Hoje (2 de junho), os mercados de ações de Xangai e Shenzhen abriram baixo e subiram alto. Após a consolidação do choque no início do mercado, o índice de ações gradualmente subiu. À tarde, o índice de ações aumentou ainda mais. O ritmo de tendência do quadro principal e da gema também foi unificado. O índice de gema liderou a ascensão dos dois mercados, mostrando um padrão de pulso ascendente ao longo do dia. Vale ressaltar que os estoques da cadeia de semicondutores e indústria automobilística se fortaleceram, especialmente o novo conceito de veículos energéticos desencadeou uma maré crescente. Entre eles, o valor total de mercado de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) retornou a trilhões, e 29 ações como Shenzhen Tellus Holding Co.Ltd(000025) Bohai Automotive Systems Co.Ltd(600960) Chongqing Sokon Industry Group Stock Co.Ltd(601127) 601.
A este respeito, Central China Securities Co.Ltd(601375) apontou que na quinta-feira, o mercado de ações A abriu baixo e subiu, com um leve choque e aumento, e o índice de ações de Xangai continuou a se classificar ligeiramente em torno de 3180 pontos ao longo do dia. Actualmente, as relações p / E médias do Índice Composto de Xangai e do índice gem são 12,82 vezes e 37,52 vezes respectivamente, que estão abaixo do nível mediano nos últimos três anos; O volume de negociação das duas cidades na quinta-feira foi de 891,7 bilhões de yuans, que estava na área mediana do volume médio diário de negociação nos últimos três anos.
Ao mesmo tempo, a agência analisou ainda que o índice global de ações deve continuar a flutuar para cima no futuro e, ao mesmo tempo, ainda é necessário prestar muita atenção às mudanças na política, capital e fatores externos. Os investidores são aconselhados a se concentrar em oportunidades de investimento em automóveis, novas energias, semicondutores e algumas indústrias cíclicas no curto prazo, e continuar a se concentrar em oportunidades de investimento em blue chips subvalorizados na linha média.
sector:
i. novos veículos energéticos
Ping An Securities apontou que a combinação de políticas estimulará o consumo de automóveis para impulsionar a economia. A indústria automobilística é uma indústria pilar da economia nacional (as vendas a retalho de automóveis representam cerca de 10% das vendas a retalho totais de bens de consumo sociais na China), com uma cadeia industrial longa e um grande número de peças de automóveis individuais, o que tem um forte efeito impulsionador na economia. Na história, o governo introduziu repetidamente políticas de estímulo ao consumo de automóveis e alcançou bons resultados. A combinação de políticas de estímulo automotivo nesta rodada inclui a redução pela metade do imposto de compra, liberação de placas incrementais, comércio de subsídios, novos veículos de energia para o campo, etc., com uma ampla gama de modelos, ajuda a estimular diversas demandas, como primeira compra, aumento de compra e troca de compra.
Everbright Securities Company Limited(601788) disse que desde o final de maio, o estado fez grandes esforços para reduzir o imposto de compra de veículos de combustível, eo mercado acredita que ele vai suprimir a demanda por nova energia. No entanto, temos visto a partir das estatísticas de políticas de incentivo local que o subsídio local é mais poderoso para veículos de energia nova. Pequim, uma cidade de primeira linha, ajustou 10000 indicadores de veículos de energia de alta tecnologia, e Xangai subsidiou 10000 yuan para a compra de energia nova. Ao mesmo tempo, os subsídios de veículo único em outras províncias e cidades variam de milhares de yuan a 2,5W, E o montante da subvenção para veículos novos de energia é geralmente ligeiramente superior ao dos veículos a combustível.
Devemos ver a determinação do país no ajustamento contracíclico e o seu firme apoio aos novos veículos energéticos. A forte tendência do sector dos novos veículos energéticos desde o final de Maio reflecte igualmente que o mercado recuperou gradualmente a confiança na nova cadeia industrial dos veículos energéticos, tanto do lado político como dos dados reais. Acreditamos que, com a verificação contínua de agendamento de produção e dados de vendas reais subsequentes, a nova cadeia da indústria de veículos energéticos deverá recuperar.
Gf Securities Co.Ltd(000776) mencionou que uma nova rodada de novos veículos de energia será lançada no campo, e a política preferencial de novo imposto de compra de energia deve continuar. Em 31 de maio, o Ministério da indústria e tecnologia da informação lançou oficialmente uma nova rodada de novos veículos de energia para o campo. Províncias e cidades em todo o país continuaram a oferecer subsídios para novas taxas de promoção de energia, e Guangdong, Shandong, Hainan e outras províncias continuaram até o final do ano. Espera-se que o dividendo político aumente, e a combinação política de automóveis indo para o campo e subsídios regionais ao consumo forma uma força conjunta para impulsionar as vendas. No final de 2022, a isenção fiscal de compra de novos veículos energéticos expira e a nova política fiscal de compra de veículos energéticos pode ser prorrogada.
Em termos de sugestões de investimento, concentre-se nas empresas de melhoria da competitividade global da bateria de energia Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Byd Company Limited(002594) Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) e as principais empresas de lifsi Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) Zhejiang Yongtai Technology Co .Ltd(002326) empresas de inovação Mianyang Fulin Precision Co.Ltd(300432) Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) 7 .
China International Capital Corporation Limited(601995) mencionou que olhando para a frente para o segundo semestre de 2022, os fatores que suprimem a avaliação de. Em primeiro lugar, a recessão económica pode tornar-se uma restrição para a Reserva Federal para acelerar o aperto. Em segundo lugar, a flexibilização da epidemia e o pouso de crescimento constante são esperados para trazer a recuperação da demanda a jusante. Em terceiro lugar, a nova cadeia da indústria automóvel de energia pode transmitir suavemente a pressão de custos. A longo prazo, o novo setor de energia metálica entrou no estágio de “estagflação verde”. Preços altos históricos e baixa disponibilidade de recursos continuam a suprimir o centro de crescimento e avaliação da indústria. No longo prazo, espera-se que melhore gradualmente através do volume de recursos e transmissão de custos downstream. Neste contexto, a estratégia de investimento da nova indústria energética metalúrgica β” Sob o pano de fundo da restauração, a empresa prestou mais atenção ao crescimento “grande” de ações individuais α” Escavação de.
A Sichuan Finance Securities disse que, à medida que a epidemia chegou ao fim, a gama inferior de dados econômicos no segundo trimestre começou a aparecer. Infraestrutura e produção recuperaram. Como matéria-prima mais básica, os metais não ferrosos liderarão a indústria transformadora em preço e velocidade de produção. A relação oferta-demanda apoia o aumento dos principais preços do metal. No exterior, a escassez de energia ainda suporta os preços do metal. De acordo com os dados econômicos dos EUA em abril, a inflação atual na Europa e nos Estados Unidos pode entrar em um ponto de inflexão. O declínio precoce dos preços dos metais refletiu certamente as expectativas de enfraquecimento do apoio à inflação e pico das economias europeias e americanas. A recuperação da demanda chinesa será o fator principal no preço dos principais metais industriais no próximo período.
Para o setor de alumínio, recomenda-se focar em alvos de alumínio eletrolítico com vantagens naturais na capacidade de energia hidrelétrica, custo de energia e estrutura, tais como Shandong Nanshan Aluminium Co.Ltd(600219) Aluminum Corporation Of China Limited(601600) . Para o setor de sal de lítio, do ponto de vista da oferta e da demanda, o preço atual do lítio basicamente estabilizou, e a avaliação do setor de sal de lítio inaugurará no reparo contínuo. Em termos de seleção de alvos, em primeiro lugar, podemos nos concentrar nas plantas de bateria que aliviarão a pressão de custo: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Eve Energy Co.Ltd(300014) ; II. Empresas de recursos de lítio nas regiões superiores da indústria cujos lucros foram aumentados: Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) Tianqi Lithium Corporation(002466) .
Além disso, para o setor de terras raras, a longo prazo, a lógica da atual alta demanda por terras raras é semelhante à de lítio e cobalto, enquanto o lado da oferta da China é melhor do que o lítio e cobalto, e está otimista sobre as oportunidades trazidas pela reavaliação de seus principais ativos com poder de preços global. Sugere-se prestar atenção aos assuntos relacionados: China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111) .
Além disso, atualmente, as commodities do petróleo bruto são mantidas em alto nível, apoiadas por conflitos geográficos, com o impacto da epidemia sobreposto. Impulsionada pelo atual impacto geopolítico e pelos altos preços das commodities, a inflação alta é difícil de ser resolvida no curto prazo. A economia global pode enfrentar a possibilidade de estagflação econômica, e o ciclo ascendente do metal precioso, especialmente do ouro, está basicamente estabelecido.
