Principais pontos de investimento
O setor de prevenção e controle da miopia oftálmica tem mostrado forte desempenho recentemente. Estoques individuais como Shenyang Xingqi Pharmaceutical Co.Ltd(300573) Eyebright Medical Technology(Beijing) Co.Ltd(688050) Autek China Inc(300595) Autek China Inc(300595) .
Qual é a lógica por trás da forte recuperação da placa de prevenção e controle da miopia?
1) Recuperação epidêmica: o foco do mercado mudou da recuperação epidêmica esperada para a fase de verificação. A demanda por prevenção e controle da miopia juvenil é rígida, e a demanda é diferida e sobreposta à temporada de pico de verão. Os fundamentos são mais certos do que antes. 2) Rebound sobrevendido: Aier Eye Hospital Group Co.Ltd(300015) Eyebright Medical Technology(Beijing) Co.Ltd(688050) Autek China Inc(300595) . 3) Alta prosperidade da pista: prevenção e controle da miopia é a faixa de subdivisão mais potencial da Oftalmologia. Atualmente, a indústria como um todo está em um canal de crescimento rápido. Com a listagem de novas ações, como a lente Mingyue e a Oftalmologia, os alvos relevantes começaram a formar um certo efeito da placa.
Esta recuperação é sustentável?
Acreditamos que a recuperação sustentada do setor de prevenção e controle da miopia oftálmica tem três fundamentos: 1) o desempenho q2-q3 tem uma vantagem comparativa: a tendência ascendente do desempenho q2-q3 do setor de prevenção e controle da miopia oftálmica é relativamente clara. O diagnóstico e tratamento oftálmico tem o duplo atributo consumo + demanda rígida. Parte da demanda é retardada pela epidemia no estágio inicial, e o surto de demanda é forte após o abrandamento da epidemia. 2) Os produtos pesados continuam a ser vendidos em grandes quantidades: a lente de moldagem da córnea, a atropina da baixa concentração, a lente desfocadora da segunda geração, etc., têm o potencial de se tornar produtos únicos pesados. Atualmente, a taxa de penetração é baixa. Muitas empresas esperam fazer progresso na prática clínica no futuro próximo, que se espera formar um catalisador positivo para a placa. 3) Alta demanda e alta prosperidade na indústria: atualmente, a estratégia nacional para a prevenção e controle da miopia juvenil continua a melhorar. De acordo com os resultados da pesquisa do Ministério da Educação em 2020, a epidemia fechada + aprendizagem on-line exacerbar ainda mais a alta incidência de miopia (a taxa de miopia de alunos do ensino primário e secundário aumentará em cerca de 11,7% em 2020). A cadeia da indústria de prevenção e controle da miopia tem um amplo espaço de mercado e forte apoio lógico a longo prazo.
Após farmácia, oftalmologia e produtos sanguíneos, quem será o próximo?
Foco nas áreas de segmentação de reversão inferior + reparo de avaliação. Desde o final de abril, embora o desempenho global do setor farmacêutico tenha sido plano, farmácias, oftalmologia, hemoderivados e outros subsectores emergiram de um certo mercado independente. Acreditamos que o terreno comum pode ser resumido como: reversão de fundo + reparação de valoração. Os setores de farmácia, oftalmologia e hemoderivados têm experimentado ajustes aprofundados há cerca de um ano ou mais, e a expectativa pessimista de suprimir o preço das ações na fase inicial foi plenamente refletida. Com o ponto de inflexão ascendente do desempenho das ações relevantes no setor, o setor como um todo recuperou. Acreditamos que o serviço médico e o setor de plântulas de segunda classe compartilham tais características, o que merece atenção especial no acompanhamento. Sugere-se focar nos principais prestadores de serviços médicos Aier Eye Hospital Group Co.Ltd(300015) Topchoice Medical Co.Inc(600763) ; Empresas líderes em vacinas de classe II Chongqing Zhifei Biological Products Co.Ltd(300122) Beijing Wantai Biological Pharmacy Enterprise Co.Ltd(603392) Shenzhen Kangtai Biological Products Co.Ltd(300601) Chengdu Kanghua Biological Products Co.Ltd(300841) .
Eventos de alerta de risco: o risco de perturbações políticas, problemas de qualidade da droga e o risco de que as informações públicas utilizadas no relatório de investigação possam ser atrasadas ou não atualizadas a tempo.
