O negócio de consultoria de investimento de fundos de empresas de valores mobiliários desenvolveu-se rapidamente.
Recentemente, Sinolink Securities Co.Ltd(600109) lançou o negócio de consultoria de investimento de fundos – “Guojin 100”, tornando-se outra empresa de valores mobiliários para iniciar o negócio de consultoria de investimento de fundos em 2022.
De acordo com as estatísticas incompletas do repórter do 21st Century Business Herald, até agora, 30 empresas de valores mobiliários obtiveram a qualificação piloto de consultoria de investimento de fundos, e 17 empresas de valores mobiliários lançaram o negócio piloto de consultoria de investimento de fundos, dos quais 4 empresas de valores mobiliários têm uma escala de negócios de consultoria de investimento de fundos de mais de 10 bilhões de yuans
No rápido desenvolvimento, o negócio de consultoria de investimento de fundos de empresas de valores mobiliários também está inovando e formando suas próprias características.
Desenvolvimento rápido
Desde o piloto de consultoria de investimento de fundos em outubro de 2019, o negócio de consultoria de investimento de fundos desenvolveu-se rapidamente. Em dezembro de 2021, mais de 60 instituições obtiveram licenças de consultoria de investimento de fundos em três lotes, incluindo 26 empresas de fundos, 29 empresas de valores mobiliários, 3 bancos e 3 instituições de remessa independentes terceirizadas.
de acordo com as estatísticas da escala de negócios de consultoria de investimento de fundos de empresas de títulos no final de 2021, até o final do ano passado, a escala do negócio de consultoria de investimento de fundos de Huatai Securities Co.Ltd(601688) , Guolian Securities Co.Ltd(601456) , Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) e outras três empresas de títulos excederam 10 bilhões de yuan, 19,5 bilhões de yuan, 10,263 bilhões de yuan e mais de 10 bilhões de yuan respectivamente. Além disso, Citic Securities Company Limited(600030) escala excede 7 bilhões de yuans, China International Capital Corporation Limited(601995) escala excede 5,5 bilhões de yuans, Shenwan Hongyuan Group Co.Ltd(000166) escala excede 3 bilhões de yuans, China Merchants Securities Co.Ltd(600999) escala excede 2,4 bilhões de yuans
Em março deste ano, Orient Securities Company Limited(600958) ‘s negócio de consultoria de investimento de fundos também excedeu a marca de 10 bilhões de yuans.
Em 22 de novembro de 2021, Orient Securities Company Limited(600958) lançou oficialmente o negócio de consultoria de investimento de fundos. Em 25 de março deste ano, 123400 clientes foram atendidos, com uma escala total de 10,007 bilhões de yuans e ativos domésticos médios de 81100 yuans.
“Passaram-se quase dois anos desde o lançamento do negócio de consultoria de investimento de fundos em setembro de 2020, e a escala alcançou um crescimento constante. No contexto da correção acentuada do mercado de ações este ano, a escala geral do negócio de consultoria de investimento de fundos de riqueza CICC ainda está aumentando contra a tendência em comparação com o final de 2021.” O CICC Fortune contou aos repórteres.
\u3000\u3000 “Em termos de estrutura, a proporção de renda fixa e carteira estável está aumentando. Por um lado, pode refletir que a tendência de transformação do patrimônio líquido está acelerando. Por outro lado, também reflete que os investidores começam a prestar atenção à robustez e rentabilidade da conta global, além de buscar renda. Além disso, os investidores também tendem a amadurecer. Mesmo para carteira de ações puras, a escala ainda aumenta ligeiramente após excluir o impacto das flutuações de desempenho, indicando que o comportamento de perseguir e matar está melhorando. “A riqueza do CICC disse.
Do ponto de vista da estratégia de portfólio de consultores de investimento de fundos, seus tipos se concentram principalmente em médio e baixo risco.
Shanghai Securities coletou as informações de estratégia de portfólio de consultores de investimento de fundos no fundo Alipay e Tiantian a partir de 30 de dezembro de 2021.
Entre elas, a Alipay lançou 48 estratégias de portfólio de 13 instituições de consultoria de investimento de fundos (incluindo piloto pioneiro de instituições de cooperação de fundos de formigas), e o fundo Tiantian lançou 77 estratégias de portfólio de 10 instituições de consultoria de investimento de fundos. As duas plataformas abrangem um total de 15 instituições de consultoria de investimento de fundos, representando 60% de todas as instituições desenvolvidas.
Por exemplo, a Alipay lançou a estratégia de portfólio de consultores de investimento de fundos, e as estratégias de portfólio de consultores de investimento de fundos de médio e baixo risco de empresas de valores mobiliários incluem: robustez aprimorada de títulos Guolian, Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) anxin estratégia de portfólio robusta, Shenwan Hongyuan Group Co.Ltd(000166) stable, robustez aprimorada de alocação de riqueza CICC;
As estratégias de portfólio dos consultores de investimento de fundos de risco médio incluem: Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) estratégia de portfólio balanceada de seleção de diamantes, Shenwan Hongyuan Group Co.Ltd(000166) maior, Shenwan Hongyuan Group Co.Ltd(000166) niuyidian, estratégia balanceada de dívida baseada em ações Galaxy 5050, estratégia de seleção baseada em ações Galaxy, estratégia de alocação de riqueza CICC intensificada estratégia de empreendedorismo;
Estratégias de portfólio de consultores de investimento de fundos de médio e alto risco incluem: flexibilidade preferencial de ações parciais Guolian e seleção de ações Guolian.
Os consultores de investimento de fundos de cada país não possuem estratégia de portfólio de consultores de investimento de fundos de alto risco.
Do ponto de vista da receita da estratégia de portfólio do consultor de investimento de fundos, a pesquisa da Shanghai Securities sobre a estratégia de portfólio do consultor de investimento de fundos nas duas plataformas do fundo Tiantian e Alipay em 2021 mostra que mais de 96% das estratégias de portfólio alcançaram receita positiva no ano passado.
Especificamente, sob a perspectiva do desempenho de receita da estratégia de portfólio, existem 62 estratégias de portfólio que operaram há um ano e divulgaram a receita de quase um ano nas duas plataformas. Entre elas, há 59 estratégias de portfólio com retorno de 0% a 9% no último ano; No último ano, a maior renda é de 12,47%, e o valor mínimo é de – 13,55%; Existem apenas duas estratégias de portfólio com retornos negativos no último ano, representando 3,22% do total.
Localização da actualização
Diferentes tipos de instituições têm seus próprios pontos fortes, suas próprias dotações e vantagens de recursos também são diferentes, e o negócio piloto de consultoria de investimento de fundos de empresas de valores mobiliários também formou suas próprias características.
As empresas de valores mobiliários têm vantagens em volume de clientes e canais de vendas, mas não dominam a capacidade de investimento e pesquisa do fundo, cooperam principalmente com instituições de investimento profissionais, como empresas de fundo piloto, a maioria opera estratégias de consultoria de investimento em suas próprias plataformas, e algumas lançarão estratégias de consultoria de investimento em canais externos.
Hoje, explorar a cooperação externa tornou-se uma nova direção para o desenvolvimento das empresas de valores mobiliários. As empresas de valores mobiliários gradualmente se esforçam para exportar seus negócios e promover seus serviços de consultoria de investimento com a ajuda da plataforma e fluxo de instituições de venda de fundos.
De acordo com informações públicas, na fase inicial da exposição, apenas as empresas de valores mobiliários Guolian Securities Co.Ltd(601456) exportaram serviços de consultoria de investimento de fundos para Bank Of Hangzhou Co.Ltd(600926) para ; No entanto, até o final de 2021, entre as sete primeiras empresas de valores mobiliários que desenvolveram seus negócios, exceto Huatai Securities Co.Ltd(601688) .
O negócio de consultoria de investimento de fundos das empresas de valores mobiliários também está constantemente inovando e formando suas próprias características.
Por exemplo, algumas empresas de valores mobiliários lançaram serviços de personalização de estratégias Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) securities assumiram a liderança na implementação do negócio personalizado de consultoria de investimento de fundos para clientes privados em setembro de 2020, realizando personalização personalizada real. A “estratégia de atualização de 24 horas” do fundo foi lançada com base na “estratégia de atualização de 12 horas” de 2021, e a “estratégia de atualização de 24 horas” do fundo foi fornecida.
A riqueza CICC disse que este ano, a riqueza CICC também atualizou de forma abrangente o negócio de consultoria de investimento de fundos, criou uma nova marca de “oferta pública 50”, continuou a marca de consultoria de investimento de compradores “China 50” e realizou uma solução one-stop para alocação de ativos de oferta pública para clientes.
Em primeiro lugar, concentre-se na construção de um “pool público de pesquisa e seleção de 50”, selecione cerca de 50 gerentes de dezenas de milhares de fundos em todo o mercado e dê uma definição clara de rótulo, de modo a permitir que cada cliente invista facilmente em bons fundos e resolva o problema da difícil seleção da base de clientes em uma parada. Em segundo lugar, ao serviço do modelo de consultoria de investimento de fundos gerenciados, enfatiza “diversidade” e “transparência”. Finalmente, atualizou e lançou serviços personalizados privados e adotou o modelo sugerido de consultoria de investimento de fundos para criar serviços exclusivos de conta de consultoria de investimento de fundos para clientes.
O modelo de consultoria de investimento de fundos também apresenta requisitos mais elevados para o sistema de gestão das sociedades de valores mobiliários
Gf Securities Co.Ltd(000776) gerente geral da sede de gestão de negócios de varejo Wu Yuemin disse que, a fim de construir uma equipe de consultoria de investimento adequada para o modo de gestão de riqueza intermediário comprador, as empresas de valores mobiliários devem estabelecer um conjunto completo de sistema de gestão de consultoria de investimento, incluindo sistema de suporte de serviços, sistema de treinamento e sistema de incentivo de avaliação, de modo a promover a melhoria dos consultores de investimento.
Em termos de sistema de gestão de consultoria de investimento, as empresas de valores mobiliários precisam primeiro reconstruir a estrutura organizacional, estabelecer um comitê de gestão de riqueza e cooperar com vários negócios para o desenvolvimento comum.
Em segundo lugar, precisamos construir canais de serviço multi-nível para realizar o modo de serviço de consultoria de investimento 1 + n. A sede das empresas de valores mobiliários pode criar uma equipe de pesquisa especial, ou o Instituto de Pesquisa de Valores Mobiliários pode transformar e posicionar serviços internos para ajudar consultores de investimento a formar um sistema de alocação científica de investimentos e fornecer suporte para os serviços de alta qualidade de consultores de investimento de linha de frente.
O terceiro é personalizar mecanismos científicos e razoáveis de avaliação e incentivo para melhorar a eficiência dos serviços da equipe de gestão de patrimônio.
O quarto é padronizar o processo de implementação do atendimento ao cliente de consultores de investimento. Desde ouvir atentamente e dominar as necessidades do cliente até dar sugestões de alocação de ativos, implementar o monitoramento de efeitos e, finalmente, o ciclo de serviço contínuo de inspeção e ajuste do plano de riqueza, padronizando o processo de consultoria de investimento e melhorando a experiência de atendimento ao cliente.
