A decisão sobre punição administrativa divulgada pela CSRC há alguns dias mostra que a CSRC impôs punição administrativa a muitos casos de insider trading “tecnologia Xinmao”.
Entre eles, a CSRC investigou e tentou o comportamento de negociação de informações privilegiadas da Tang Yun, um funcionário de valores mobiliários de Guangzhou na época. A CSRC decidiu impor uma multa de Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) yuans a Tang Yun e tomar medidas para proibi-lo de entrar no mercado de valores mobiliários por 10 anos.
xinmao technology’s acquisition of the equity of minimally invasive network
é informação privilegiada
De acordo com a investigação do CSRC, o Sr. Tang realmente controla microport (Shanghai) Network Technology Co., Ltd. (doravante referida como rede de microport) e sabe que o Sr. Xu é o presidente e controlador real da empresa listada Tianjin Xinmao Technology Co., Ltd. (doravante referida como Xinmao Technology) e quer discutir a aquisição com o Sr. Xu. Xu acredita que a rede micro invasiva é um bom alvo de aquisição, e a reestruturação da tecnologia Xinmao e da rede micro invasiva pode ajudar o desenvolvimento de empresas listadas.
Em setembro de 2016, o Sr. Xu começou a entrar em contato com o Sr. Tang para discutir a tecnologia Xinmao e reestruturação da rede minimamente invasiva. Em 6 de setembro de 2016, o Sr. Xu e o Sr. Song, então presidente do conselho de supervisores da tecnologia Xinmao, e o Sr. Ni, o diretor e vice-gerente geral, se reuniram e discutiram com o Sr. Tang no escritório da rede minimamente invasiva. O plano preliminar é que o Sr. Tang e o Sr. Xu criem um fundo de compra para adquirir o patrimônio da rede microport e, em seguida, colocá-lo na tecnologia Xinmao.
Xu entrou em contato com Tang Yun, um funcionário de títulos de Guangzhou na época, para ajudar a conectar os fundos. Tang Yun fez um plano preliminar de fundos de M&A e arranjou para que seu subordinado Cheng Yiyin entre em contato com os fundos prioritários. Tang Yun introduziu Xu para se encontrar com Liu Yijun, o acionista de Zhejiang yinjuncheng (Hangzhou) Asset Management Co., Ltd. (doravante referido como “Zhejiang yinjuncheng”), Wang, o gerente geral, e yuan, o gerente geral adjunto. Zhejiang yinjuncheng forneceu o plano de fusão e aquisição. Os membros da equipe do projeto incluíram yuan, Zhang e Chen. Tang Yun arranjou assistente Li Yixuan para se conectar com Chen. Em 20 de outubro de 2016, o Sr. Chen enviou um e-mail para o Sr. Wang e o Sr. Yuan, contendo o cronograma de negócios e a lista de dados do fundo de compra de tecnologia Xinmao.
Em 6 de fevereiro de 2017, Zhejiang Yinjun Chengyou enviou um e-mail intitulado “Tibet Jinzhang M & A fund (minimally invasive network)” para Huang de China Zheshang Bank Co.Ltd(601916) . De acordo com o documento do projeto “Tibet Jinzhang buyout fund No. 1”, Xu é a diferença que compõe o devedor. A escala total do projeto é de 200 milhões de yuans, ea aquisição de 40% do capital da rede microport. Os métodos de saída incluem: (1) aquisição e saída de empresas listadas, ou seja, a tecnologia Xinmao escolhe a oportunidade de adquirir a empresa do projeto investida pelo fundo através de aquisição de caixa ou colocação privada; (2) No termo da existência do fundo de compra, Tibet Jinzhang promete comprar de volta as ações no caso de a rede microport não ser listada com sucesso ou sair por outros meios; (3) Xu, o controlador real da tecnologia Xinmao, forneceu a obrigação de compensar a diferença.
Em 20 de fevereiro de 2017, a pedido do Sr. Xu, o Sr. Tang enviou o Sr. Xing, presidente da rede minimamente invasiva, para participar da assinatura presencial da sede do China Zheshang Bank Co.Ltd(601916) . Por volta de 7 de março, devido à capacidade insuficiente de garantia de crédito da Xu, o projeto de fundo de M&A de redes micro invasivas foi rejeitado.
Depois que o fundo de M & A de rede micro invasiva criado por Zhejiang yinjuncheng foi rejeitado, Xu pediu à Tang Yun para entrar em contato com outros canais para continuar a promover o estabelecimento do fundo de M & A. Tang Yun entrou em contato com você moufeng, que apresentou dongyiying, um intermediário de capital. Tang Yun pediu a Cheng Yiyin para entrar em contato com a Dong Yiying e continuar a promover o estabelecimento de um fundo de compra da tecnologia Xinmao para adquirir a rede de microportas. Em 14 de abril de 2017, Cheng Yiyin enviou e-mails para Dong Yiyin, Li Yixuan e Tang Yun, mas Dong Yiyin não respondeu.
Em 17 de maio de 2017, a Sra. Li enviou um e-mail para Tang Yun, Cheng Yiyin e Wang Yihan, incluindo o acordo de cooperação do fundo de M & A da indústria de tecnologia Xinmao e a estrutura de medição ajustada. No dia 19 de maio, Tang e Xu se reuniram para discutir a valorização da rede minimamente invasiva.
Em 24 de maio de 2017, a tecnologia Xinmao anunciou que “os acionistas controladores estão planejando grandes questões relacionadas à empresa”. Em 8 de agosto, a tecnologia Xinmao divulgou o anúncio da convocação da assembleia geral de acionistas para considerar assuntos relacionados à suspensão contínua da negociação, dizendo que o assunto da reestruturação de ativos importante é a rede micro invasiva. A empresa comprou 10% do patrimônio da empresa em questão com fundos próprios ou auto-levantados, e comprou 90% do patrimônio da empresa em questão através da emissão de ações e arrecadou fundos de apoio. Em 24 de novembro de 2017, a tecnologia Xinmao anunciou a retomada da negociação e comprou 10% do patrimônio líquido da rede Weiwei com um depósito de 10 milhões de yuans, e disse que continuará a promover essa grande reestruturação.
O preço da ação de 100% da rede minimamente invasiva é de 901,8 milhões de yuans, representando 52,22% dos mais recentes ativos líquidos auditados da tecnologia Xinmao de 1,727 bilhões de yuans. A aquisição da tecnologia Xinmao do patrimônio da rede minimamente invasiva pertence à informação privilegiada. O tempo de formação das informações internas não será posterior a 20 de outubro de 2016, e o tempo de divulgação será 8 de agosto de 2017. Insiders das informações internas incluem Xu, Tang, Tang Yun, etc.
tang cloud control usa 24 contas para transações
De acordo com a decisão sobre punição administrativa, Tang Yun controla o uso de 24 contas, incluindo “Zhang mouchi” (doravante referido como grupo de contas “Tang Yun”), e a margem (ou reposição de posição, juros, etc.) do grupo de contas “Tang Yun” vem do Tang Yun. De acordo com o acordo de Tang Yun, caimouli usou a conta Gao (cunhado de Tang Yun) China Citic Bank Corporation Limited(601998) para transferir margem, juros, margem suplementar, etc., para os nomeados de cada conta de alocação e intermediários de fundos, e registrou a demonstração detalhada de receitas e despesas de China Citic Bank Corporation Limited(601998) . A declaração detalhada mostra que a Tang Yun transferiu fundos para pessoas relevantes no grupo de contas “Tang Yun” de novembro de 2016 a maio de 2017. O capital do grupo de contas “TangYun” para negociação de ações “Tecnologia Xinmao” é alocado em uma proporção de 1:3 para 1:5.
O endereço MAC ou o número de série do disco rígido do computador das 24 contas no grupo de contas “Tang Yun” estão sobrepostos. Tang Yun entregou o grupo de contas ao departamento de negociação da Shanghai Guoyun Equity Investment Management Co., Ltd. (doravante referida como Shanghai Guoyun) para operação. Tang Yun deu as instruções de negociação a Zhao, que transmitiu as instruções de negociação a outros comerciantes. Zhao, Wang, Xu, Su e outras contas operacionais do Departamento de Negociação de Xangai Guoyun negociaram “tecnologia Xinmao”.
Além disso, Tang Yun admitiu usar 21 contas no grupo de contas “Tang Yun” além de “he moujuan”, “Jia Mouping” e “Chen mouqin” para negociar a “tecnologia Xinmao”. Caimouli, Zhao, Wang moupu, Xu mouchun e Gao identificaram, e Tang Yun controlou o uso de “Chen mouqin” e outras contas para negociar “tecnologia Xinmao”.
perda final da transacção
O grupo de conta “TangYun” comprou 1252125 milhões de ações de “Tecnologia Xinmao” no total de 7 de novembro de 2016 a 24 de maio de 2017, com um valor de compra de cerca de 944612 milhões de yuans Após a retomada da negociação de ações de tecnologia Xinmao (antes de 27 de dezembro de 2017), todas as ações foram vendidas, com um valor de vendas de cerca de 8920972 milhões de yuans e sem lucro.
O CSRC acredita que Tang Yun participou do processo de criação de um fundo de compra para adquirir o patrimônio da rede Weiwei, e é um insider de informações privilegiadas.
Tang Yun controlou o uso do grupo de contas “Tang Yun” para comprar “tecnologia Xinmao” antes da divulgação de informações privilegiadas, o que violou as disposições do artigo 73 e parágrafo 1 do artigo 76 da lei de valores mobiliários de 2005, Constitui o ato ilícito de “informação privilegiada de negociação de valores mobiliários ou pessoa que obtém ilegalmente informação privilegiada compra e vende valores mobiliários antes da emissão e negociação de valores mobiliários ou outra informação que tenha um impacto significativo no preço dos valores mobiliários ser tornada pública” mencionado no artigo 202 da lei de valores mobiliários de 2005.
Naquela época, TangYun era gerente geral do Departamento institucional da Guangzhou Securities Shanghai Branch (antes de fevereiro de 2017), funcionário da empresa de valores mobiliários. Neste caso, participou diretamente do processo de criação de um fundo de compra para adquirir o patrimônio da rede microport e conhecia as informações privilegiadas relevantes. Neste caso, o grupo de contas “TangYun” usado para alocação de capital comprou um grande número de “tecnologia Xinmao” antes da divulgação de informações privilegiadas, e o número de ações compradas atingiu 1252125 milhões, com um valor de compra de 944612 milhões de yuans. Embora a perda final de negociação, perturbou seriamente a ordem do mercado de valores mobiliários, e a violação é grave. O CSRC decidiu tomar uma proibição de 10 anos no mercado de valores mobiliários contra Tang Yun, e impor uma multa de Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) yuans sobre Tang Yun.
De acordo com as outras duas decisões de punição administrativa divulgadas pelo CSRC no mesmo dia, o CSRC impôs uma multa total de Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) yuans à Qin Sixin e Qin Fen para negociar “tecnologia Xinmao” antes da divulgação de informações privilegiadas. O CSRC também impôs uma multa de Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) yuan em Xuhong e youlifeng respectivamente. Youlifeng sabia que Xuhong era o controlador real e presidente da tecnologia Xinmao. Youlifeng e Xuhong fizeram muitas chamadas telefônicas e se reuniram para trocar informações sobre a tecnologia Xinmao e perguntar como era a tecnologia Xinmao. Xuhong disse que o preço das ações da “tecnologia Xinmao” é relativamente estável, então você pode comprar alguns.
