Mais da metade do segundo trimestre, o preço do material de silício é difícil de ver sinais de afrouxamento. De acordo com as notícias do ramo da indústria de silício em 25 de maio, a oferta ainda está em falta esta semana, o aumento de preços ainda está em andamento, e o preço médio de transação do material denso de cristal único permanece em 258700 yuan / ton.
O repórter financeiro da Associated Press observou que o preço do material de silício foi plano por duas semanas consecutivas, mas ainda é difícil dizer que o ponto de inflexão de preços está chegando. O ramo da indústria do silício apontou que a situação atual de escassez de materiais de silício continua no futuro próximo, apoiando a tendência ascendente do preço do material de silício.
O aumento e queda do preço do silício afeta a cadeia da indústria fotovoltaica. Analistas da indústria acreditam que, embora o ponto de inflexão de preços seja difícil de aparecer no final do segundo trimestre, mostra que o espaço para os materiais de silício continuar a subir foi gradualmente reduzido. Espera-se que haja uma baixa lenta no preço do silício depois de colocado em produção, mas também se espera que haja uma baixa lenta neste ano.
6 month rally still supported
De acordo com o ramo da indústria de silício, a faixa de preços da alimentação de cristal único da China esta semana é de 2550 Moso Power Supply Technology Co.Ltd(002660) 00 yuan / ton, e o preço médio de transação é mantido em 261100 yuan / ton; A faixa de preço do compacto de cristal único é 2530 Global Top E-Commerce Co.Ltd(002640) 00 yuan / ton, e o preço médio de transação é mantido em 258700 yuan / ton.
Quando o ponto de inflexão do preço do material de silício virá tornou-se o foco de toda a indústria. Na recente informação sobre o desempenho das empresas cotadas, as empresas cotadas na cadeia da indústria do silício cristalino foram frequentemente questionadas pelos investidores quando reduzir o preço dos materiais de silício. A este respeito, Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) disse que o preço do material de silício entrará gradualmente no canal de redução de preços em 2022 Trina Solar Co.Ltd(688599) também disse que o preço do material de silício deve cair gradualmente no segundo semestre do ano.
A atitude otimista dos líderes de componentes é, sem dúvida, uma “garantia” para as empresas downstream que foram “torturadas” pela pressão de custos por muito tempo. Atualmente, o preço do material denso de cristal único aumentou 12,9% em comparação com o início deste ano, e o preço médio de transação da re-alimentação de cristal único aumentou 12,6%. Se comparado com o preço no início de 2020, o aumento está próximo de 200%.
No entanto, uma pessoa de uma empresa de materiais de silício disse à imprensa associada que, mesmo como fabricante, ele não poderia prever com precisão a tendência de preços do material de silício. Por um lado, não é incomum que a indústria “acuse” os materiais de silício upstream. No ano passado, algumas empresas de chips de bateria pediram racionalidade porque não podiam suportar os materiais de silício de alto preço; Por outro lado, o egoísmo das empresas também esperará que o alto preço do silício dure mais e aumente os lucros. “(material de silício) fabricantes expandem a produção e os preços seguem o mercado.” A pessoa disse.
A curto prazo, a possibilidade de redução do preço do material de silício no final do segundo trimestre é baixa. De acordo com as informações do ramo da indústria do silício, de acordo com os planos de produção de várias empresas, espera-se que a produção aumente em cerca de 3% mês a mês em junho. Além disso, de acordo com a situação das empresas estrangeiras afetadas pelo transporte e manutenção, espera-se que o volume de importação de polissilício da China permaneça relativamente baixo de maio a junho.
Alguns analistas da indústria acreditam que, de acordo com o tempo em larga escala da nova capacidade de produção de material de silício, espera-se que se concentre nos últimos dez dias de um único trimestre e no quarto trimestre, e o preço do material de silício deve ter um ponto de inflexão naquele momento. No entanto, se forem considerados os factores de expansão a jusante e de procura terminal, o declínio real do material de silício pode ser limitado.
“Não vemos uma tendência de mudança particularmente grande este ano.” Um analista disse à imprensa financeira associada que o material de silício aumentou, mas a taxa de crescimento a jusante é mais rápida. No primeiro semestre do ano, foi principalmente a demanda de mercados estrangeiros, como Índia e Europa. As usinas de energia da China começaram a construção em larga escala na temporada alta do quarto trimestre, resultando em uma oferta mais apertada de materiais de silício e bolachas de silício. Este ano, o polissilício manteve um equilíbrio apertado entre oferta e demanda.
Além disso, devido à limitação da velocidade de escalada, a nova capacidade do material de silício também mostra uma tendência de declínio lento após o ponto de inflexão do preço, e a tensão será gradualmente aliviada em 2023.
layout integrado e lucro estável
A meta de carbono duplo gerou uma enorme demanda para a indústria fotovoltaica. CPIA espera que a nova capacidade instalada de fotovoltaica aumentará para mais de 75gw este ano, e muitas instituições de corretagem esperam que a nova capacidade instalada de fotovoltaica global atinja 200GW, com um aumento anual de mais de 30%.
No entanto, impulsionados pelos dois fatores: forte demanda terminal e insuficiente capacidade a montante, os lucros da cadeia industrial concentram-se principalmente a montante. Em termos de operação, as empresas equipadas com uma única bateria e ligações componentes também terão maior dificuldade na reparação do lucro bruto do que as empresas integradas.
Yu duo, um analista da cadeia da indústria fotovoltaica de informações Longzhong, disse à imprensa associada que não há tendência de reparo de lucro no link de célula única no curto prazo. O nível de lucro dos chips de bateria depende do controle sobre o upstream. Atualmente, o nível de lucro bruto dos fabricantes equipados com chips de bateria e componentes é de cerca de 5%, o que é equivalente ao do quarto trimestre do ano passado.
Na cadeia da indústria do silício cristalino, a margem de lucro bruta mostra basicamente uma distribuição decrescente de montante para jusante. De acordo com as estatísticas da informação de Longzhong, quando o preço do material de silício atinge 252 yuan / kg e o preço dos componentes é de 1,91 yuan / W, a margem de lucro bruto da ligação de polissilício é a mais rica, que pode chegar a cerca de 77%, a margem de lucro bruto da bolacha de silício é de 16%, e as margens de lucro bruto da bateria e componentes são apenas 6,99% e 1,05%, respectivamente.
Analistas da indústria acreditam que os lucros das empresas de componentes integrados vêm basicamente da ligação de chip de silício. Sob o ambiente de custo ascendente, chips de bateria e componentes podem ser um elo de pressão passivo. Segundo o relatório financeiro recente, o nível de lucro bruto de Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) ( Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) SH), Risen Energy Co.Ltd(300118) ( Risen Energy Co.Ltd(300118) SZ) e outras empresas que se concentram nas ligações a jusante está a um nível baixo.
Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) este mês, quando o mercado estava preocupado com a mudança do preço das ações, ele disse que desde o início do ano, o preço das matérias-primas upstream da empresa, especialmente bolachas de silício, manteve uma tendência ascendente, o que levou o preço do produto da cadeia industrial a permanecer alto. Se o preço das matérias-primas a montante continuar a subir, terá um impacto incerto no desempenho operacional futuro da empresa.
A curto prazo, o ramo da indústria do silício disse que se espera que a demanda a jusante permaneça inalterada por enquanto. No mesmo período, a escassez de oferta e demanda de polissilícios ainda é o principal tema do mercado. No curto prazo, o aumento do preço do material de silício ainda é suportado pela energia, e a faixa de flutuação pode ser ajustada dinamicamente com a taxa de operação e inventário de ligações a jusante.
Alguns analistas da indústria disseram à imprensa associada que, se o jogo da cadeia industrial upstream e downstream no ano passado reaparecer este ano, a taxa operacional downstream ainda será um fator importante que afeta o preço do silício. No entanto, a demanda por capacidade instalada da central elétrica é significativa, e é difícil para a jusante negociar com a jusante reduzindo a taxa de operação este ano. Se a redução dos preços dos custos a montante continuar a ser inferior ao esperado, o nível de lucro das empresas numa única ligação pode ser testado.
