Principais pontos de investimento:
Em maio, o setor de máquinas subiu 9,37% e recuperou fortemente. A partir do fechamento em 27 de maio, o setor de máquinas CITIC subiu 9,37%, ficando em 6º lugar entre 30 indústrias de primeira classe CITIC, com uma forte recuperação. Entre as sub-indústrias, os veículos de trabalho aéreo, outros equipamentos gerais e equipamentos de petróleo e gás ficaram em primeiro lugar, subindo 22,02%, 17,39% e 16,81%, respectivamente.
Em abril, os dados econômicos enfraqueceram significativamente, a demanda por equipamentos fotovoltaicos, eólicos e baterias de lítio continuou a ser forte, e a política e os fundamentos ressoaram: em abril, o investimento em manufatura aumentou em 12,2%, manteve uma alta resistência ao crescimento e a taxa de crescimento do investimento em infraestrutura caiu para 8,26%. Este ano, a expectativa de crescimento constante é gradualmente aumentada, e os setores pró-cíclicos upstream, como mineração e metalurgia, equipamentos de petróleo e gás e máquinas de engenharia devem melhorar sua demanda e benefício. A nova capacidade instalada de energia fotovoltaica e eólica e o volume de vendas de novos veículos de energia nas indústrias em crescimento continuam a melhorar. Os fundamentos dessas direções de crescimento ainda são relativamente bonitos na indústria de máquinas. Em 30 de maio, os dois ministérios e comissões emitiram 21 artigos para promover o desenvolvimento de alta qualidade de nova energia, que fortaleceu ainda mais a política de incentivo e catálise do novo setor de energia e percebeu a ressonância de políticas e fundamentos. Espera-se que o setor de equipamentos de bateria de lítio inaugure uma reversão do mercado de recuperação de sobrevenda.
Sugestão de investimento: continuar a concentrar-se na faixa mainstream do crescimento da tecnologia "luz, vento, lítio e semi".
Em junho, a situação epidêmica em Xangai e Pequim chegou ao fim, e todo o país entrou em uma fase de retomada total do trabalho e da produção e da recuperação do crescimento econômico. Grandes esforços têm sido feitos para implementar várias políticas para estabilizar o crescimento. Em 30 de maio, os dois ministérios e comissões emitiram políticas para promover o desenvolvimento de alta qualidade de novas energias, incluindo 21 medidas, destacando que o projeto de energia eólica foi alterado do sistema de aprovação para o sistema de arquivamento, com óbvia intenção de desregulamentação e incentivo à indústria. Recentemente, as políticas têm dado maior incentivo ao desenvolvimento de novas energias. Os setores de crescimento, como a nova energia, foram ajustados profundamente e por muito tempo. A avaliação principal foi ajustada para. A indústria deve inaugurar uma oportunidade de investimento da recuperação do excesso de vendas para a reversão da indústria. Este ano, os pedidos de equipamentos de bateria de lítio estão cheios e a oferta excede a demanda. Este ano, ainda há um grande número de fundos para energia fotovoltaica e eólica, e a expansão da produção de toda a cadeia industrial é muito forte. A iteração de rotas de tecnologia celular, como TOPCON e heterojunção beneficiará as empresas centrais de equipamentos fotovoltaicos e equipamentos de energia eólica. A médio e longo prazo, novos equipamentos de energia (equipamentos fotovoltaicos, equipamentos de energia eólica, equipamentos de bateria de lítio) e equipamentos semicondutores ainda são a direção de crescimento mais certa com o maior espaço de crescimento.
O crescimento econômico deste ano está sob grande pressão, e a política tem se concentrado repetidamente na estabilização do crescimento. Espera-se que várias medidas para estabilizar o crescimento no segundo trimestre continuem sendo fortalecidas. A rentabilidade das variedades de recursos upstream é boa, e os fundamentos de se beneficiar da política de crescimento constante ainda devem manter uma boa situação, beneficiando os líderes correspondentes nos setores pró-cíclicos, como máquinas de engenharia, máquinas de mineração e metalurgia, equipamentos de petróleo e gás.
Dicas de risco: 1) a taxa de crescimento do investimento em manufatura é menor do que o esperado; 2) A demanda de exportação é menor do que o esperado; 3) A demanda das indústrias a jusante é inferior a 4 (pré) período esperado; Os preços dos materiais continuam a subir; 5) Grandes mudanças ocorreram em novas políticas de energia e semicondutores.
