Zhang Feng (pseudônimo), o gerente bancário que acabou de voltar do parque industrial, parecia um pouco desanimado. “A taxa de juros do empréstimo que agora fornecemos às empresas é de cerca de 4,35% para empréstimos de crédito e cerca de 3,9% para empréstimos hipotecários, mas as empresas ainda acham que é muito alta e não querem nos pedir empréstimos.”
Zhang Feng acredita que a empresa não acha que a taxa de juros é muito alta, mas não quer pedir emprestado agora.
Ele disse ao repórter do 21st Century Business Herald que, desde o segundo semestre do ano passado, o novo índice de empréstimos foi significativamente fortalecido, e a exigência transmitida pela sede é “liberar o máximo possível”. Desde então, a taxa de juros do empréstimo sempre esteve em um nível baixo nos últimos anos. De acordo com a observação de Zhang Feng, atualmente, a taxa de juros do empréstimo para empresas no mercado é basicamente abaixo de 5%, e raramente excede 5%.
No entanto, os gestores de empréstimos do banco constataram que estão enfrentando uma situação mais grave, que nos últimos dois anos vem sendo acompanhados por uma pressão sobre empréstimos, especialmente para pequenas e micro empresas. A redução da taxa de juros dos empréstimos parece ter limitado apelo para as empresas.
“Comparado com o crescimento das encomendas, o custo de capital poupado pela redução da taxa de juro do empréstimo é quase insignificante para as empresas.” Zhang Feng disse.
banco inicia o modo de redução da taxa de juro
O relatório de implementação da política monetária no primeiro trimestre de 2022 também mostra essa mudança no mercado.
O relatório mostrou que a liquidez foi razoavelmente abundante no primeiro trimestre, e a taxa de excesso de armazenamento caiu para 1,7%, queda de 0,3pct mês a mês Em março, a taxa de juros média ponderada dos empréstimos caiu 11bp, passando para 4,65% mês a mês, principalmente devido à queda da taxa de juros geral dos empréstimos (mês a mês – 21bp), da taxa de juros média ponderada dos empréstimos às empresas (mês a mês – 21bp) e da taxa de juros individual dos empréstimos à habitação (mês a mês – 14bp).
Por um lado, desde o ano passado, o banco central tem mantido liquidez suficiente no mercado através da política monetária frouxa, o que tem aumentado consideravelmente a oferta de capital em relação à demanda de capital, e orientado a redução do custo da dívida do banco através de diversas políticas e medidas, especialmente focando na orientação do estabelecimento de um mecanismo de ajuste de taxa de juros de depósitos orientado para o mercado.
Especificamente, desde o segundo semestre do ano passado, o banco central reduziu o custo das responsabilidades bancárias reduzindo a necessidade de reservas, aumentando a quantidade de pequenos refinanciamentos, duas ferramentas de duplo carbono e otimizando o limite superior da autodisciplina de depósitos. Desde o início deste ano, o banco central continuou a reduzir o custo das responsabilidades bancárias reduzindo de forma abrangente as taxas de juros em janeiro e as reservas mínimas em abril, bem como a inovação científica e tecnológica, pensões inclusivas e refinanciamento de carvão limpo.
De acordo com o cálculo do Huaan Securities Co.Ltd(600909) Research Report, em geral, várias políticas e medidas economizaram cerca de 350 bilhões de yuans de custo de capital bancário desde meados do ano passado, correspondendo a cerca de 23bp de redução do custo da dívida bancária.
Por outro lado, as autoridades reguladoras bancárias também propuseram mais requisitos para os novos empréstimos bancários, o que resultou numa intensificação da concorrência no mercado.
Em 25 de maio, um documento bancário circulado no mercado mostrou que o banco central convocou uma reunião de bancos e pediu para aumentar a oferta de crédito.
A este respeito, vários banqueiros disseram ao repórter do 21st Century Business Herald que recentemente, os bancos sempre tiveram novas exigências para empréstimos, especialmente para pequenas e micro empresas. Eles sempre tiveram as exigências de “dois aumentos e dois controles”. No entanto, sob muitos fatores, como mudanças de mercado e o impacto da epidemia, os novos requisitos estão se tornando cada vez mais difíceis de atender, a concorrência está se tornando cada vez mais feroz, e os bancos abriram o modo de redução de preços.
Uma pessoa de negócios de empréstimo de um banco em Xangai disse a repórteres que, devido aos novos requisitos regulamentares, mas a disposição das empresas para emprestar não é forte, então agora a taxa de juros do empréstimo de um grande número de instituições bancárias no mercado foi reduzida muito. “A taxa de juros média de novos pequenos e micro empréstimos anunciados pelo Banco Popular da China é de cerca de 5%, mas eu entendo que os principais bancos são basicamente cerca de 3,5%, cerca de 4% no ano passado. Nossa taxa de juros inclusiva também caiu muito este ano, cerca de 1500.”
aumento da pressão sobre novos empréstimos para pequenas e micro empresas
Em 26 de maio, vários credores bancários entrevistados por repórteres do 21st Century Business Herald disseram que a pressão de pequenos e micro empréstimos era enorme. Zhang Feng é um deles. Com base em sua própria experiência de negócios, ele disse que a causa raiz é que, atualmente, muitas empresas não têm vontade de emprestar, ou empresas não precisam de empréstimos para sua própria operação, porque não há expansão da produção e empréstimos são inúteis.
“Eu nem tenho vontade de emprestar arbitragem. Agora a regulamentação da arbitragem é muito rígida. Pequenas e micro empresas têm um corpo pequeno, que é fácil de ser encontrado ou tem que pagar muitos impostos.” Zhang Feng disse.
Os credores bancários acima mencionados em Xangai também expressaram ideias semelhantes aos repórteres. “Aqueles que querem empréstimos são empresas insustentáveis.” Ele acredita que quando a economia está ruim, empresas e instituições financeiras devem encolher empréstimos, mas agora há requisitos relativamente grandes para novos empréstimos, então as instituições estão sob grande pressão.
Em abril, os dados de finanças sociais caíram, e a escala do novo financiamento social foi de apenas 910,2 bilhões de yuans, uma diminuição significativa de 3,74 trilhões de yuans em comparação com 4,65 trilhões de yuans em março e uma diminuição anual de 946,8 bilhões de yuans em comparação com 1,86 trilhões de yuans em abril do ano passado. Em termos de detalhes, o novo no balanço de empréstimos (empréstimos RMB + empréstimos em moeda estrangeira) em abril foi de apenas 285,6 bilhões de yuans, o menor valor mensal desde 2009; Novo financiamento extrapatrimonial (empréstimo confiado + empréstimo fiduciário + conta de aceitação não descontada) foi de – 317,4 bilhões de yuans; O novo financiamento direto (obrigações corporativas + obrigações governamentais + títulos garantidos por ativos) foi de 855,7 bilhões de yuans, que é o principal pilar para apoiar o novo financiamento social em abril.
Outro banqueiro julgou que os novos empréstimos em maio ainda eram difíceis do ponto de vista do controle de risco. Ele acredita que o próprio projeto de reserva bancária precisa de um certo período, mas sob a atual cultura de accountability, o departamento de controle de risco do banco “não pode aprovar sem aprovação”, e é mais cauteloso diante da atual situação econômica. “Afinal, os novos indicadores não estão relacionados ao departamento de controle de risco”.
Quanto aos chamados “dois aumentos e dois controles”, em 2018, o antigo CBRC emitiu documentos, com foco em empréstimos de pequenas e micro empresas com um único crédito de menos de 10 milhões de yuans (inclusive), e apresentou a nova meta de “dois aumentos e dois controles”. “Dois aumentos”, isto é, a taxa de crescimento anual de empréstimos de pequenas e micro empresas com um montante total de crédito inferior a 10 milhões de yuans (incluindo) por família não deve ser inferior à taxa de crescimento anual de vários empréstimos, e o número de famílias de empréstimo não deve ser inferior ao nível do mesmo período do ano anterior; “Dois controlos” significa controlar razoavelmente o nível de qualidade dos activos do empréstimo e o custo global do empréstimo das pequenas e micro empresas. Destacar as orientações regulamentares de prestar igual atenção à quantidade e qualidade dos empréstimos às pequenas e micro empresas e ao crescimento sustentável.
Em 20 de maio deste ano, a pessoa responsável pelo CBRC disse que este ano, os bancos corporativos locais continuarão a ser obrigados a alcançar o crescimento sustentado dos empréstimos relacionados à agricultura, crescimento diferenciado dos empréstimos relacionados à agricultura inclusiva, e todas as localidades devem alcançar o objetivo geral de “dois aumentos e dois controles” dos empréstimos de pequenas e micro empresas de bancos corporativos dentro de sua jurisdição.
