A Bolsa de Valores de Xangai emitiu recentemente as diretrizes para a aplicação das regras de revisão para a emissão e listagem de títulos corporativos da Bolsa de Valores de Xangai nº 4 – títulos corporativos de inovação científica e tecnológica, e lançou oficialmente títulos corporativos de inovação científica e tecnológica. Na primeira semana depois que as regras foram emitidas, o primeiro lote de títulos de inovação científica-tecnológica, incluindo o grupo SDIC, o grupo Three Gorges, Guangzhou Port Company Limited(601228) ações, holdings Hualu, Jiangsu Yonggang, foram emitidos com sucesso na Bolsa de Valores de Xangai, com uma emissão total de 14,6 bilhões de yuans.
Atualmente, os emitentes têm um grande entusiasmo para explorar o campo da inovação científica e tecnológica, e as instituições de investimento têm subscrito ativamente. As taxas de juros do primeiro lote de títulos de inovação científica e tecnológica estatais de 2 a 3 anos são inferiores a 2,8%, e os custos de emissão de muitas empresas romperam o baixo histórico. A taxa de juros nominal dos títulos de inovação científica do grupo Three Gorges é tão baixa quanto 0,1%. Entende-se que o montante total de licitações atingiu 10 trilhões de yuans. Devido ao grande número de assinaturas, os múltiplos de mercado completos ainda estão sendo contados; O grupo SDIC subscreveu ativamente as duas primeiras variedades de títulos de inovação científica emitidos pelo grupo SDIC, e a taxa de cupão de 10 anos é tão baixa quanto 3,62%; O múltiplo de mercado completo de “22 Hualu K1” emitido pelas holdings Hualu atingiu 6,79 vezes. O primeiro lote de emissores de títulos científicos e criativos ficou satisfeito com os resultados da emissão e considerou continuar a emitir posteriormente.
O mercado tem um entusiasmo sem precedentes pela discussão de títulos de inovação científica e tecnológica, muitos intermediários disseram que estão promovendo de forma abrangente a aplicação e emissão de títulos de inovação científica e tecnológica por vários tipos de emissores, tais como empresas de inovação científica, atualização de inovação científica e tecnológica, investimento em inovação científica e incubação de inovação científica. O repórter dos tempos de títulos também soube que as participações da Guoxin e os ativos estatais de Xangai também apresentaram o depósito de pré-emissão de 2,5 bilhões de yuans e 1 bilhão de yuans criativos sci-tech respectivamente, que estão planejados para ser emitidos em um futuro próximo.
Investir nos campos de ponta da ciência e inovação para ajudar a transformação industrial e modernização
O primeiro lote de projetos de títulos de inovação científica e tecnológica são, em sua maioria, emissores de atualização de inovação científica e tecnológica. Os fundos arrecadados são utilizados para promover a modernização da estrutura industrial existente e promover a industrialização e aplicação em larga escala de novas tecnologias. Do ponto de vista da orientação real para o investimento, a maioria deles está nos campos de ponta da ciência e inovação, envolvendo uma série de patentes de invenção.A inovação de alta qualidade ajuda a auto-confiança da ciência e tecnologia e a transformação e modernização das indústrias.
SDIC investiu em indústrias de alta tecnologia e indústrias emergentes estratégicas, com foco no desenvolvimento de manufatura avançada, novos materiais, medicina e cuidados médicos, e investiu em uma série de empresas de Unicórnio e gazela através da “ligação de duas voltas” de holding investimento e investimento de fundos, dando pleno jogo ao papel de otimizar o layout do capital estatal; Os laços científicos e criativos estatais de Xangai investirão na nova geração de empresas de tecnologia da informação e empresas biomédicas através de seu subordinado Guoxin Investment e Guoxin venture capital, e algumas das empresas-alvo foram selecionadas na lista de empresas especializadas e especiais novas “pequenas gigantes”; Guoxin holding títulos de inovação tecnológica investe principalmente no patrimônio das empresas da indústria de computação em nuvem para apoiar o campo de inovação tecnológica da economia digital.
O projeto de linha de transmissão do projeto eólico offshore ao qual são investidos principalmente as obrigações Kechuang do grupo Three Gorges aplica a tecnologia de transmissão flexível CC mais avançada do mundo e a tecnologia digital e inteligente de turbinas eólicas e parques eólicos, que foi listada nas tarefas-chave do “14º plano quinquenal” de inovação científica e tecnológica no domínio da energia (gnfj [2021] n.º 58) emitido pela administração nacional da energia e pelo Ministério da ciência e tecnologia; O projeto da usina hidrelétrica Baihetan no rio Jinsha tem muitos dos melhores projetos do mundo. Ele superou os problemas técnicos de classe mundial, como controle de temperatura e prevenção de rachaduras de uma barragem de arco super alto de 300 metros, o uso de concreto de cimento de baixo calor em toda a seção da barragem e a estabilidade da rocha circundante escavada por um grande grupo de cavernas subterrâneas. Ele formou uma série de tecnologias centrais com direitos de propriedade intelectual independentes, e realizou 100% de localização de milhões de unidades.
O projeto investido pela Hualu segurando Kechuang bond adota a tecnologia de gaseificação de pasta de água de carvão multi bico internacionalmente avançada com direitos de propriedade intelectual independentes da China, incluindo mais de 10 patentes de invenção (pasta de água de carvão multi bico ou gaseificador de carvão pulverizado e sua aplicação industrial (Patente nº zl2006101167248), método de alimentação on-line de queimador de gaseificação (Patente nº zl2007101133200), etc, Mais de dez patentes de modelo de utilidade pública (bocal de processo pressurizado de gaseificador de pasta de água de carvão novo resistente ao desgaste (Patente nº: zl2012200129146), tubulação de lavagem e resfriamento com estrutura composta (Patente nº: zl2013200143561), etc.).
Servindo a estratégia nacional, com foco em ciência e tecnologia, e baixo carbono no Cinturão e Estrada
Vale a pena notar que a maioria dos primeiros lotes de projetos de títulos de inovação científica e tecnológica foram rotulados com “padrões duplos”, como a emissão de títulos verdes de inovação científica e tecnológica pelo grupo Three Gorges, Guangzhou Port Company Limited(601228) ações emitiram os títulos “Cinturão e Rota” para inovação científica e tecnológica, as holdings Hualu emitiram os títulos de transformação de baixo carbono para inovação científica e tecnológica, Jiangsu Yonggang emitiu os títulos de inovação científica e tecnológica neutros em carbono e os planos da Guoxin para emitir os títulos de inovação científica e tecnológica no campo da economia digital. O desenvolvimento coordenado do Cinturão e da economia digital destaca a responsabilidade corporativa no atendimento à estratégia nacional.
Em termos de servir a estratégia de desenvolvimento verde, o projeto de investimento em títulos Kechuang do grupo Three Gorges está em conformidade com a categoria de indústria de energia limpa no catálogo de projetos de apoio a títulos verdes (edição 2021), que pode reduzir significativamente as emissões de dióxido de carbono, dióxido de enxofre, óxidos de nitrogênio e poeira gerados pela geração de energia a carvão.
Em termos de servir a transformação de baixo carbono, o projeto de capital levantado das holdings Hualu produz gás de síntese a partir de carvão.O consumo de energia abrangente pode ser controlado abaixo de 940kg padrão de carvão / tonelada, cerca de 40% menor do que o nível de referência da indústria de amônia (1550kg padrão de carvão / tonelada), e cerca de 30% menor do que o nível de referência da indústria (1350kg padrão de carvão / tonelada), impulsionando o emissor para melhorar ainda mais a eficiência de conversão de energia e acelerar o progresso da transformação de baixo carbono.
Em termos de servir a estratégia Belt and Road, Guangzhou Port Company Limited(601228) como a indústria portuária líder na área da Grande Baía, abriu mais de 120 rotas de e para os países e regiões “Belt and Road”, cobrindo mais de 40 países ao longo do “Belt and Road”, como Índia e Malásia.
Em termos de servir o desenvolvimento da economia digital, a indústria de computação em nuvem para a qual Guoxin holding Kechuang bond investe é a base do desenvolvimento da economia digital, que pode promover a amplificação, superposição e multiplicação da tecnologia digital e apoiar ainda mais a atualização digital da indústria.
Ajudar empresas privadas a ganhar desenvolvimento com a ajuda do motor de inovação científica
Em março, o CSRC emitiu um documento claramente indicando que a prioridade deve ser dada ao apoio às empresas privadas nos campos de alta tecnologia e indústrias emergentes estratégicas para levantar fundos através da emissão de títulos, para que as empresas privadas possam ter “paz de espírito”, subir o pico da ciência e tecnologia e tentar melhorar o impulso do desenvolvimento usando motores de inovação científica. Como o “pacesetter” das empresas privadas, Jiangsu Yonggang emitiu com sucesso 100 milhões de yuans de títulos corporativos de inovação científica e tecnológica em 25 de maio, o que também reflete a melhoria do ambiente de financiamento das empresas privadas em certa medida.
O projeto de captação e investimento de títulos de inovação científica emitido por Jiangsu Yonggang desta vez é utilizar de forma abrangente o gás excedente de alto-forno, usar a mais avançada tecnologia de geração de energia subcrítica de temperatura ultra-alta na China e miniaturizar criativamente a tecnologia de geração de energia de alto parâmetro e alta eficiência anteriormente aplicada apenas a unidades de geração de energia em grande escala, superando os problemas de unidades de fluxo de pequeno volume melhorando a eficiência interna de turbinas a vapor O medidor de vazão de vapor principal pequeno é projetado para reduzir as duas dificuldades técnicas do fluxo de vazamento de vapor. Tem as características de grande capacidade e pequena perda de transmissão, e aumentará a eficiência da geração de energia elétrica para mais de 40%.
Além disso, o projeto está em conformidade com a categoria de conservação de energia e indústria de proteção ambiental no catálogo de projetos de apoio de títulos verdes (edição 2021), e é um projeto industrial de transformação de baixo carbono. Estima-se que a redução anual de emissões de gases com efeito de estufa pode chegar a 422100 toneladas de dióxido de carbono equivalente. Lvrong (Pequim) Investment Service Co., Ltd. emitiu um relatório de certificação verde para este título. Pode-se ver que as empresas privadas não são apenas a principal força de inovação e desenvolvimento, mas também a responsabilidade de servir a estratégia nacional.
Yangkai, a pessoa relevante responsável pela Jiangsu Yonggang, disse que a empresa sempre presta atenção às últimas políticas financeiras e produtos financeiros, concentra-se na inovação científica e tecnológica, adere à estrada do desenvolvimento verde e de baixo carbono, e promove os métodos de produção “verdes” e “inteligentes” com alto conteúdo científico e tecnológico, baixo consumo de recursos e menos poluição ambiental, que estão em linha com as exigências de dívida científica e criativa e dívida verde. A partir dos resultados desta oferta, os investidores reconheceram que o emitente tinha uma boa perspectiva de desenvolvimento devido à natureza científica e inovadora do projeto de investimento levantado, tendo a taxa de juros nominal da emissão sido de 5%, quebrando a baixa histórica do financiamento direto do emitente.
Os participantes do mercado também disseram que, no futuro, esperam que mais empresas privadas façam um avanço no caminho da transformação industrial e atualização através da emissão de títulos de inovação científica e tecnológica, e também pode ser previsto que os títulos de inovação científica injetarão forte impulso para manter o bom impulso do desenvolvimento econômico privado.
