Na recuperação das ações A de 27 de abril a 24 de maio, o novo setor de energia tornou-se a “vanguarda da recuperação” e levou uma série de novos fundos temáticos de energia a “devolver sangue” rapidamente. Cui Chenlong, Shi Cheng, Cao Chunlin e outros gestores de fundos com foco em novos investimentos em energia receberam atenção renovada do mercado. Os participantes do fundo acreditam que a recuperação do novo setor de energia é impulsionada pelos fatores “duplos” de notícias e melhoria fundamental, e os setores relevantes de veículos fotovoltaicos e elétricos ainda se concentrarão no layout da pista no futuro.
fundos do tema recuperaram significativamente
De acordo com os dados, a partir do fechamento em 24 de maio, desde o rebote em 27 de abril, o índice de novas energias eólicas aumentou de forma constante, com um aumento cumulativo de 25,83%, e o aumento da faixa do índice de veículos eólicos de novas energias também atingiu 25,32%.
O valor líquido de um grande número de novos fundos temáticos energéticos é também “recuperar as terras perdidas”. Os dados mostram que a partir das 16:00 do dia 24 de maio, o valor líquido de 673 fundos em todo o mercado aumentou mais de 20% desde 27 de abril, dos quais novos fundos temáticos de energia ou fundos com posições pesadas em novos estoques de energia contribuíram com uma proporção considerável.
Especificamente, SDIC UBS new energy a gerenciado por Shi Cheng ficou em primeiro lugar com um aumento de 38,40%. No final do primeiro trimestre, os ativos de ações do fundo eram de 7,175 bilhões de yuans, representando 89,04% do total de ativos do fundo. Entre as dez principais posições pesadas, há novos líderes de energia, como Tianqi Lithium Corporation(002466) , Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , Qinghai Salt Lake Industry Co.Ltd(000792) , Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) . Entre os mais de 70 fundos com um aumento de gama de mais de 30%, existem produtos como Yinhua Zhihui valor intrínseco (aumento de 38,07%), Cinda Aoyin nova seleção de energia (aumento de 35,69%), Great Wall China híbrido de fabricação inteligente a (aumento de 35,13%). Entre eles, os dez principais estoques de peso pesado no primeiro relatório trimestral do híbrido de fabricação inteligente da Grande Muralha China pertencem à indústria de equipamentos elétricos, Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) , Tongwei Co.Ltd(600438) , e a energia verde Longji estão entre os três principais estoques de peso pesado. Além disso, Qianhai open source emergente indústria gerenciada por Cui Chenlong e ChuangJin Hexin novo veículo de energia gerenciado por Cao Chunlin também alcançou quase 30% do “retorno de sangue”.
Além de gerenciar ativamente produtos, os produtos indexados que acompanham os segmentos de novas faixas de energia também têm bons retornos. Os dados mostram que desde 27 de abril, os maiores aumentos da indústria fotovoltaica Huatai birui CSI ETF, Tianhong CSI indústria fotovoltaica ETF, huitianfu CSI indústria fotovoltaica ETF e Penghua CSI indústria fotovoltaica ETF excederam 30%.
dual” factor boost
Na visão dos gestores de fundos, a recuperação do novo setor energético é impulsionada por fatores “duplos” com notícias e fundamentos melhorados.
Cui Chenlong, diretor executivo de investimentos do fundo de código aberto Qianhai, acredita que houve uma correção de curto prazo no novo setor de veículos de energia na fase inicial sob a influência da situação geográfica, aumento da taxa de juros da Reserva Federal e outros fatores. Atualmente, o efeito de transbordamento de risco trazido por esses fatores basicamente dissipou. Juntamente com a promoção abrangente da retomada do trabalho e da produção em Xangai, o mercado tem forte confiança na restauração da cadeia de suprimentos de novos veículos de energia, e os fundos temáticos relevantes têm recuperado rapidamente recentemente.
Cheng Jun, diretor de investimentos da ETF do fundo Ping An, acredita que, em termos de avaliação, a relação P / E do novo índice da indústria de veículos de energia caiu significativamente desde o final do ano passado, agora voltou ao nível de junho de 2020 e está em um nível histórico baixo.
Do ponto de vista dos fundamentos da indústria, ele disse: “no período passado, devido ao aumento do preço das matérias-primas, os lucros da cadeia industrial mudaram do downstream para o upstream. No entanto, dado que a maioria dos fabricantes de veículos aumentou os preços, mostra que os fabricantes de baterias midstream e fabricantes de veículos concluíram o ajuste de preços, e espera-se que os lucros dos fabricantes de baterias midstream melhorem primeiro no futuro.”
Shi Cheng, gerente de fundos do novo fundo de energia SDIC UBS, disse que com o enfraquecimento gradual do impacto da epidemia e a aceleração da recuperação econômica global, a demanda por energia continuará a aumentar, e indústrias relevantes com enorme espaço de crescimento no futuro merecem atenção. A indústria de fabricação de equipamentos, que se beneficiou da expansão da capacidade de fotovoltaica, bateria de lítio e semicondutor por um longo tempo, deve manter uma taxa de crescimento de compostos rápida.
layout empresa de alto crescimento
De acordo com a análise de Shi Cheng, 2022 pode ser o ano de acumulação de energia para a transformação econômica da China, e ele continuará a prestar atenção às indústrias com enorme espaço de crescimento no futuro. Especificamente, em termos de indústria de fabricação de equipamentos, vamos prestar atenção a fotovoltaica, bateria de lítio, semicondutor e outras cadeias industriais por um longo tempo. Em termos de nova indústria de geração de energia elétrica, espera-se que não haverá gargalo óbvio da cadeia industrial na indústria fotovoltaica em 2023, e o custo de fabricação fotovoltaica cairá rapidamente. Portanto, o maior beneficiário da nova geração de energia pode ser a indústria de armazenamento de energia.
Xing Junliang, gerente de fundos do novo fundo temático de energia Agricole, acredita que o atual congestionamento de transações caiu para um nível historicamente baixo após um ajuste substancial no setor de crescimento. O crescimento científico e tecnológico ainda é a escolha inevitável para o desenvolvimento de alta qualidade. No futuro, vamos nos concentrar na nova direção energética de “neutralidade de carbono”. Do ponto de vista da reforma energética, “cenário” é a principal força no lado da produção de energia no futuro, movendo-se gradualmente para a fase de substituição de estoque. Em termos de veículos elétricos, o progresso do desenvolvimento de recursos no exterior e upstream na China mostra uma tendência acelerada. Ao mesmo tempo, a demanda potencial para novos veículos de energia ainda é forte. Atualmente, da perspectiva da avaliação individual de ações, fundamentos e concentração de posição, alguns líderes do setor entraram em um período de alocação “esquerda” melhor.
Yan Siqian, do Fundo Penghua, disse que desde o final do ano passado, o tempo e o espaço para o ajuste do novo setor de energia têm sido relativamente suficientes. No seguimento, ele está otimista sobre as oportunidades de investimento nas áreas relacionadas à nova energia e nos setores relacionados a veículos fotovoltaicos e elétricos (especialmente baterias de energia e inteligência automotiva).
