundos temáticos puros ESG e fundos temáticos pan ESG com layout all-round em vários campos, mas também fundos profundamente cultivados em uma das três dimensões do ESG.
Em contraste, o tamanho dos fundos focados no tema ambiental (E) é significativamente maior do que aqueles focados no tema de responsabilidade social (s) ou tema de governança corporativa (g). Ao nomear, definir metas de investimento ou selecionar metas de investimento, mais da metade dos fundos ESG tem palavras-chave como “meio ambiente”, “proteção ambiental”, “baixo carbono”, “neutralidade de carbono”, “mudança climática”, “nova energia”, “verde”, “bela China” e “conservação de energia”Alinhamento P = “centro” em 20 de maio de 2022
Nota: as estatísticas consolidadas de diferentes ações do mesmo fundo devem ser classificadas de acordo com a denominação do produto ou o escopo do investimento, objetivos de investimento ou indicadores de desempenho ou palavras-chave constantes da filosofia de investimento.
Por exemplo, os fundos ESG estabelecidos desde o segundo trimestre deste ano são todos fundos temáticos ambientais, incluindo Penghua China Securities indústria de proteção ambiental, Hua’an vida de baixo carbono, colheita de energia verde ETF, e fundo China Securities conexão temática de baixo carbono da economia continental, etc.
Em termos de posições, a partir do final do primeiro trimestre deste ano, ações com grandes posições em fundos temáticos ambientais incluem Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , energia verde Longji, China Yangtze Power Co.Ltd(600900) etc. a nova cadeia da indústria energética é a linha principal deste tipo de investimento de fundos.
Desde este ano, os reguladores emitiram vários relatórios para apoiar o desenvolvimento do investimento ESG na indústria de oferta pública, especialmente o investimento verde orientado para o tema ambiental (E).
Em 26 de abril, o site oficial da CSRC emitiu os pareceres sobre a aceleração do desenvolvimento de alta qualidade da indústria de fundos públicos, exigindo que as instituições de oferta pública pratiquem ativamente suas responsabilidades sociais, exortem a indústria de oferta pública a cumprir suas responsabilidades ambientais, sociais e de governança e percebam a unidade de benefícios econômicos e sociais; Orientar a indústria de oferta pública para resumir a lei de investimento ESG, desenvolver vigorosamente finanças verdes, praticar ativamente o conceito de investimento responsável, melhorar o desempenho ambiental das atividades de investimento e servir o desenvolvimento da economia verde.
Em 15 de maio, a Bolsa de Valores de Xangai emitiu conjuntamente a iniciativa de investimento de valor de mercado de capitais e investimento de longo prazo com 66 instituições, que mencionaram que devemos abraçar o conceito de investimento verde e investimento responsável e praticar ativamente a responsabilidade social. Os investidores institucionais devem desempenhar um papel fundamental na promoção da formação de grupos de investimento verde e responsável.
Um insider que há muito estuda investimento em ESG disse a repórteres que os fundos ESG mais diretos incluem as palavras-chave “neutralização de carbono” e “responsabilidade social”, além de alguns fundos praticam indiretamente o modo de investimento de ESG, como produtos relacionados à agricultura, alívio da pobreza e inovação. Globalmente, os fundos temáticos ESG desenvolveram-se rapidamente nos últimos anos.
Para o fenômeno de posições pesadas em novas empresas de energia por fundos temáticos ambientais, os insiders da indústria acreditam que o investimento da “carteira Ning” tem resultados reais de investimento de responsabilidade, o que é muito consistente com a intenção original dos fundos temáticos ESG. “Por muito tempo, sob o pano de fundo da neutralização de carbono e pico de carbono, investimentos como a nova energia estão alinhados com o conceito de ESG, então não podemos simplesmente entender a alocação de fundos relevantes na perspectiva de esfregar pontos quentes.”
Mas, ao mesmo tempo, ela espera que os fundos temáticos ESG possam manter sua intenção original, “afinal, as placas sempre giram, e o fenômeno da deriva de estilo dos fundos temáticos devido à mudança do estilo do mercado também ocorre de tempos em tempos”.
o desempenho do produto ainda precisa ser explorado
Com base nas estatísticas do setor de fundos de investimento ESG, o desempenho de muitos fundos temáticos ESG estabelecidos por mais de um ano tem flutuado com o choque de mercado deste ano.
Especificamente, poucos fundos temáticos ESG alcançaram retornos positivos este ano, e eles são basicamente baseados em dívida, como produtos de dívida pura verde emitidos pelo fundo Wells Fargo e pelo fundo Societe Generale, e produtos de dívida chineses emitidos pelo Fundo Yinhua e pelo fundo Guangfa.
Alguns fundos temáticos ESG sofreram sérias perdas, como um fundo de conservação de energia e proteção ambiental levantado no Norte da China e um fundo de vantagem de proteção ambiental levantado no Sul da China, que sofreram mais de 50% de perdas este ano.
Olhando para a linha de tempo mais longa, a situação é muito melhor. Wanjia Responsabilidade Social Desenvolvimento Co., Ltd. e Puyin AXA proteção ambiental nova energia Co., Ltd. foram estabelecidas por cerca de três anos, e os retornos cumulativos desde o seu estabelecimento excederam 30%. Recentemente, vários novos fundos temáticos de proteção ambiental têm tido um bom desempenho até agora. Os retornos de desempenho de muitos fundos excederam 100% desde a sua criação, o que pode ter algo a ver com a recente forte recuperação da nova faixa energética.
Em termos de escala, o pioneiro de baixo carbono do HSBC Jinxin é o maior dos fundos temáticos ESG, com uma escala total de fundos de 9,67 bilhões de yuans, seguido pelo fundo ambiental ICBC Credit Suisse, com uma escala de 4,3 bilhões de yuans. Existem muitos fundos de pequena escala. Existem 9 produtos no setor de fundos de investimento ESG com uma escala de fundo (consolidação de ações diferentes) de menos de 100 milhões de yuans.
Em termos da escala de um único produto, o fundo temático ESG ainda é uma variedade relativamente nova. Os informantes acima disseram que, atualmente, a maior dificuldade na promoção do fundo ESG ainda é o desempenho. “Escala e desempenho estão altamente relacionados. ESG não tem desempenho convincente para o mercado atualmente.”
Ela acredita que, no que diz respeito ao mercado de capitais da China, a responsabilidade social e o desempenho do investimento ESG ainda são contraditórios, o que é um dilema proeminente enfrentado pelo desenvolvimento da indústria. “Levará muito tempo para estabelecer e desenvolver este tipo de produtos rapidamente, mas levará muito tempo para quebrar o mercado.”
