No reembolso das cinco principais empresas de crédito autônomo divulgadas no relatório anual de 2021 da empresa fiduciária, os empréstimos emitidos por várias empresas fiduciárias a empresas imobiliárias estavam em atraso.
O diabo está escondido nos detalhes.
Atualmente, 61 das 68 empresas fiduciárias divulgaram o relatório anual de 2021. O repórter do 21st Century Business Herald classificou os relatórios anuais divulgados das empresas fiduciárias e descobriu que o risco de ativos autônomos das empresas fiduciárias ainda estava aumentando em 2021, mas era um pouco convergente em comparação com 2020. Não houve eventos de risco de grande escala do tipo "cisne negro", e a indústria como um todo entrou na fase de análise de risco.
Uma pessoa de uma empresa fiduciária divulgou ao repórter que o aumento do inadimplência autônoma da empresa em 2021 se deveu principalmente à realização de projetos imobiliários vencidos de negócios fiduciários. Atualmente, os projetos inadimplentes entraram na fase de alienação e desenvolvimento de garantias.
O negócio imobiliário não é um caso individual. O repórter constatou que, no reembolso das cinco principais empresas de empréstimos auto-suficientes divulgadas no relatório anual de 2021 da empresa fiduciária, os empréstimos emitidos por várias empresas fiduciárias a empresas imobiliárias estavam em atraso.
No relatório de pesquisa, o departamento de pesquisa de investimento da confiança Zhongcheng apontou que, em 2021, a pressão de risco de 61 empresas de confiança aumentou como um todo, a escala de risco de crédito de ativos inerentes aumentou e o nível de desempenho aumentou; A proporção global da escala de confiança imobiliária diminuiu significativamente, mas a maioria das empresas de confiança ainda é superior ao nível médio do setor; A provisão para imparidade dos ativos e alterações no justo valor causadas por riscos têm um certo impacto na rentabilidade.
A escala de NPL autônomos de 60 empresas aumentou 21% ano a ano
Os ativos autônomos das empresas fiduciárias, também conhecidas como negócios inerentes, diferem da queda de pressão dos ativos fiduciários, que vêm crescendo nos últimos anos.
De acordo com os últimos dados da associação da indústria de confiança, até o final de 2021, os ativos autônomos de toda a indústria eram 875296 bilhões de yuans, um aumento anual de 6,12%, ligeiramente menor do que no final de 2020.
De acordo com as estatísticas do repórter, atualmente, 60 empresas de confiança divulgaram a qualidade dos ativos autônomos em seus relatórios anuais.Sob o mesmo calibre, o saldo total de ativos autônomos sem desempenho dessas 60 empresas de confiança (incluindo ativos secundários, suspeitos e de perda, alguns dos quais foram deduzidos da provisão) foi de 54,256 bilhões de yuans, um aumento de 21% sobre o mesmo período do ano anterior, ea taxa de crescimento caiu 24 pontos percentuais.
Em relação à taxa de inadimplência de ativos autônomos, a taxa de inadimplência de 22 empresas fiduciárias de ativos autônomos aumentou ano a ano, uma foi fixa, 30 diminuiu e 7 permaneceu em zero.
Os dados de risco de crédito dos ativos proprietários podem refletir o status de risco das empresas fiduciárias?
"A taxa de inadimplência de ativos autônomos de empresas fiduciárias pode refletir o risco acionário da empresa em certa medida, mas não está completa." Anteriormente, o gerente geral do departamento de pesquisa estratégica de uma empresa fiduciária explicou ao repórter do 21st Century Business Herald que algumas empresas fiduciárias podem realizar projetos de risco fiduciário através de seus próprios fundos, primeiro pagar aos beneficiários e, em seguida, descartar os riscos por si mesmas, o que causará ativos autônomos inadimplentes.
A pessoa também apontou que, no entanto, algumas empresas fiduciárias não realizaram todos os projetos de risco fiduciário através de seus próprios fundos, e algumas empresas fiduciárias podem não ser consistentes na rigidez da classificação de seus próprios ativos, de modo que a taxa de inadimplência dos ativos autônomos não poderia refletir de forma precisa e completa o status de risco atual da empresa.
Vale ressaltar que algumas empresas de confiança marcaram os motivos da mudança sob esses dados, permitindo que o mundo exterior espione.
"A razão para o aumento da taxa de inadimplência dos ativos autônomos em 2021 é que, diante do ambiente externo severo e complexo, a classificação de cinco níveis é mais cautelosa." Em seu relatório anual, Shaanxi Guotou disse que o saldo dos ativos não produtivos inerentes aos negócios da empresa no final de 2021 era principalmente os projetos de construção de ciência e tecnologia da China e Bozhou Guotou, que estavam em processo de compensação e alienação de ativos hipotecários e penhores, com um valor original de RMB 1,877 bilhão, e um valor líquido de RMB 868 milhões após a provisão para imparidade foi feita conforme necessário.
No final de 2021, a taxa de inadimplência dos ativos autônomos da Yunnan trust era de 0,28%, e todos os ativos inadimplentes estavam na subcategoria. De acordo com seu relatório anual, os ativos secundários são as taxas de gerenciamento a receber de projetos da série Yunyong, a receita de investimento a receber de projetos de investimento autônomos e o principal de projetos de investimento autônomos.
A taxa de crescimento de ativos não produtivos de ativos autônomos do BOCOM International Trust ficou em primeiro lugar, subindo de 332915 milhões de yuans no início de 2021 para 1,963 bilhão de yuans no final de 2021, com uma taxa de não desempenho de 11,38% no final de 2021.
Em seu relatório anual, a BOCOM International Trust declarou sem rodeios que os ativos não produtivos nos ativos inerentes ao risco de crédito da empresa devem fornecer apoio financeiro a projetos de confiança com risco de liquidez de curto prazo, e alguns deles alcançaram uma resolução substancial de risco. Excluindo os itens acima, o saldo dos ativos não produtivos nos ativos inerentes ao risco de crédito da empresa é de 0.
Além disso, o repórter descobriu que entre as cinco principais empresas de empréstimos autônomos divulgadas pela bocom International Trust, os financiadores Tianjin Boya Real Estate Co., Ltd. e Peking University Medical Industry Group Co., Ltd. estavam atrasados, representando 27% do total dos empréstimos.
A taxa de inadimplência de 5 empresas independentes excede 20%
A alienação de ativos de risco precisa de um longo ciclo.
No geral, a taxa média de inadimplência de ativos autônomos de 60 empresas fiduciárias atingiu 8,61%, um aumento de cerca de 1,15 pontos percentuais em relação ao ano anterior. A taxa de inadimplência de ativos autônomos de 13 empresas fiduciárias ultrapassou 10% e a de 5 empresas fiduciárias ultrapassou 20%.
Em comparação com as cinco principais empresas fiduciárias com taxa de inadimplência de ativos autônomos em 2020, a taxa de inadimplência de ativos autônomos aumentou em 2021, mas o saldo de ativos inadimplentes de três empresas fiduciárias diminuiu em termos homólogos.
Especificamente, a taxa de inadimplência de ativos auto-operados de Anxin trust, Minsheng trust, Wanxiang trust, Huachen trust e industrial trust foram 99,07%, 61,00%, 42,90%, 39,28% e 21,63%, respectivamente. Entre eles, a confiança Wanxiang e a confiança industrial são novas, e eles também são os dois com aumento anual na escala de ativos não produtivos.
No final de 2021, o saldo dos ativos não produtivos do negócio inerente do trust Wanxiang foi de RMB 2,173 bilhões, um aumento de RMB 1,635 bilhões em relação ao ano anterior, e a taxa de não desempenho dos ativos autônomos aumentou 29,5 pontos percentuais ano a ano; Em 2021, a provisão para imparidade de ativos foi de RMB 190milhões.
No final de 2021, o saldo dos ativos não produtivos do negócio inerente do Industrial Trust era de 5 bilhões de yuans, um aumento anual de 4,858 bilhões de yuans, e a taxa de não desempenho dos ativos autônomos aumentou 20,77%.
A este respeito, a Industrial Trust respondeu ao repórter que, em 2021, afetada por múltiplos fatores como o aperto das políticas regulatórias externas, o declínio da macroeconomia, o surto de acumulação de risco no setor imobiliário e outras indústrias, embora a empresa tenha tentado fortalecer o controle de risco e reduzir significativamente a saída de projetos de risco, a taxa de inadimplência de ativos autônomos aumentou devido à redução centralizada da classificação de risco de alguns projetos de risco durante o ano.
A Industrial Trust afirmou ainda que a empresa continuará a fortalecer a coleta e alienação de ativos não produtivos, formular um plano de alienação de políticas para cada família de acordo com as características de diferentes projetos, promover a operação especializada de ativos especiais, explorar o uso de conceitos de banco de investimento para reestruturar ativos não produtivos, explorar plenamente o valor dos ativos não produtivos e melhorar a eficiência e benefícios da alienação.
As outras três empresas fiduciárias ainda estão em processo de resolução de riscos de ações, e seus lucros líquidos ficaram na parte inferior do setor em 2021.
Os ativos inadimplentes do negócio inerente ao trust Anxin foram transferidos para ativos de perdas, com um saldo de RMB 8,614 bilhões em 2021, uma diminuição homóloga de 10,22%.
Em seu relatório anual, disse que, em termos de negócios inerentes, o montante de perda da confiança da Anxin em 2021 foi significativamente mais estreito do que no ano anterior, principalmente porque a empresa alcançou um acordo com Bank Of China Limited(601988) .
No final de 2021, a escala de ativos não produtivos no negócio inerente do Minsheng trust foi de RMB 4,294 bilhões, uma diminuição homóloga de 13,2%. Em seu relatório anual, afirmou que, em 2021, a empresa implementou rigorosamente as opiniões e exigências das autoridades reguladoras, respondeu ativamente e resolveu vários riscos, trabalhou arduamente para promover a introdução de investidores estratégicos ao nível de confiança, continuou a promover a alienação e cobrança de ativos não produtivos, tratou adequadamente o pagamento dos investidores, implementou de forma constante o trabalho de manutenção da estabilidade do cliente e coordenou plenamente as unidades acionárias para realizar a reposição de capital e apoio à liquidez, Promover a empresa para retomar a produção e operação normais o mais rápido possível.
No final de 2021, a escala de ativos não produtivos do negócio inerente do trust Huachen era de RMB 606milhões, uma diminuição anual de 5,83%. Foi divulgado no relatório anual que, em 2014, o trust Huachen concedeu um empréstimo de 50 milhões de yuans à Mongólia Interior Wanfeng Materials Co., Ltd., que expirou e não recuperou o capital e os juros.
Ao mesmo tempo, Huachen confiança também mencionou no relatório anual que, para o negócio inerente, o risco de crédito vem principalmente dos produtos financeiros investidos e comprados pelo capital inerente; Durante 2021, a empresa investe em vários produtos financeiros com boa segurança, e todos os produtos estão em operação normal.
"Em 2021, as empresas fiduciárias acumularam uma perda total por imparidade de 18,704 bilhões de yuans, equivalente a 307 milhões de yuans de perda por imparidade acumulada por cada empresa fiduciária. Embora a escala acumulada de perda por imparidade em 2021 tenha diminuído em comparação com a de 2020, a escala de perda por imparidade ainda está em um nível elevado nos últimos anos." Bairui Trust Research and Development Center emitiu uma análise em 1º de junho, dizendo que, embora a provisão de perdas por imparidade terá um impacto adverso no lucro líquido atual da empresa fiduciária, no longo prazo, a provisão prudente de perdas por imparidade da empresa fiduciária pode evitar a superestimação do lucro líquido e contribuir para o desenvolvimento estável a longo prazo da indústria.
