Depois que vários bancos cortaram a taxa de juro dos depósitos, a taxa de juro de liquidação dos produtos de seguros universais de algumas companhias de seguros também caiu. De acordo com estatísticas incompletas pelo repórter 21st Century Business Herald, este ano, várias companhias de seguros de vida, tais como China Life Insurance Company Limited(601628) . Pelo que aprendemos até agora, a diminuição da taxa de juros de liquidação deve-se principalmente ao declínio do rendimento de investimento dos produtos de investimento atuais em graus variados. O que precisa de atenção especial é que, no futuro, a fim de evitar “perda de spread de juros”, pode ser a tendência geral para as companhias de seguros reduzir a taxa de juros de liquidação do seguro universal, e mais companhias de seguros se juntarão à equipe de redução da taxa de juros de liquidação.
muitas companhias de seguros cortaram a taxa de juro de liquidação do seguro universal
“Vamos realizar uma reunião do conselho recentemente para determinar o plano de distribuição de dividendos da apólice de seguro universal. Não sabemos quanto é, mas da recente situação de investimento, pode haver um certo declínio.” O chefe de uma companhia de seguros com sede no Sul da China disse ao repórter do 21st Century Business Herald. O seguro universal sempre foi o produto emblemático da empresa.
Seguro universal refere-se a um produto de seguro de vida que inclui funções de proteção de seguros e tem um determinado valor de ativo em pelo menos uma conta de investimento. Possui um forte atributo financeiro. O valor da apólice está ligado ao desempenho dos fundos na conta de investimento do tomador de seguro operado independentemente pela companhia de seguros.
Muitas grandes companhias de seguros optaram recentemente por baixar a taxa de juro de liquidação do seguro universal China Life Insurance Company Limited(601628) s Guoshou seção de seguro de saúde preferencial fiscal pessoal (Universal) a (versão 2016) teve uma taxa de juros de liquidação de 3,6% em abril, uma diminuição de 100bp mês a mês; As taxas de juros de liquidação do lendário seguro de vida Butler da Taibao (Universal) e Ping An Life Insurance da Tianjiao (Universal) foram ajustadas para 4,45% e 4,1% em abril e março, respectivamente, com uma diminuição mensal de 15bp e 10bp A taxa de juros de liquidação do seguro de doação de autofinanciamento 904 da Xinhua life (universal, III) diminuiu de 4,5% em março de 2022 para 4% em abril.
Quanto à redução da taxa de juros de liquidação do seguro universal, Ping An Life disse ao 21st Century Business Herald que a formulação da taxa de juros de liquidação considerará de forma abrangente a renda real de investimento da conta universal, ambiente de mercado e outros fatores. Recentemente, a taxa de juros de liquidação da conta universal foi ajustada para o normal. A empresa tem se comprometido a obter retorno de longo prazo e estável do investimento e retribuir aos clientes.
Quanto à razão pela qual a taxa de juros de liquidação do seguro universal diminuiu, o Actuário de uma grande companhia de seguros disse ao 21st Century Business Herald que a taxa de juros de liquidação de produtos de seguro universal estava intimamente relacionada com o retorno sobre o investimento das companhias de seguros. Desde o início deste ano, três fatores principais suprimiram o retorno sobre o investimento do seguro universal. Em primeiro lugar, o mercado acionário é lento. Devido ao impacto dos eventos de risco global, os mercados acionários globais diminuíram significativamente; Em segundo lugar, a repetida epidemia de covid-19 exerceu pressão sobre a economia real, resultando numa escassez de activos; O terceiro é a baixa taxa de juros, que faz com que o retorno global livre de risco diminua.
De acordo com as estatísticas, atualmente, a taxa de juros de liquidação do seguro universal no mercado é basicamente mantida acima de 4%, concentrada entre 4,2% e 4,95%. Embora a taxa de juro de liquidação tenha diminuído verticalmente, continua a ser atraente em comparação com outros produtos financeiros horizontalmente. Actualmente, a taxa de juro dos depósitos a prazo a três anos dos quatro principais bancos é de cerca de 3%, o rendimento das obrigações do Tesouro a 10 anos é de cerca de 2,8%, e o rendimento anualizado a 7 dias dos fundos monetários com boa liquidez caiu mesmo abaixo de 2%.
Em contrapartida, o rendimento do seguro universal ainda é considerável. De acordo com os dados estatísticos da China Banking and Insurance Regulatory Commission, a partir do final de fevereiro deste ano, o montante de “novo pagamento de fundos de investimento de famílias seguradas” baseado principalmente na renda do prêmio de seguro universal era de cerca de 216,4 bilhões de yuans, um aumento de cerca de 27,29% ano a ano.
A redução da taxa de juro universal do seguro pode ser apenas o começo. Sunxiaosi, mestre em medicina da Universidade de Jinan e gerente sênior de seguros de vida na América do Norte, disse em entrevista ao 21st Century Business Herald que a economia real está sob pressão no momento. A taxa de juros dos títulos do Tesouro de dez anos caiu para cerca de 2,8%. Com o impacto de eventos de risco global e epidemias, é provável que o retorno dos produtos de investimento decline ainda mais no futuro. A taxa de juros de liquidação de produtos de seguros universais está ligada ao nível de investimento das companhias de seguros, e o nível de investimento das companhias de seguros depende da capacidade de investimento da empresa e do nível de retorno do mercado. No primeiro trimestre deste ano, o mercado de capitais enfrentou grande pressão de correção: o rendimento das ações, obrigações e outros ativos diminuiu significativamente, e o rendimento da conta de investimento universal de seguros diminuiu em conformidade, resultando em uma redução da taxa de juros de liquidação.
“É principalmente para evitar ‘perda de spread de juros’. Se o rendimento de investimento no final do ativo diminuir e o rendimento liquidado aos investidores continuar a manter-se, isso levará a ‘perda de spread de juros’ para as seguradoras. Para evitar esta situação, as seguradoras têm de baixar a taxa de juros de liquidação.” Sunxiaosi acrescentou.
O repórter do 21st Century Business Herald aprendeu com seu trabalho que, quando os consumidores compram seguro universal, eles geralmente têm uma taxa de juros mínima. A taxa de juros mínima geralmente está entre 1,75% e 3%, e a taxa de juros de liquidação será maior que a taxa de juros mínima. A taxa de juros de liquidação é geralmente liquidada uma vez por mês. Por exemplo, se o investimento é de 10000 yuan, a taxa de juros de liquidação no período atual é de 4,8%, ea média mensal é de 0,4%, então a taxa de retorno real no mês atual é de 400 yuan. Muitos consumidores prestam muita atenção à taxa de juros de liquidação do seguro universal e levá-lo como um indicador de julgamento de se para segurar ou não.
A Ping An Life Insurance disse que a renda acima da taxa de juros mínima garantida do seguro universal é incerta. Ao formular a taxa de juros de liquidação universal, a empresa considerará de forma abrangente o nível de reserva especial da conta universal, o investimento futuro esperado e o atual ambiente de concorrência no mercado, de modo a apoiar uma estratégia de liquidação estável e evitar o risco de “perda de spread de juros”.
O atuário de uma instituição de seguros em Guangdong também disse que a parte do seguro universal superior à taxa de juro mínima garantida não é garantida, e esta parte da taxa de juro de liquidação é afetada pela receita de investimento real e estratégia de conta da companhia de seguros. Durante este período, a taxa de investimento da indústria da companhia de seguros diminuiu ligeiramente devido ao impacto de fatores macro, como economia. Portanto, o declínio da taxa de juro da conta também está intimamente relacionado com a situação de investimento da companhia de seguros. Do ponto de vista da tendência de longo prazo, especialmente considerando a curva de retorno do investimento das seguradoras e a atual dívida nacional média móvel de 750 dias, a taxa de juros de liquidação do seguro universal não pode manter o alto nível na fase inicial por um longo tempo, e vai gradualmente convergir com a curva de longo prazo. No entanto, a estratégia de investimento do setor de seguros em si é conservadora e estável a longo prazo, portanto, é difícil manter a alta taxa de juros de liquidação no futuro, e o declínio contínuo é um evento de alta probabilidade.
No entanto, devido ao grave “volume interno” das companhias de seguros, a possibilidade de um declínio acentuado na taxa de juros de liquidação não é alta. “Se for significativamente menor do que a de outras empresas, é possível que os clientes vão perder. Portanto, todas as companhias de seguros também estão fazendo o seu melhor para lutar por maiores lucros, evitando ‘perda de margem de juros’.” Sunxiaosi disse.
