Embora o novo setor de energia tenha caído significativamente este ano, no passado mês de maio, este setor recuperou fortemente, e os fundos de posição pesada relevantes também “escapou a poeira”, e até mesmo o petróleo e gás QDII, que antes era “excepcional na floresta”, só pode ficar em segundo lugar.
Em 31 de maio, o valor líquido de apenas um fundo ativo de ações em todo o mercado aumentou mais de 20%, ou seja, Penghua Shanghai, Shenzhen e Hong Kong crescimento emergente co-gerenciado por zhuqingheng e Yan Siqian tiveram um retorno líquido de 20,79% em maio. A taxa de crescimento do valor líquido da GF China Securities all index automobile, um fundo de índice gerido pela luzhiming, também atingiu 20,03% em maio. O valor líquido de muitos produtos de energia novos pesados, como fabricação inteligente da Grande Muralha China, nova tendência do automóvel Wanjia e retorno preferido huitianfu, aumentou em mais de 10%.
Huabao S & P petróleo e gás ficou atrás de todos os veículos na GF China Securities Exchange, com um retorno líquido de 19,59% em maio. Embora o aumento em maio tenha sido inferior ao dos produtos acima mencionados, o retorno líquido deste QDII de petróleo e gás neste ano foi de 68,44%. GF Dow Jones American Petroleum e noan oil & gas energy, ambos petróleo & gás QDII, viram seu patrimônio líquido aumentar 18,63% e 15,61%, respectivamente, em maio, e seu patrimônio líquido aumentou 64,62% e 57,83%, respectivamente durante o ano.
Em maio, quando os índices do conselho principal de Xangai e Shenzhen subiram em mais de 4%, muitos produtos dos gerentes de fundos estrelados também experimentaram um rápido “rejuvenescimento”. Tome liugesong como exemplo. O valor líquido de produtos como a participação estritamente selecionada de três anos da indústria GF, atualização de motor duplo GF e atualização de inovação GF gerenciada por ele retornou 17,69%, 14,76% e 14,50% respectivamente no mês passado. Isso também é verdade para muitos produtos gerenciados pela Zheng chengran. No mesmo período, o valor líquido da nova seleção de energia Penghua gerenciado conjuntamente por Liang Hao e zhanghongjun, a tendência da nova indústria de energia do sul gerenciado conjuntamente por Shi Bo e Xiong Lin, o multi valor da UE China detido por Yuan Weide por três anos e Qianhai open source nova economia gerenciada por cuichenlong também “recuperado” em mais de 14% em maio.
Em vista da rápida recuperação do novo setor de energia, um gerente de fundo estrela gerenciando produtos relacionados disse que o novo setor de energia aumentou mais no passado. Alguns chips de negociação farão o novo setor de energia suportar o peso do declínio. Consequentemente, a recuperação recente será relativamente forte. Enquanto isso, o novo setor de energia, como um setor típico de crescimento, foi mais afetado pelo recente aumento da taxa de juros. Tendo em conta o fato de que o nível de avaliação de todo o setor está no fundo histórico, os fundamentos da indústria são muito bons, a direção de desenvolvimento a longo prazo e o espaço são grandes e a certeza é alta, o desempenho global de custos do setor é muito bom. No entanto, também é necessário acompanhar os fundamentos da indústria para garantir a sustentabilidade, ao mesmo tempo, também é necessário prestar atenção a fatores de risco, como as políticas comerciais entre países, e se o progresso do aumento de taxas do Federal Reserve no segundo semestre do ano irá acelerar mais rápido do que o esperado sob a pressão da alta inflação. Se acelerado, o mercado global de ações pode enfrentar maior pressão de curto prazo.
pesado Fundo de Nova Energia liderou a ascensão.
No passado mês de maio, o índice do conselho principal de Xangai e Shenzhen subiu mais de 4%, e muitos produtos de fundos que sofreram perdas pesadas também experimentaram “circulação sanguínea”, especialmente aqueles com o tema de posições pesadas em novas energias.
Em 31 de maio, o valor líquido de apenas um fundo ativo de ações em todo o mercado aumentou mais de 20%, ou seja, Penghua Shanghai, Shenzhen e Hong Kong crescimento emergente co-gerenciado por zhuqingheng e Yan Siqian tiveram um retorno líquido de 20,79% em maio. Antes de maio, o produto já havia caído quase 40% este ano. Após a recuperação em maio, o declínio do crescimento emergente da Penghua Shanghai Shenzhen Hong Kong caiu para 16,17% no ano.
Até o final do primeiro trimestre deste ano, os dez principais estoques pesados deste produto eram principalmente empresas do novo setor de energia, a saber: Byd Company Limited(002594) Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) Ningbo Zhenyu Technology Co.Ltd(300953) Eging Photovoltaic Technology Co.Ltd(600537) Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) Anhui Xinli Finance Co.Ltd(600318) 65504; Dexin Transportation Co., Ltd. Eve Energy Co.Ltd(300014) Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) .
A taxa de crescimento do valor líquido da GF China Securities all index automobile, um fundo de índice gerido pela luzhiming, também atingiu 20,03% em maio. Seguido pela Huabao S & P oil & gas, seu retorno líquido em maio foi de 19,59%. Embora o aumento em maio tenha sido inferior ao dos produtos acima mencionados, o retorno líquido deste QDII de petróleo e gás neste ano foi de 68,44%. Esses dados já são a altura que outras variedades de fundo não podem alcançar este ano.
Guangfa Dow Jones American Petroleum e noan oil & gas energy, ambos petróleo & gás QDII, também tiveram um bom desempenho em maio, com seus valores líquidos subindo 18,63% e 15,61%, respectivamente, ambos no topo da lista de desempenho de todos os fundos de mercado em maio. Tal como a Huabao S & P oil & gas, os seus retornos aos detentores deste ano também foram “superiores”, atingindo 64,62% e 57,83%, respectivamente.
Vale a pena mencionar que no mês passado, o valor líquido de muitos novos produtos de energia pesada aumentou em mais de 10%, como o retorno sobre o valor líquido da Grande Muralha China Intelligent Manufacturing em maio de posições pesadas Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) Tongwei Co.Ltd(600438) longji energia verde Trina Solar Co.Ltd(688599) Youngy Co.Ltd(002192) a taxa de crescimento do valor líquido da nova tendência do automóvel Wanjia em maio foi de 18,88%, com posições pesadas de Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) Byd Company Limited(002594) . Embora estes produtos tenham sofrido perdas em graus variados durante o ano, melhoraram significativamente em comparação com o mês de abril anterior.
Muitos produtos de gestores de fundos estrela também experimentaram um rápido “rejuvenescimento”. Tomando como exemplo a liugesong, o valor líquido de produtos como a indústria GF estritamente selecionada por três anos, a atualização de motores duplos GF e a atualização de inovação GF sob sua gestão recuperou significativamente no mês passado. Os retornos dos três produtos acima em maio atingiram 17,69%, 14,76% e 14,50%, respectivamente. Isso também reduziu suas perdas durante o ano.
O mesmo é verdade de muitos produtos gerenciados por zhengchengran. GF high-end fabricação, GF Chengxiang, GF Xinxiang e GF Xingcheng retornaram 17,63%, 16,83%, 16,62% e 16,22% respectivamente em maio. No final de maio, o declínio homólogo destes quatro produtos caiu para 16,22%, 18,02%, 10,49% e 18,13%.
No mesmo período, o retorno do valor líquido da nova seleção de energia Penghua gerenciado conjuntamente por Liang Hao e zhanghongjun em maio foi de 15,35%, e o retorno do valor líquido da nova tendência da indústria de energia do Sul gerenciado conjuntamente por Shibo e Xiong Lin foi de 15,23%; O retorno de Yuan Weide em três anos sobre o patrimônio líquido das participações de valor diversificado da China Europa é de 14,76%; O valor líquido da nova economia Qianhai Kaiyuan gerenciada pela cuichenlong também “recuperou” em 14,59% em maio.
Desde o início deste ano, o mercado tem sido impactado pelo conflito entre Rússia e Ucrânia, o aumento das taxas de juros da Reserva Federal dos EUA, a epidemia de Xangai e muitos outros eventos. Devido ao impacto substancial a curto prazo na cadeia de abastecimento, o sector dos novos veículos energéticos teve uma gama relativamente grande na ronda de ajustamento anterior. “Atualmente, a situação epidêmica em Xangai tem sido controlável, e a retomada do trabalho e da produção está avançando rapidamente. O mercado tem forte confiança na recuperação de toda a cadeia de fornecimento de veículos de energia nova. Portanto, a recuperação recente rapidamente reparou alguns dos declínios anteriores.
“Análise por cuichenlong, gerente do fundo de código aberto Qianhai.
Embora não exclua se os fatores negativos acima no curto prazo causarão uma correção de curto prazo se forem fermentados ainda mais, Cui Qinglong tende a julgar que o mercado atual tem um valor de alocação muito alto na posição atual. Entre eles, o novo setor de energia, como um setor típico de crescimento, foi mais afetado pelo recente aumento da taxa de juros. Tendo em conta o fato de que o nível de avaliação de todo o setor está no fundo histórico, os fundamentos da indústria são muito bons, a direção de desenvolvimento a longo prazo e o espaço são grandes e a certeza é alta, o desempenho global de custos do setor é muito bom.
Na opinião de zhengchengran, gerente de fundos do departamento de investimento de crescimento da GF, o novo setor de energia aumentou muito no passado. Alguns chips de negociação farão o novo setor de energia suportar o peso do declínio. Consequentemente, a recuperação recente será relativamente forte.
Em termos de subsetores, acredita que a recuperação do setor fotovoltaico vem principalmente de sólidos fundamentos, por um lado, a própria indústria é menos afetada pelo ambiente interno e externo, e a demanda no exterior, especialmente na Europa, ainda é forte; Por outro lado, o impacto na cadeia industrial da China não é muito grande, e as expectativas de desempenho são relativamente claras. Depois que os fatores que suprimem a avaliação foram aliviados, a recuperação natural será mais forte. “A recuperação da cadeia da indústria de veículos elétricos deve-se principalmente à expectativa de reparo do mercado após a melhoria da situação de prevenção e controle epidêmico, bem como às possíveis políticas de estímulo subsequentes.”
No primeiro relatório trimestral do crescimento emergente da Penghua em Xangai, Shenzhen e Hong Kong, zhuqingheng e Yan Siqian também apontaram que, sob a expectativa de aquecimento do aumento da taxa de juros da Reserva Federal, as empresas de crescimento supervalorizadas têm estado sob pressão contínua, e as ações de empresas relacionadas têm sido fortemente callback para uma posição mais baixa no curto prazo. Neste contexto, no segundo trimestre, eles também preferiram alocar estoques de indústrias em crescimento em queda, e preferiram novas indústrias de energia com boa demanda e fundamentos.
oportunidades e riscos
“Eu acho que essa rodada de recuperação é mais sobre a reparação do pânico precoce, então a sustentabilidade do futuro precisa acompanhar ainda mais os fundamentos da indústria.” Cuichenlong disse francamente.
A julgar pelos fundamentos atuais, ele tende a pensar que a indústria manterá rápido crescimento no futuro. Na ausência de outros fatores negativos repentinos, espera-se que o rebote seja mais sustentável. Em termos de risco, sob a pressão da alta inflação, o Federal Reserve acelerará seu aumento da taxa de juros no segundo semestre do ano do que o esperado. “Se acelerar, o mercado global de ações enfrentará maior pressão de curto prazo.”
“Ainda estamos no estágio inicial da revolução energética, e o espaço de desenvolvimento de toda a indústria é enorme. As três direções específicas acima representam a direção de desenvolvimento da tecnologia avançada no processo de desenvolvimento de toda a indústria.” Cuichenlong disse que a essência da fotovoltaica está mais próxima do semicondutor, e sua eficiência será melhorada com o crescimento do número de máquinas instaladas. Como o metal mais leve na natureza, o lítio tem a maior densidade de energia potencial em teoria, e há um enorme espaço para a imaginação tecnológica futura. As características operacionais estáveis, o crescimento sustentado e o espaço de crescimento elevado dos novos operadores de energia têm grande atração.
Zhengchengran está otimista sobre a recuperação de novas energias. O fator central é que a reforma energética global está no estágio inicial de desenvolvimento. Tomando a Europa como exemplo, o seu novo desenvolvimento energético ainda está numa fase de crescimento explosivo, e posteriormente, grandes países, incluindo a China e os Estados Unidos, participarão nesta mudança, e este crescimento explosivo ocorrerá num determinado momento, impulsionando assim um crescimento sustentado e elevado a nível mundial.
“Além disso, o declínio do novo setor energético desde este ano deve-se principalmente aos fatores abrangentes de trading chips e valorização. Se esses fatores forem aliviados e os fundamentos continuarem fortes, vale a pena olhar para o futuro mercado de boas empresas do novo setor energético.”
Na direção geral do novo setor de energia, cuichenlong é otimista sobre três sub-circuitos: bateria de lítio, fotovoltaica e novos operadores de energia. Entre eles, fotovoltaica é a extremidade de produção de energia limpa, que é a tecnologia representativa da extremidade de produção, e a bateria de lítio é a tecnologia representativa da extremidade de armazenamento de energia, ou seja, a extremidade da aplicação. O novo operador de energia é uma indústria que pode operar de forma estável e crescer de forma constante por um longo tempo, com muito espaço.
No novo segmento de energia, zhengchengran presta mais atenção à fotovoltaica. Como a “teoria da mola”, a mola com a melhor elasticidade de compressão tem a tenacidade mais forte. Por um lado, espera-se que o declínio no preço do material de silício traga uma forte recuperação na fabricação de alcances médios e inferiores; Por outro lado, a demanda por energia fotovoltaica floresceu em muitos lugares do mundo. Não só a Europa, China, Estados Unidos, Sudeste Asiático, América do Sul e outras regiões estão otimistas sobre energia fotovoltaica.
Em termos de crescimento de veículos elétricos, ele acredita que o setor está relativamente mais concentrado na Europa e China, então a volatilidade e certeza no lado da demanda precisam ser observadas novamente. Se a demanda marginal enfraquecer e aumentou muito antes, a valorização do setor de veículos elétricos sofrerá certa pressão.
Falando sobre os possíveis riscos enfrentados pelo novo setor energético, ele acredita que o maior risco pode vir de fatores como as políticas comerciais entre países.
Atualmente, Yan Siqian também está otimista sobre as oportunidades de investimento em novos campos relacionados à energia, focando principalmente nas oportunidades de investimento no setor fotovoltaico, veículos elétricos (especialmente baterias de energia e inteligência automotiva). Na sua opinião, desde o final do ano passado, o tempo e o espaço para o ajustamento global do sector foram relativamente suficientes, especialmente no espaço, muitas unidades populacionais diminuíram quase metade, com uma grande correcção.
