Hoje (26 de maio), a parte inferior dos três principais índices recuperou. A partir do fechamento, os índices de Xangai e Shenzhen registraram um leve vermelho. Em termos de setores, o carvão, a indústria militar e os eletrodomésticos brancos lideraram o aumento, entre eles, os setores relevantes da defesa nacional e da indústria militar se fortaleceram coletivamente hoje, e os porta-aviões domésticos, aeronaves de grande porte, equipamentos marítimos, aeromotores e outros setores lideraram o aumento. Em termos de existências individuais, Beijing Emerging Eastern Aviation Equipment Co.Ltd(002933) , Shaanxi Zhongtian Rocket Technology Co.Ltd(003009) , Chengdu Tianjian Technology Co.Ltd(002977) , Addsino Co.Ltd(000547) China Avionics Systems Co.Ltd(600372) , Jiangsu Maixinlin Aviation Science And Technology Corp(688685) aumentou mais de 9%.
Nota: ações da indústria de defesa se fortaleceram coletivamente hoje (fechando em 26 de maio)
lado da demanda é rígido e crescente, e espera-se que o alto desempenho de crescimento continue
De acordo com a notícia, recentemente, o teatro oriental organizou multi serviços e armas patrulha policial de prontidão de combate conjunta e exercícios de combate reais no mar e espaço aéreo em torno da Ilha de Taiwan. Além disso, numa recente reunião da Comissão de Supervisão e Administração de Ativos Estatais do Conselho de Estado, foi proposto continuar a reforçar a injeção de ativos de alta qualidade em empresas cotadas. As empresas do grupo devem sistematicamente classificar recursos não cotados e cotados e injetar gradualmente ativos de alta qualidade não cotados em empresas cotadas de forma planejada, em combinação com a situação real, e, se necessário, eles também podem ser cotados separadamente. Alguns analistas apontaram que a ação de três anos da reforma empresarial estatal entrou no último ano e, com a promoção da reforma, a securitização de ativos militares deve acelerar.
Em termos de desempenho, os fundamentos da indústria militar continuaram a melhorar nos últimos anos, e o desempenho geralmente continuou a aumentar China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) Securities apontou que, a curto prazo, o impacto da epidemia na produção e operação da indústria militar é limitado, e a placa entrou na faixa inferior. Atualmente, o quantil da avaliação setorial é de cerca de 30%, e há muito espaço para melhoria da avaliação. A médio prazo, a aquisição de equipamentos militares é altamente planejada, o crescimento do lado da demanda é determinado e vigoroso, o gargalo da capacidade do lado da oferta continua a ser quebrado e o modelo de extrapolação linear em 2022 ainda é estabelecido com base no rápido crescimento do lucro líquido da indústria em 2021. No primeiro trimestre de 2022, o lucro líquido global do setor aumentou 29%, e o alto boom continuou.
Além disso, com o alto crescimento contínuo da indústria como um todo, o panorama da cadeia industrial continua a se espalhar e transmitir Central China Securities Co.Ltd(601375) apontou que, a partir da análise do relatório financeiro, a receita operacional da indústria, o lucro líquido-mãe, o índice de lucro e o índice líder de pedidos continuaram a aumentar, e as responsabilidades contratuais de cada elo da cadeia industrial aumentaram muito, indicando que a principal fábrica de motores ativamente preparou bens e emitiu pedidos, e a prosperidade da indústria foi transmitida pela primeira vez para os componentes eletrônicos upstream, novos materiais, processamento de peças e outros links. A partir da situação de 2022q1, a prosperidade da indústria mudou do upstream para o midstream. Agora devemos atribuir grande importância às oportunidades de investimento dos líderes em links midstream e midstream, como processamento de peças e peças
sector da indústria militar fortaleceu-se dia após dia.
Recentemente, o setor de defesa nacional e indústria militar continuou a se fortalecer. Até o fechamento de hoje, o índice do setor subiu quase 12% este mês Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) apontou que, atualmente, a avaliação do setor da indústria militar ainda é rentável, e peg ainda está em um nível baixo. É otimista sobre as oportunidades de investimento de acompanhamento do setor da indústria militar. Q1 mostra que a confirmação da alta tendência de boom das empresas downstream e a aceleração das empresas midstream fornecem oportunidades para os pesos pesados da indústria militar, e o mercado índice vale a pena olhar para a frente. Além disso, a próxima lógica de investimento deste ano concentra-se principalmente na mineração de fundamentos de médio e longo prazo (produção em lote de novos modelos, expansão de áreas e categorias de negócios, localização e melhoria de longo prazo da governança).
Atualmente, os fundamentos da indústria militar entraram em um período acelerado, e a aceleração da demanda acelerou a liberação da capacidade de produção. Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) acredita que o aumento mais óbvio na capacidade de produção em 2022 é a cadeia da indústria de aeromotores. A entrega de toda a máquina nos alcances inferiores de Hangfa apresenta uma tendência ascendente acelerada. Os projetos de expansão da produção das empresas de forjamento nos alcances médios de Hangfa podem entrar no pico de escalada de capacidade em 2022, e a próxima rodada de expansão da produção foi iniciada. No setor de forjamento de aviação, a fim de lidar com a rápida expansão da demanda por aeronaves e aeromotores downstream e aliviar a escassez de capacidade de produção, as principais empresas da indústria de forjamento realizaram expansão de capacidade correspondente desde 2018, e o período de construção é geralmente de 2 a 3 anos.
Olhando para o futuro, olhando para a direção de destaques subdivididos, Hongta Securities Co.Ltd(601236) acredita que a indústria como um todo mostra uma tendência estável e positiva. Depois de entrar oficialmente no estágio de produção em massa, as empresas upstream e midstream prepararam ativamente bens, e o volume total de pedidos da indústria acelerou. Com base no conteúdo do relatório de março e relatório de abril, podemos nos concentrar em setor de equipamentos de aviação e setor de eletrônicos militares . Com base na consideração abrangente do status da indústria, direção de desenvolvimento chave nacional, atributos exclusivos do setor e outros fatores, podemos selecionar alvos relevantes com escassez, consumíveis e em linha com o desenvolvimento da informatização da defesa nacional.
