Gigantes dos seguros estão acelerando o layout dos fundos públicos. Em 28 de maio, a Taikang asset, a principal instituição de seguros, anunciou que sua subsidiária holding Taikang Fund Management Co., Ltd. (doravante referida como “fundo Taikang”) obteve a licença para operar negócios de títulos e futuros emitida pela CSRC em 26 de maio. Até agora, a criação do fundo Taikang foi concluída.
De acordo com o site oficial da China Securities Investment Fund Industry Association, além do fundo Taikang, existem 8 gestores de fundos públicos de seguros, incluindo ativos PICC, fundo Ping An, fundo de segurança Guoshou, fundo Hongde, fundo de segurança Guolian, fundo Taiping, fundo Zheshang e fundo Huatai Baoxing. De acordo com as estatísticas de escolha, no final de março deste ano, o valor líquido total dos fundos gerenciados por essas nove instituições era de cerca de 1,2 trilhão de yuans.
Muitos insiders entrevistados pelo repórter do Securities Daily acreditam que a perspectiva de desenvolvimento de fundos públicos no setor de seguros é ampla. Por um lado, o seguro é um fundo público, que pode contar com a dotação de recursos da empresa-mãe e dar pleno uso às vantagens duplas do investimento em fundos de seguros e do investimento em fundos públicos; Por outro lado, com base na utilização eficaz da marca, clientes, canais e outros recursos da empresa-mãe, os fundos mútuos de seguros podem desempenhar melhor uma sinergia estratégica.
seguro é um fundo público
Como a primeira empresa de gerenciamento de ativos de seguros aprovada para gerenciar fundos públicos na China, os ativos da Taikang foram aprovados para realizar negócios de gerenciamento de fundos públicos já em abril de 2015 e operados na forma de unidade de negócios de fundos públicos. Desta vez, após obter a licença para operar negócios de valores mobiliários e futuros emitida pela CSRC, o departamento de negócios de oferta pública de ativos da Taikang transformou-se oficialmente em uma empresa de fundo independente.
De acordo com o anúncio acima, o capital social do fundo Taikang é de 120 milhões de yuans. Além disso, de acordo com a aprovação anterior do CSRC, os ativos da Taikang contribuíram com 96milhões de yuans para o fundo Taikang, representando 80% das ações; Cinco plataformas principais de propriedade de ações de funcionários contribuíram com 24 milhões de yuans, representando 20% das ações. O representante legal é jinzhigang, que anteriormente era o chefe do departamento de negócios de oferta pública de ativos da Taikang.
De acordo com a pessoa relevante responsável pelo fundo Taikang, até o final de março de 2022, o negócio de oferta pública de ativos Taikang tinha um total de 62 produtos de fundos de oferta pública, com uma escala de gestão superior a 100 bilhões de yuans.
Na verdade, além do fundo Taikang, existem também 8 fundos públicos de seguros que foram estabelecidos nos últimos anos. Entre eles, os ativos do PICC apresentaram um pedido para a criação do fundo PICC à CSRC em outubro de 2020, na esperança de estabelecer uma empresa independente de gestão de fundos públicos, que foi oficialmente aceita em 23 de outubro de 2020.
A partir da estrutura patrimonial desses nove fundos mútuos de seguros, entre eles, o acionista controlador de oito fundos mútuos de seguros é uma instituição de seguros, e o segundo maior acionista de um fundo mútuo de seguros é uma instituição de seguros. Da perspectiva da escala de produtos sob gestão, a partir do final do primeiro trimestre deste ano, a escala de gestão de 9 fundos públicos do Departamento de Seguros era de cerca de 1,2 trilhão de yuans.
Zhou Jin, um parceiro de consultoria de gestão da indústria financeira da PWC China, disse ao repórter do Securities Daily que o layout de gerenciamento de ativos de seguros de fundos públicos adota dois métodos: novo estabelecimento e M & A. A preferência e habilidade dos fundos públicos sob o primeiro modelo derivam da gestão de ativos de seguros, e suas vantagens concentram-se principalmente no campo da renda fixa, porém, com a forte base de clientes e capacidade de captação de recursos da gestão de ativos de seguros, eles também podem ocupar um lugar no mercado. Os fundos públicos sob este último modo esperam principalmente melhorar a capacidade de investimento de capital da gestão de ativos de seguros, de modo que a capacidade de investimento de capital é geralmente relativamente proeminente. Não importa qual modelo, os fundos públicos são um complemento à capacidade tradicional de gestão de ativos de seguros.
vantagem competitiva diferenciada óbvia
seguro é uma oferta pública com grande espaço de desenvolvimento
Na opinião dos especialistas entrevistados, embora a atual escala de desenvolvimento do fundo público de seguros seja relativamente pequena, a vantagem competitiva diferenciada é óbvia e o espaço de desenvolvimento é enorme.
Em uma entrevista com repórteres, jinzhigang disse que para as oportunidades de mercado da indústria de oferta pública no futuro, do lado da demanda, há uma forte demanda para manter e aumentar o valor da riqueza dos moradores e uma forte demanda por alocação de ativos. Com o aprofundamento da educação dos investidores, a conscientização dos moradores sobre investimento e gestão financeira foi fortalecida, e sua demanda por investimento e gestão financeira aumentou significativamente. Do ponto de vista de médio e longo prazo, sob o pano de fundo da chegada da era da longevidade e da desaceleração do crescimento econômico, a entrega de fundos financeiros a instituições de investimento profissionais pode não só melhorar o nível de retorno esperado, mas também estabilizar a alta volatilidade. Como instituição profissional de investimento, a oferta pública de seguros tem amplas perspectivas e perspectivas promissoras.
O “Do ponto de vista do desenvolvimento futuro da indústria de fundos públicos, ela precisa da participação de múltiplos recursos e fundos a partir de múltiplos canais. O enorme volume de capital e a preferência de investimento a longo prazo dos fundos de seguros são propícios para que a indústria de fundos públicos pratique o conceito de investimento de valor a longo prazo. Do ponto de vista da utilização de fundos de seguros, há também uma necessidade prática de reduzir o risco de perda de spread de juros através da estratégia ‘renda fixa +’ ou estratégia de investimento de capital mais ativa durante o ciclo descendente das taxas de juros. Em combinação, o negócio de fundos públicos das instituições de seguros tem muito espaço para o desenvolvimento “. Zhou Jin disse.
Jinzhigang disse ainda que para o fundo público de seguros, contando com a dotação de recursos da empresa-mãe, pode dar pleno jogo às vantagens duplas do investimento de capital de seguros e investimento de fundos públicos.
Além de muitas vantagens inerentes, o layout dos fundos públicos pelas instituições de seguros também é propício para o desenvolvimento de seus principais negócios. Wangchuanzhen, uma pessoa sênior na indústria de gerenciamento de ativos de seguros e um dos primeiros gerentes de investimento na indústria de seguros após o sistema de arquivamento de contas vinculadas a investimentos, disse ao Securities Daily que, através do layout de fundos públicos, as instituições de seguros podem efetivamente ampliar a linha de serviços da indústria de seguros e melhorar a sinergia comercial e a aderência ao cliente. Com a intensificação da concorrência no campo da gestão de património pessoal, as instituições financeiras continuam a inovar e a expandir-se de forma “one-stop” para satisfazer as necessidades dos clientes. Espera-se que o layout dos fundos públicos ajude as instituições de seguros a continuar a expandir as suas linhas de serviços, tais como gestão de saúde e negócios de pensões para além das linhas de produtos tradicionais de subscrição.
Wangchuanzhen disse ainda que, nos últimos anos, as instituições de gestão de ativos de seguros fizeram avanços gratificantes no campo de clientes individuais: por um lado, grandes instituições de gestão de ativos de seguros obtiveram licenças de fundos públicos e podem conduzir negócios diretamente para investidores individuais; Já nas Medidas Provisórias para a Gestão de Produtos de Gestão de Ativos de Seguros emitidas em março de 2020, foram abertos os canais para que indivíduos que preenchessem as condições de “investidores qualificados” participem no investimento de produtos de Gestão de Ativos de Seguros.
sugestões de especialistas
seguro é uma oferta pública que precisa de concorrência mal colocada
Actualmente, embora o montante absoluto da escala de desenvolvimento dos fundos mútuos de seguros não seja pequeno, não representa uma proporção elevada em todo o sector dos fundos mútuos. A este respeito, os especialistas da indústria sugerem que os fundos públicos de seguros podem confiar nas suas principais vantagens comerciais para realizar uma concorrência errada.
De acordo com dados públicos, até o final do primeiro trimestre deste ano, a escala de gestão total de mais de 160 gestores de fundos atingiu 25,5 trilhões de yuans, mas a proporção de fundos públicos de seguros era inferior a 5%.
O “A escala pode não ser o principal objetivo perseguido pelo fundo público de seguros. No futuro, o fundo público de seguros deve fazer mais uso de sua forte marca, cliente, vantagens de canal e as vantagens funcionais do negócio tradicional de subscrição, incorporar o negócio do fundo público no sistema de serviços financeiros ao longo do ciclo de vida do cliente e estabelecer estrategicamente a participação de alto valor no mercado de gestão de bens pessoais a um pequeno custo de tentativa e erro e baixo custo.” Wangchuanzhen disse.
A pessoa responsável pelo investimento patrimonial de uma instituição de gestão de ativos de seguros também disse ao repórter que se o fundo público de seguros quiser crescer, por um lado, deve fortalecer sua vantagem de investimento no mercado de renda fixa, por outro lado, deve se livrar das restrições genéticas inerentes à instituição de gestão de ativos de seguros e fortalecer sua capacidade de investimento e pesquisa no mercado de ações, entre elas, fortalecer a construção da equipe de talentos é a chave.
