O desempenho de receita do flash NAND em 2021 aumentou significativamente em 21,1%, e a competição de empilhamento 3D tende a ser quente. Embora o flash NAND tenha mostrado sinais de enfraquecimento desde o segundo semestre do ano, em 2021, graças à demanda de serviços de longa distância e nuvem impulsionada pela epidemia, o desempenho da receita ainda foi significativamente superior ao de 2020, e a receita industrial atingiu US$ 68,6 bilhões, um aumento de 21,1% em relação ao ano anterior. Atualmente, a competição entre os principais fabricantes no empilhamento de camadas NAND tende a ser intensa, estimando-se que 72,5% do mercado será ocupado pela 3dnand em 2023.
O valor da produção total da DRAM 2022q1 diminuiu 4%, e a margem de lucro mostrará uma tendência ascendente com a promoção do ddr5 no futuro.
No primeiro trimestre de 2022, o valor total da produção de DRAM diminuiu 4,0% para US $ 24,03 bilhões. A razão é que a intensificação da inflação do mercado e o enfraquecimento da demanda, bem como a eclosão do conflito entre a Rússia e a Ucrânia no final de fevereiro afetaram o desempenho do consumo terminal. Ao mesmo tempo, o inventário do cliente continua a aumentar e precisa ser digerido. No futuro, com a promoção do ddr5, a margem de lucro mostrará uma tendência ascendente, e a receita aumentará gradualmente com a taxa de penetração.
A receita total de SSD empresarial aumentou 14,1% no trimestre. Afetados pela escassez de demanda e oferta a jusante, os preços de algumas encomendas urgentes de SSD subiram. Em 2022, a receita geral do SSD corporativo do primeiro trimestre atingiu US $ 5,58 bilhões, com um aumento trimestral de 14,1%. Isto é principalmente porque o centro de dados norte-americano empurrou a temperatura do pedido com a melhoria do fornecimento de peças após fevereiro, e o incidente de poluição da matéria-prima da quióxia causou o preço de algumas ordens urgentes para subir.
O mercado eletrônico é mais fraco do que o mercado
De 23 de maio a 29 de maio, o índice de ações de Xangai caiu 0,52%, e a eletrônica CITIC caiu 3,01%, abaixo do desempenho do mercado em 2,49%. Ano até à data, o Índice Composto de Xangai caiu 14,00%, e a eletrônica CITIC caiu 32,39%, com desempenho inferior ao mercado em 18,39%. O Philadelphia Semiconductor Index caiu 24,11%.
Crescimento dos subsectores electrónicos
De 23 a 29 de maio, exceto segurança e Philadelphia Semiconductor Index, que subiram 0,36% e 3,88%, outros setores caíram. Os equipamentos eletrônicos de consumo, dispositivos discretos e circuitos integrados caíram mais, caindo 6,85%, 4,75% e 4,57%, respectivamente. No ano passado, todos os setores do segmento eletrônico estão caindo. Os equipamentos eletrônicos de consumo, led e display zero grupo caíram mais, caindo 42,41%, 41,20% e 36,04%, respectivamente.
Aumento e queda de ações individuais: ações A
De 23 a 29 de maio, as cinco principais empresas da indústria eletrônica foram Moso Power Supply Technology Co.Ltd(002660) Shenzhen Click Technology Co.Ltd(002782) kaisheng tecnologia, Wuhan Golden Laser Co.Ltd(300220) Edifier Technology Co.Ltd(002351) 002 \ 9, acima de 27,96%, 23,21%, 20,96%, 13,13% e 9,60%, respectivamente; As empresas com os cinco principais declínios foram Risuntek Inc(002981) .
Aconselhamento em matéria de investimento
Recomenda- se concentrar em Giantec Semiconductor Corporation(688123) Montage Technology Co.Ltd(688008) .
Aviso de risco: a oferta de capacidade de produção é menor do que o esperado e a demanda é menor do que o esperado.
