Introdução ao presente relatório:
Construir infraestrutura digital com antecedência e acelerar o layout da Internet industrial e Internet de veículos. Os fabricantes chineses de módulos ópticos continuam a fazer progressos rápidos no mundo. O mercado de transmissão sem fio está crescendo constantemente, e a participação de Zte Corporation(000063) .
Resumo:
Construir infraestrutura digital com antecedência e acelerar o layout da Internet industrial e Internet de veículos. Na cerimônia de abertura da exposição internacional da indústria de big data da China 2022, xiaoyaqing, ministro do Ministério da indústria e tecnologia da informação, disse que devemos aderir à construção de infraestrutura digital moderadamente antes do cronograma, promover de forma abrangente a construção de rede 5g e rede óptica gigabit e acelerar o layout da Internet industrial e Internet de veículos. Nos primeiros quatro meses deste ano, o número total de estações base de 5g na China atingiu 1,615 milhões, incluindo 190000 novas estações base de 5g, com um ritmo acelerado. Ao mesmo tempo, este ano, vamos promover o projeto de “contagem de leste para oeste” e acelerar a construção de cerca de 10 clusters de data centers em todo o país. Concentre-se nas oportunidades de investimento para infra-estruturas de informação no contexto de um crescimento estável.
Os fabricantes chineses de módulos ópticos continuam a fazer progressos rápidos no mundo. De acordo com o último relatório de mercado divulgado pela lightcounting, desde 2018, a maioria dos fornecedores de módulos ópticos no Japão e nos Estados Unidos se retiraram gradualmente do mercado, enquanto o ranking dos fornecedores chineses liderados pela tecnologia xuchuang melhorou gradualmente.
Em 2021, a xuchuang Technology Co ficou em primeiro lugar com II-VI (em segundo lugar em 2020), e os fabricantes chineses Hisilicon, Hisense banda larga, Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) Accelink Technologies Co.Ltd(002281) também ocuparam terceiro, quinto, sétimo e oitavo respectivamente.
No caso da iteração de tecnologia e ciclo de negócios de alta demanda, acreditamos que essa vantagem continuará a expandir e atribuir importância à oportunidade para os fabricantes chineses de módulos ópticos principais atacarem o mundo.
O mercado de transmissão sem fio está crescendo constantemente, e a participação de Zte Corporation(000063) . Em 2022, embora ainda haja escassez de peças e problemas na cadeia de suprimentos, mais e mais operadores ainda têm melhor demanda de expansão de capacidade, e o mercado de retransmissão móvel é melhor do que o esperado. De acordo com o último relatório do grupo delloro, o mercado de transmissão móvel em 2022q1 aumentou 7% ano a ano. Ao mesmo tempo, pode-se ver que a participação de mercado dos fornecedores mudou significativamente neste trimestre.O crescimento da receita de Zhonghua Wei e Zte Corporation(000063) .
Sugestões de investimento: primeiro, a orientação da trilha de alta prosperidade no primeiro trimestre. 1) a cadeia da indústria de nuvem recomenda módulos ópticos Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) ; 2) Cabo de fibra óptica e cabo submarino são recomendados para ser Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) . Em segundo lugar, o crescimento a longo prazo é grande, e as dificuldades externas a curto prazo e reversões existem. 1) recomendações de informação da rede eléctrica Willfar Information Technology Co.Ltd(688100) Leaguer (Shenzhen) Microelectronics Corp(688589) Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) ; 2) Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) Shenzhen Topband Co.Ltd(002139) Shenzhen Topband Co.Ltd(002139) são recomendados para a seção do controlador; 3) O data center e as instalações de suporte recomendam Guangdong Aofei Data Technology Co.Ltd(300738) Kehua Data Co.Ltd(002335) Shanghai Athub Co.Ltd(603881) Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) . Em terceiro lugar, as operadoras com baixo valor, alto dividendo e crescimento constante são recomendadas, como China Mobile, China Telecom Corporation Limited(601728) China United Network Communications Limited(600050) .
Dicas de risco: o impacto adverso da epidemia, “contando de leste para oeste”, 5g e computação em nuvem não são como esperado.
