Principais pontos:
O ânodo baseado em silício é a direção futura do desenvolvimento, e problemas como a expansão do volume ainda precisam ser resolvidos para a aplicação comercial. Atualmente, a grafite é o principal material do cátodo da bateria de lítio, representando 98%. a capacidade específica do ânodo da grafite é mais do que 350mah / g, que está perto do limite superior da capacidade específica teórica de 372mah / g. o ânodo baseado em silício tem vantagens óbvias, e a capacidade específica teórica é de até 4200mah / g, que é mais de 10 vezes a do material da grafite, Além disso, o silício pode fornecer canais para inserção e remoção de íons de lítio de todas as direções, e tem excelente desempenho de carregamento rápido.É a direção de desenvolvimento do eletrodo negativo no futuro. No entanto, a expansão séria do volume, a condutividade do material pobre, o primeiro efeito e o desempenho do ciclo do eletrodo negativo à base de silício no processo de intercalação de lítio restringem sua aplicação comercial.Em 2021, o volume de remessa é de apenas 11000 toneladas, a permeabilidade é inferior a 2%, a direção é clara e o potencial é enorme.
As rotas principais de oxigênio de silício e carbono de silício desfrutam de um prêmio, com grande espaço para a inovação tecnológica e declínio do investimento unitário e do preço. Na aplicação comercial atual, o eletrodo negativo de silício é adicionado à grafite artificial por dopagem. A rota técnica é dividida em carbono de silício e oxigênio de silício. O eletrodo negativo de óxido de silício é feito de óxido de silício e material de grafite, que tem baixo primeiro efeito, alto custo e melhor desempenho do ciclo. Diferentes empresas de ânodo à base de silício têm diferentes graus de integração e diferentes quantidades de investimento. Atualmente, eles são significativamente maiores do que o ânodo de grafite. Com o progresso da tecnologia e produção em grande escala, a quantidade de investimento de ânodo à base de silício diminuirá gradualmente; As matérias-primas do ânodo à base de silício são compostas principalmente de materiais de silício e grafite. A faixa de preços do silício puro é grande. De acordo com a proporção diferente de silício dopado, a faixa de preço teórica do ânodo à base de silício é entre 7 Shenzhen China Bicycle Company (Holdings) Limited(000017) 0000 yuan. No futuro, com o efeito de escala e redução de custos de tecnologia, o preço a longo prazo diminuirá.
Estima-se que o espaço possa chegar a 30 bilhões de yuans em 2025. Com o rápido desenvolvimento de novos veículos de energia, o desenvolvimento de tecnologia de carregamento rápido e ansiedade de quilometragem, e 4680 grandes baterias cilíndricas, a demanda de eletrodo negativo à base de silício no mercado de energia aumentará rapidamente. Estima-se que o mercado impulsionado por Tesla 4680 pode chegar a 18,37 bilhões de yuans em 2025. Além disso, ânodo à base de silício também será usado em outras baterias de energia, especialmente no campo do níquel alto após 2023. Juntamente com o incremento trazido pelo aumento da penetração da bateria do consumidor, esperamos que o espaço global do mercado do ânodo à base de silício pode chegar a 30 bilhões de yuans em 2025.
A grande quantidade de eletrodo negativo à base de silício impulsiona o desenvolvimento de novos materiais, como ligante PAA, suplemento de lítio e pó de nanotubo de carbono. O espaço de mercado será de 5,13 bilhões de yuans, 3,42 bilhões de yuans e 7,3 bilhões de yuans respectivamente em 2025. A substituição doméstica de novo ligante PAA acelerará, e o espaço de mercado é esperado para ser 5,13 bilhões de yuans em 2025; O pré-lítio positivo é o mainstream atualmente, e o pré-lítio negativo é digno de atenção. Há uma forte demanda por agente de suplemento de lítio. Estima-se que o espaço de mercado será de 3,42 bilhões de yuans em 2025; O agente condutor do nanotube do carbono pode melhorar significativamente o desempenho da bateria e gradualmente melhorar a taxa de penetração.
Aconselhamento em matéria de investimento
Sugere-se prestar atenção à torneira de eletrodo negativo à base de silício beiteri, a tecnologia líder de eletrodo negativo de oxigênio de silício Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) , desenvolver vigorosamente a torneira de lítio de ferro Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) , e a torneira de agente condutor de nanotubo de carbono Jiangsu Cnano Technology Co.Ltd(688116) .
Dicas de risco
O desenvolvimento de novos veículos energéticos é inferior ao esperado; 4680 progressos inferiores ao esperado; O progresso do eletrodo negativo à base de silício é menor do que o esperado; A expansão da capacidade do eletrodo negativo à base de silício foi menor do que o esperado.
