Hoje (30 de maio), os três principais índices subiram coletivamente. A partir do fechamento, tanto o Índice Composto de Shenzhen quanto o Índice de Gemas subiram mais de 1%. Em termos de setores, o conceito de reforma empresarial estatal explodiu, e as ações individuais desencadearam uma onda de limite de preços. Além disso, o setor de consumo também se fortaleceu coletivamente hoje, com hotéis, fabricação de bebidas, pequenos eletrodomésticos, automóveis, turismo e outros setores liderando o aumento.
Nota: o setor industrial com a maior taxa de crescimento hoje (a partir do fechamento em 30 de maio)
a melhoria de impulsionar as expectativas de consumo, e setores relevantes coletivamente inauguraram o surto
Recentemente, o governo municipal de Xangai lançou o plano de ação de Xangai para acelerar a recuperação econômica e revitalização. Além disso, grandes empresas comerciais, plataformas de comércio eletrônico e outras empresas serão apoiadas para emitir cupons de consumo de várias maneiras, e empresas de turismo cultural serão apoiadas para emitir cupons de consumo. Além disso, o atacado e varejo, finanças, transporte e logística, imobiliário, construção e outras indústrias serão gradualmente promovidos para retornar à produção. Com a melhoria da situação epidêmica em várias regiões, a cadeia industrial voltou gradualmente ao trabalho e à produção, e a implementação de políticas de estímulo e subsídios do lado do consumidor, os setores relacionados ao consumidor estão coletivamente mais fortes hoje.
Entre os setores com maior crescimento atualmente, os índices do setor hoteleiro e do conceito de cerveja cresceram mais de 4%. Atualmente, o controle epidêmico da China melhorou significativamente, viagens de equipe multi provincial e inter provincial foram reiniciadas, a maioria dos destinos turísticos da China retomaram as operações, e a temporada de turismo de verão está chegando. De acordo com o big data qunar, a reserva geral de bilhetes da China durante o feriado do Dragon Boat Festival aumentou em quase 30% em comparação com o feriado do dia de maio no mês passado.
O sector da cerveja beneficiou igualmente da recuperação do consumo offline Soochow Securities Co.Ltd(601555) apontou que desde abril, a epidemia eclodiu em muitos lugares, e as vendas de cerveja foram impactadas. Empresas de bebidas alcoólicas têm realizado ativamente compras de grupo comunitário em áreas gravemente danificadas, cooperaram com canais on-line para alcançar os consumidores, e visando o layout multicanal em áreas menos afetadas, percebeu a recuperação de vendas o mais rápido possível. Além disso, a indústria da cerveja está prestes a entrar na temporada de pico de verão no segundo semestre do ano. Com a recuperação do canal e aumento da vontade de consumir, o crescimento do desempenho da maioria das empresas de bebidas listadas é altamente certo, Além disso, de acordo com o feedback do canal geral, os revendedores também estão preparando produtos para a alta temporada. O fechamento e controle da epidemia tem um certo impacto na indústria, mas as principais empresas de bebidas alcoólicas têm forte resistência e estão ansiosos para recuperação após a epidemia na alta temporada.
Desde o final de abril, as ações mostraram uma tendência geral de recuperação. Entre elas, o setor automobilístico recuperou mais fortemente. A partir do fechamento de hoje, o índice do setor aumentou mais de 30% este mês, o setor de serviços e comércio automobilístico aumentou mais de 20% e as peças de automóveis, plantio, eletrodomésticos pretos e outros setores também aumentaram mais. Exceto o setor bancário, os outros índices do setor também aumentaram. Atualmente, o índice composto de Xangai estabilizou acima do nível 3100, e o mercado também está prestando muita atenção a como o estilo de mercado evoluirá no futuro.
Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) acredita que, por um lado, a situação epidêmica gradualmente saiu das expectativas caóticas anteriores, os dados de Xangai e Pequim caíram significativamente, e o progresso da retomada do trabalho no Delta do Rio Yangtze acelerou. Por outro lado, desde abril, a China lançou vigorosamente medidas para estabilizar o crescimento. Embora a atual rodada de pressão econômica descendente seja pesada e o efeito final da política seja difícil de prever, o foco da política está inclinado a estabilizar o crescimento, que ainda é crucial para a restauração da ordem econômica e da confiança da indústria. Portanto, no geral, o apoio do mercado próximo estágio e a provável taxa de retorno excedente da indústria vêm da lógica de reparo epidêmico
Quanto às subdivisões que podem ser consideradas, Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) considerando que Xangai já estava em recessão antes do surto, e o subsequente enfraquecimento gradual das indústrias de exportação e manufatura são sobrepostos, a probabilidade de rápida recuperação e reversão direta do mercado após o surto é baixa. Podemos “imitar” a lógica macro e a situação geral de A-share antes e depois da epidemia em Wuhan, e procurar as sub-indústrias ou cadeias industriais que atendam a essa característica antes e depois da epidemia em Xangai. Por exemplo:
(1) antes do surto em Xangai, as indústrias que estavam no ciclo ascendente (não relacionadas com a tendência descendente da demanda econômica total) foram interrompidas na cadeia de suprimentos ou temporariamente interferiram com a demanda durante o surto – indústrias típicas incluem indústria militar, nova infraestrutura de energia, semicondutores automotivos, beleza médica e outros serviços médicos
(2) antes da epidemia em Xangai, as indústrias que estavam prestes a aproximar-se gradualmente da reversão do dilema (operando de acordo com seu próprio ciclo industrial) foram retardadas pela epidemia – as típicas incluem xinchuang, farmácia, processamento de alimentos condimentos, hotéis turísticos e restauração
