Desde abril, o "ambiente" financeiro foi gradualmente afrouxado.
Primeiro, o banco central cortou o requisito de reserva em 0,25 pontos percentuais, lançou uma ferramenta de refinanciamento direcionada de 4400000 yuans, direcionada à inovação científica e tecnológica, transporte e logística, limpeza de carvão, pensão inclusiva e outros campos, e recentemente cortou o LPR de cinco anos em 15 pontos base para reduzir o custo de crédito de médio e longo prazo.
Em 26 de maio, foi relatado no site oficial do Banco Popular da China que emitiu recentemente avisos relevantes para promover o estabelecimento de um mecanismo de longo prazo para serviços financeiros pequenas e micro empresas ousarem emprestar, estarem dispostas a emprestar, serem capazes de emprestar e serem capazes de emprestar, e ajudar a estabilizar os atores do mercado, emprego e empreendedorismo, e crescimento econômico
Uma série de políticas foi implementada de forma multifacetada, e os fundos bancários já são muito abundantes.
Actualmente, a preocupação comum das entidades reguladoras, dos círculos financeiros e das empresas é saber se os fundos podem fluir sem problemas para a economia real? De quanto precisa a empresa? Existe uma grave escassez de activos?
empresa: nenhum empréstimo necessário recentemente
Recentemente, as autoridades reguladoras pediram repetidamente que o crédito bancário "deveria ser totalmente liberado", e a urgência dos empréstimos bancários às empresas é óbvia.
O gerente de uma empresa imobiliária de pequeno e médio porte disse ao repórter que, no ano passado, havia "três linhas vermelhas" para as empresas imobiliárias (linha vermelha 1: o rácio do passivo ativo excluindo receitas antecipadas não deve ser superior a 70%; linha vermelha 2: o rácio da dívida líquida não deve ser superior a 100%; linha vermelha 3: o rácio da dívida curta em caixa não deve ser inferior a 1 vez). Empréstimos e empréstimos para desenvolvimento imobiliário começaram em 2 meses. Este ano, a quota foi liberalizada e, desde que as informações estejam completas, o empréstimo pode ser feito em uma ou duas semanas.
n muitas pequenas e médias empresas disseram a repórteres que não há demanda de crédito no momento.
Lin Tian está envolvido nas vendas de produtos de e-commerce em Pequim. Ele disse a repórteres que não cooperou com nenhuma plataforma de e-commerce para fornecer bens agora. "Pequim tem estado envolvida na epidemia nos dias de hoje, e o negócio não está bom".
Como sua área estava sob controle selado, ele não poderia ir à unidade de clientes, nem poderia sair para encontrar a fonte de bens. Muitos projetos foram forçados a ser suspensos.
Lin Tian tem ouvido falar da recente notícia de que as autoridades reguladoras aumentaram seus esforços de empréstimo, mas, neste caso, ele não vai emprestar. "Quando não há receita ou expectativas futuras otimistas, ele está aumentando receita e reduzindo despesas, e não quer correr riscos".
No passado, quando os negócios eram bons, Lintian costumava pedir dinheiro emprestado aos bancos, "o valor variava de centenas de milhares a milhões, principalmente dependendo da situação do projeto". No entanto, Lin Tian disse a repórteres, "nós nunca desfrutamos de interesse preferencial".
Ele disse que os quatro principais bancos têm um alto limiar de revisão, e seus pedidos de crédito geralmente não serão aprovados a menos que sejam empréstimos hipotecários. O problema é que Lin Tian não é de Pequim, e ele não tem imóveis em Pequim. Os bancos imobiliários em outros lugares não o reconhecem. Portanto, Lin Tian frequentemente toma emprestado de bancos comerciais urbanos locais, "o limiar para pequenos bancos será menor, mas a taxa de juros é relativamente alta. Os empréstimos bancários locais que emprestamos geralmente têm uma taxa de juros anualizada de 9%~12%, enquanto os quatro grandes bancos podem obter a taxa de juros de referência mais baixa, que só pode ser invejada".
Em termos do prazo do empréstimo, Lintian geralmente escolheu usá-lo circularmente antes, e "pagá-lo de volta quando ele se vira". Ele explicou, "por exemplo, eu pedi emprestado 1 milhão de yuan e usei-o por dois meses. Quando o volume de negócios de capital está aberto, eu vou pagá-lo de volta quando eu não precisar dele. Eu vou aumentá-lo na próxima vez que eu usá-lo ".
No ano passado, a empresa de Lintian teve uma grande quantidade de contas atrasadas no ano passado, o que foi um grande golpe. Afetado pela epidemia este ano, o negócio está ainda pior. Ele disse francamente que a maior dificuldade atualmente é que não há negócios. "Nos últimos dois anos, a epidemia fez com que muitas empresas físicas offline fossem incapazes de continuar seu trabalho, e a vida das pequenas, médias e micro empresas é ainda pior. A renda das pessoas diminuiu e seu consumo encolheu." Como fornecedor, ele está profundamente cansado.
"As pessoas ao meu redor não querem mais ser físicas. O risco de investimento é relativamente alto. Todas elas querem se envolver em projetos leves de ativos, como vídeos curtos." Lin Tian disse.
Outro proprietário de pequenas e micro empresas disse que ele não precisava ir ao banco para empréstimos recentemente, e ele não está com falta de dinheiro no momento. Um exportador de produtos sanitários também disse a repórteres que a demanda atual por empréstimos bancários "seria quase a mesma se a escala original pudesse ser mantida".
Ansiedade e expectativa do presidente
Em 25 de maio, uma captura de tela se espalhou na rede social. O conteúdo era um aviso interno de um banco que dizia: "Ontem à tarde, o presidente Yi Gang do banco central convocou urgentemente uma reunião de 24 grandes bancos em todo o país para aumentar o crédito. O plano original relatado pela sede ao banco central era que o empréstimo no final de maio era igual ao do final de abril. Agora, é necessário que o empréstimo no final de maio deve ser aumentado em 5 bilhões em comparação com o final de abril."
De acordo com a verificação do repórter, a captura de tela acima é um aviso interno de um banco comercial da cidade no leste da China.
Vários outros bancos disseram a repórteres que recentemente estabeleceram metas rígidas para pequenos e micro empréstimos inclusivos. Uma pessoa do Banco da China Oriental disse ao repórter que seu banco havia emitido anteriormente um aviso de que as autoridades reguladoras aumentaram a quantidade e o peso dos indicadores inclusivos pequenos e micro do banco em abril, e o banco precisa aumentar o investimento na base original. O aviso do banco dizia: "nas circunstâncias atuais, é difícil conceder empréstimos, mas é um índice rígido que deve ser completado. O aumento específico de cada agência foi claramente emitido e as regras preferenciais também foram claramente definidas. Por favor, esteja preocupado com a implementação!"
Atualmente, porém, para os presidentes de bancos, o capital é abundante, e o problema é que a demanda é fraca.
"recentemente, a oferta de crédito ainda é relativamente lenta, a procura interna é restringida e os bancos estão sob grande pressão." um presidente de um grande banco estatal na província de Zhejiang francamente disse aos repórteres que o crescimento de empréstimos ao consumidor, empréstimos imobiliários e empréstimos a pequenas e micro empresas é lento ou mesmo estagnado.
Segundo ele, em termos de empréstimos ao consumo, como a renda dos moradores diminuiu devido ao impacto da epidemia, seu desejo de consumo diminuiu e o crescimento é lento; Em termos de empréstimos à habitação, houve um excedente de imóveis na área local. Este ano, mesmo alguns edifícios só podem vender duas casas por mês, e o volume de negócios é baixo. Portanto, os empréstimos à habitação de muitos bancos locais têm crescimento negativo, "mais reembolso, menos empréstimo"; Em termos de empréstimos para desenvolvimento imobiliário, os promotores imobiliários não têm desejo de se desenvolver, por isso eles também mostram crescimento negativo.
empresas locais de comércio de exportação estão envolvidas principalmente na produção de pequenos eletrodomésticos, produtos têxteis, rolamentos, autopeças e outras indústrias. Devido a diferentes políticas externas de prevenção de epidemias na China, as crescentes ordens de comércio exterior no ano passado também fluem para outros países em desenvolvimento este ano.
De fato, apesar de também estar em situação epidêmica nos dois primeiros anos, a China tomou medidas oportunas para controlar a epidemia e retomar a produção. Em 2020, o comércio exterior local mostrou uma tendência de primeiro contenção e, em seguida, de aumento, recuperou rapidamente no segundo semestre do ano e continuou até meados de 2021. No entanto, após a segunda metade de 2021, devido ao "um contêiner é difícil de encontrar" do crescente transporte de mercadorias, o preço de alguns contêineres aumentou de US $ 2000 para US $ 20000, e a maioria das empresas de comércio exterior só pode fazer pequenos lucros ou mesmo perdas. No início deste ano, a situação na Rússia e na Ucrânia levou a um aumento dos preços das matérias-primas, como os plásticos e a borracha, o que aumentou a carga sobre as empresas.
O presidente acreditava que uma das principais razões para a diminuição dos pedidos era a diminuição dos intercâmbios internacionais: "os chefes de várias empresas me disseram que, desde a eclosão da epidemia em 2020, empresários estrangeiros não estão aqui há mais de dois anos, e a Feira de Cantão também é realizada online. Nossas empresas orientadas para a exportação também têm dificuldade em ir para o exterior. Portanto, as trocas mútuas entre você e eu foram reduzidas, a informação não é suave e as encomendas de novos produtos diminuíram".
A segunda razão é a cadeia de suprimentos. Devido à epidemia, a logística da cadeia de suprimentos está bloqueada. Muitas partes da indústria local são produzidas em Jiangsu, mas atualmente, a entrega e o transporte são afetados. Além disso, muitos funcionários locais são estrangeiros, resultando em uma situação embaraçosa de que "funcionários de outros lugares não podem entrar e mercadorias de outros lugares não podem ser entregues".
Sob a interferência de fatores duplos, as novas encomendas de empresas de comércio exterior locais geralmente diminuíram 20-30% em comparação com o mesmo período do ano passado. A diminuição das ordens afetou diretamente a demanda de crédito. Em primeiro lugar, a demanda por fundos para a compra de matérias-primas diminuiu. Ao mesmo tempo, devido à instabilidade causada pela epidemia, as empresas também são muito cautelosas sobre a expansão do investimento. Poucas empresas locais constroem plantas e compram equipamentos neste momento. Portanto, empréstimos de liquidez corporativa e empréstimos de médio e longo prazo não têm sido suaves no futuro próximo, embora suas taxas de juros de empréstimos para pequenas e micro empresas tenham caído para uma baixa histórica de 3,7% e 3,8%.
Quanto ao transporte internacional, observou que o preço nesse final foi significativamente menor do que o do ano passado. No ano passado, as encomendas no exterior foram quentes, e o fenômeno de "um contêiner é difícil de encontrar" nos terminais portuários foi aliviado este ano. O preço foi inferior ao do mesmo período do ano passado, mas ainda era ligeiramente superior ao anterior à epidemia. Por conseguinte, o impacto negativo da navegação internacional no lado empresarial está a diminuir.
No entanto, uma pessoa de uma empresa de equipamentos de turismo de Zhejiang disse ao repórter que seus custos de transporte internacional e custos de armazenamento no comércio exterior ainda estão aumentando por causa do impacto da epidemia. Atualmente, o transporte internacional é instável. "Se é acordado ir hoje, mas falha, e é parado por alguns dias, os custos de armazenamento surgirão."
Recentemente, a taxa de câmbio do RMB caiu nas flutuações. A indústria financeira também está muito preocupada se a depreciação do RMB é boa para as exportações, mas as empresas de exportação locais não sentem o efeito "bom".
"De acordo com o feedback das empresas, o efeito positivo da depreciação do RMB só se reflete em ordens de ações. Depois que o pagamento é remetido em dólares americanos, a taxa de câmbio cai e o espaço de lucro das empresas é expandido. Mas é quase o mesmo para novas ordens, porque os compradores estrangeiros têm levado em conta a depreciação de nossa taxa de câmbio e re-precificado em dólares americanos de acordo com a taxa de câmbio mais recente, que é orientada para o mercado." Disse o presidente acima.
"redução de impostos e redução de taxas e transferência de juros bancários são meios auxiliares, e o mais importante é abrir a cadeia de suprimentos." O Presidente disse...
Ele acredita que o foco do investimento no segundo semestre do ano está em novas infraestruturas. "Se o governo liderar mais projetos de infraestrutura no segundo semestre do ano, incluindo instalações de conservação de água, transporte, reconstrução da cidade velha, etc., isso deve criar uma grande demanda de empréstimos, e nós participaremos ativamente disso."
A procura está a ser criada.
Em 23 de maio, a reunião executiva do Conselho de Estado foi realizada para implementar um pacote de medidas para estabilizar a economia, incluindo 33 medidas em seis áreas, incluindo finanças e finanças, e se esforçar para empurrar a economia de volta ao caminho normal e garantir que ela funcione dentro de um intervalo razoável. Em termos de promoção do consumo e investimento efetivo, as políticas urbanas apoiam a demanda de habitação rígida e melhorada; Uma série de novos projetos de conservação da água, especialmente irrigação de desvio de água em larga escala, transporte, reconstrução de comunidades antigas, galeria de tubos subterrâneos abrangente e outros projetos, devem ser iniciados, e os bancos devem ser orientados para fornecer empréstimos de longo prazo em larga escala.
Em 25 de maio, o escritório geral do Conselho de Estado emitiu os pareceres sobre o fortalecimento dos ativos acionários e a expansão do investimento efetivo, o que deixou claro que devemos nos concentrar em áreas-chave, regiões e empresas, e fazer um bom trabalho em revigorar os ativos acionários de várias maneiras. Ao mesmo tempo, os bancos, os seguros e as instituições fiduciárias são incentivados a participar ativamente.
banco precisa se preparar para um dia chuvoso
Além da eficácia da prevenção e controle epidêmico e do retorno gradual da economia de Xangai ao normal, acredito que o efeito positivo será significativamente refletido após junho." Um banco privado no Delta do Rio Yangtze disse a repórteres.
Uma pessoa do banco comercial da cidade de Huadong disse ao repórter que havia observado três situações atuais de empresas privadas na região:
Em primeiro lugar, a região do Delta do Rio Yangtze experimentou a crise financeira em 2008 e a crise do seguro mútuo e do seguro conjunto de 2013 a 2015. Empresas privadas com alta dívida e investimento diversificado excessivo não sobreviveram. Atualmente, a maioria das empresas privadas sobreviventes são relativamente cautelosas e racionais, sem impulso financeiro excessivo e com boa qualidade dos ativos.
Em segundo lugar, não é comum para empresas privadas para estabelecer fábricas no exterior e transferir sua produção para o exterior. Apenas algumas empresas privadas poderosas transferiram suas cadeias de suprimentos para o exterior. Na verdade, a maioria das pequenas e micro empresas ainda estão na China.
Em terceiro lugar, desde o surto em 2020, as autoridades reguladoras enfatizaram repetidamente o fortalecimento do crédito de pequenas e micro empresas. Muitas empresas já pediram emprestado uma grande quantidade de fundos baratos. Independentemente do impacto do surto neste ano, elas estavam "fartas" antes. Portanto, ele acredita que, embora seja difícil para os bancos expandir novos empréstimos, a qualidade dos ativos das empresas não se deteriorou tão seriamente como esperado.
Em comparação com outros bancos, seus bancos não tiveram um colapso de crédito em abril e maio, e mesmo muitas agências concluíram a tarefa de liberação no primeiro semestre do ano antes do previsto. Em outubro do ano passado, o banco começou a reservar clientes que tiveram um bom início no primeiro trimestre. Desde setembro do ano passado, o banco começou a acompanhar a emissão de obrigações e outros assuntos de algumas grandes empresas privadas este ano, acompanhando de perto o ciclo de tomada de decisão e o processo de financiamento das empresas. "Na verdade, muitos bancos dizem que há uma escassez de ativos recentemente. Eu acho que pode ser que eles não se prepararam para um dia chuvoso no final do ano passado. Além disso, eles fizeram muitos empréstimos imobiliários. Após a recessão imobiliária, eles não encontraram ativos alternativos."
No entanto, ele também admitiu que, embora a escala de empréstimos de seu banco não tenha diminuído e a tendência este ano seja boa, há poucos empréstimos rentáveis na estrutura do empréstimo, que são basicamente escassos.
Em sua opinião, a concorrência no mercado de empréstimos empresariais este ano é muito feroz, e os bancos estão lutando uma "guerra de preços". Especialmente no caso de declínio da qualidade dos ativos de algumas empresas, sejam grandes bancos, bancos de ações, bancos comerciais urbanos ou bancos comerciais rurais, houve uma mudança ascendente na preferência de risco, ou seja, a chamada "mudança ascendente do cliente". Anteriormente, os clientes com uma demanda de empréstimo de 5 milhões querem ser clientes com uma demanda de empréstimo de 1000 este ano. Portanto, grandes empresas entre empresas privadas e empresas com forte capacidade anti risco enfrentam os esquemas de empréstimo fornecidos por muitos bancos, Forte poder de negociação. Este é também um problema comum enfrentado por muitos bancos: existe algum incentivo para emitir empréstimos a pequenas e médias empresas em caso de rentabilidade e baixo lucro?
a pessoa acreditava que os bancos precisam melhorar duas habilidades para fazer empréstimos a pequenas, médias e micro empresas:
1. Melhorar a capacidade operacional abrangente dos empréstimos da empresa muitos bancos abriram departamentos em linhas de negócios pessoais, tais como cartões de crédito, empréstimos à habitação, empréstimos ao consumo, liquidação salarial, etc., mas o serviço para proprietários de pequenas, médias e micro empresas só permanece no nível de empréstimos operacionais. A fim de alcançar o objetivo de pequenas e micro empresas inclusivas, baixar a taxa de juros, e atrair clientes com preços, os bancos não podem ganhar dinheiro e não têm motivação. No entanto, na verdade, podemos integrar a folha de pagamento da empresa, liquidação de capital, liquidação cambial e vendas de negócios internacionais, finanças corporativas, finanças de gestão sênior e cartões de crédito de funcionários em uma operação abrangente para melhorar o valor agregado da cooperação, de modo a alcançar uma situação win-win - para facilitar a empresa e fazer lucros para o banco. No entanto, esses negócios estão espalhados em vários departamentos do banco e são relativamente fragmentados.
2 é melhorar o nível de aplicação de big data . Existem muitos dados corporativos, mas eles estão espalhados em vários domínios privados, assim como pools, que não convergem em um mar. No entanto, os bancos devem procurar cobrir cenários de transações e explorar mais necessidades dos clientes, de modo a evitar "varrer as ruas" para buscar necessidades de empréstimos corporativos, e usar "métodos estúpidos" para perguntar as necessidades dos clientes de pequenas e micro empresas, uma a uma.
Felizmente, o consenso foi gradualmente formado.
Recentemente, houve um ditado que "se não há pele, como o cabelo pode ser preso? É hora de deixar o lucro ir!" A captura de tela do círculo de amigos foi encaminhada por muitos banqueiros. A imagem diz: "continuar a promover a redução dos custos globais de financiamento das empresas e a obter lucros razoáveis para a economia real", o que soa como esmola e as instituições financeiras são superiores e subordinadas. Isto é colocar a carroça à frente do cavalo. As instituições financeiras não podem ir à falência, continuar a desenvolver-se e até mesmo obter lucros, que se baseia numa economia real saudável. Só podem sobreviver e desenvolver-se contando com a economia real. Esta última é a mãe da primeira! "O
Os banqueiros privados acima mencionados também disseram que bank certamente fortalecerá seus empréstimos para apoiar o crescimento econômico e fornecer transfusão de capital para as empresas.
