De acordo com os dados da Associação Americana da Indústria de Semicondutores, em março de 2022, a taxa de crescimento do mercado global de semicondutores caiu para 23,0% de 32,4% em fevereiro. A maioria das organizações da indústria de semicondutores preveem que a recessão do mercado não está chegando, mas a indústria de semicondutores provavelmente entrará na faixa de crescimento estável do crescimento de alta velocidade. Ao mesmo tempo, o mercado quente de semicondutores também mudará, resultando em quente e frio desigual.
chips de telefone inteligente são os primeiros a ficar frio
O mercado de chips de telefone celular quente longo entrará em um período de recessão de sobresaturação. Mais cedo, guomingfen, um analista em Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) . Os dados da cannlys, uma empresa de pesquisa de mercado, mostram que no primeiro trimestre de 2022, o embarque global de telefones inteligentes foi de 311 milhões, uma queda anual de 11%. No entanto, a IDC acredita que o declínio nas remessas de smartphones é apenas um fenômeno de curto prazo, e o mercado se recuperará a uma taxa de crescimento de 5% em 2023.
O declínio da demanda no mercado de terminais de telefones inteligentes inevitavelmente afetará o mercado de chips upstream. Chixiannian, analista do centro de pesquisa de circuito integrado CCID Consulting, disse: “devido ao impacto da epidemia, as vendas ao consumidor downstream são fracas e algumas fábricas são encerradas. O mercado de telefones celulares tende a cortar pedidos no quarto trimestre de 2022, que deve afetar o mercado de semicondutores de 2023 a 2024.” O relatório Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) confirma este ponto: MediaTek e Qualcomm reduziram encomendas de chips de 5g no segundo semestre do ano, entre elas, a gama de ajustes de pedidos dos produtos low-end da MediaTek no quarto trimestre atingiu 30%~35%; A Qualcomm cortou seus pedidos de snapdragon 8 da série high-end em cerca de 10% ~ 15%.
xr high end PC e chip XR prometendo
Acompanhados por smartphones, os embarques de notebooks, monitores, televisores e outros terminais eletrônicos de consumo também diminuíram. Alguns analistas disseram que, devido à inflação e ao desenlacamento das epidemias no exterior, mais e mais pessoas saem da porta, reduzindo assim a demanda por produtos de consumo final, como PCs e TVs. Dados do Gartner mostraram que o mercado global de PCs enviou 77,9 milhões de unidades no primeiro trimestre de 2022, uma queda de 6,8% em relação ao primeiro trimestre de 2021. De acordo com a AVC Revo, a remessa global de TV no primeiro trimestre de 2022 foi de 44,9 milhões de TVs LCD + 1,5 milhão de TVs OLED, com uma queda anual global de 6,1%.
O declínio nas remessas de TV e computadores pessoais levou os fabricantes de painéis upstream e fabricantes de chips de driver a cortar pedidos. Alguns meios de comunicação revelaram que a faixa de corte está entre 20%-30%. Algumas pessoas dizem que os produtos semicondutores nesses campos foram “frango frito quente” no ano passado e “caíram no espírito mortal” este ano.
Suzifeng, presidente do conselho de administração e CEO da AMD, disse na reunião de análise de relatórios financeiros em 3 de maio que, embora o mercado de PCs tenha começado a mostrar alguma fraqueza após vários trimestres de remessas de recordes, os high-end, jogos, comerciais e outras partes-chave do mercado ainda veem fortes oportunidades de crescimento.
O mercado de chips terminais, incluindo XR, também começou a mostrar sinais de crescente calor. Analistas do JPMorgan revelaram que a meta usará os chips personalizados da Broadcom para produzir seu hardware “metauniverso”. Isso significa que meta se tornará o “próximo bilhão de dólares” cliente de chips ASIC da Broadcom. A JPMorgan também disse que graças à transação entre a Broadcom e a meta, bem como a parceria com a alphabet e a Microsoft, os chips ASIC trarão à Broadcom 2 bilhões de dólares para 2,5 bilhões de dólares em receita este ano.
chips de data center são incomparáveis
O mercado de data centers continua a crescer a alta velocidade e espera-se escapar da “maldição do ciclo da indústria de semicondutores”. A onda digital varreu o mundo e a epidemia catalisou ainda mais o ritmo da transformação digital das empresas globais. A nuvem tornou-se uma opção necessária para a transformação digital de mais e mais empresas. Com a chegada da era da industrialização da IA, estimulará ainda mais a crescente demanda por poder computacional. O Gartner prevê que a receita global de nuvem aumentará de US$ 408 bilhões em 2021 para US$ 474 bilhões em 2022, um aumento anual de 16%. A IDC, uma empresa de pesquisa de mercado, prevê que até 2025, o mercado global de infraestrutura de TI de data center atingirá cerca de US$ 200 bilhões, dos quais o investimento de grandes provedores de serviços de nuvem ainda será a principal força motriz para o crescimento do mercado nos próximos anos.
A chegada da era do data center atraiu gigantes de semicondutores para “se reunirem”. Nos últimos anos, o alto crescimento da Intel, NVIDIA, AMD e outras empresas contribuiu para o mercado de data center. Essas empresas consideram o data center como o pilar de negócios mais importante. Os negócios de data center da Intel respondem por mais de 30% de sua receita; De 2015 a 2020, a taxa de crescimento composto da receita do data center NVIDIA atingiu 64%; O último relatório financeiro da NVIDIA mostra que a taxa de crescimento anual dos negócios de data center atingiu 83%.
AMD, Intel e NVIDIA estão cheios de confiança no crescimento futuro do data center. Su Zifeng disse na reunião do relatório financeiro que, embora o consumo de computadores pessoais seja fraco, a demanda por negócios de data center é excepcionalmente forte. Portanto, a taxa de crescimento da receita deve aumentar de 31% para 35%, e a receita no segundo trimestre deve ser de US $ 6,5 bilhões. David zinsner, diretor financeiro da Intel, disse que a Intel está entrando em um ciclo de produtos mais poderoso. Além de sua forte linha de produtos, a forte demanda de data centers de grande escala, empresas e clientes governamentais também está promovendo o desenvolvimento de DCAI (data centers e inteligência artificial). A Intel está confiante de que alcançará os indicadores de desempenho para todo o ano. Na conferência GTC deste ano, a NVIDIA se concentrará na graça do chip do data center. Ao mesmo tempo, lançará vários produtos para o data center no segundo semestre do ano. Huangrenxun também está otimista sobre o crescimento dos negócios do data center.
chip automóvel abre uma era gloriosa
Espera-se que os carros inteligentes substituam os telefones inteligentes e iniciem a próxima década brilhante. A Gartner prevê que o mercado global de semicondutores automotivos atingirá US$ 65,1 bilhões em 2022, representando 12% do mercado global de semicondutores, que é o segmento de crescimento mais rápido no segmento de semicondutores. Em termos de estrutura do produto, MCU e circuito analógico ocupam o topo.Os dados do Icvtank mostram que em 2019, MCU responde por 30%, circuito analógico responde por 29%, sensor responde por cerca de 17%, circuito lógico responde por 10%, e a participação de mercado de dispositivos discretos e memória é de 7%.
O mesmo julgamento também foi dado por Hiro Sugiyama, diretor de consultoria da omdia semiconductor, que disse no seminário semi Japão realizado em abril que o mercado de semicondutores automotivos crescerá a uma taxa de crescimento anual composta de 15,8% de 2021 a 2025.
Todas as categorias de semicondutores automotivos crescerão a uma taxa de dois dígitos. A categoria com maiores vendas são os dispositivos analógicos, e a categoria com maior taxa de crescimento são os dispositivos de memória e lógica. Espera-se que a taxa de crescimento anual composta dessas duas categorias atinja 22%.
O crescimento dos semicondutores automotivos no futuro não é apenas otimista por analistas, mas também otimista por gigantes semicondutores. De acordo com os dados divulgados pela Hisilicon na conferência da indústria automotiva de semicondutores de 2021 China, a era da inteligência automotiva + eletrificação começou, impulsionando o volume e o preço dos chips automotivos a subir simultaneamente. Em 2020, a eletrônica automotiva será responsável por mais de 1/3 das peças automotivas e componentes, e mais de 50% em 2030. No futuro, a eletrônica automotiva será mais de 80% da inovação automotiva. A taxa de crescimento do mercado automotivo de semicondutores de 2022 a 2027 permanecerá em mais de 30%. Baohaisen, chefe do departamento de estratégia Shanghai Hisilicon e desenvolvimento de negócios (campo de veículos), disse que a condução automática trouxe grandes oportunidades para semicondutores automotivos. Por exemplo, a demanda por ADAS trouxe rápido crescimento nas áreas de dispositivos analógicos, DSP e SOC.
Gigantes de semicondutores consideram o mercado automóvel como uma arma afiada para o crescimento futuro. Na CES deste ano, a Qualcomm disse que estava expandindo seu território original de conectividade móvel e computação para automotivo e Internet das coisas, e ajudaria a empresa a expandir seu potencial tamanho de mercado em mais de sete vezes na próxima década. A NVIDIA acredita que o tamanho potencial do mercado da empresa no futuro é de US $ 1 trilhão, dos quais o negócio automotivo será responsável por 1/3, que é US $ 300 bilhões.
descrição “conta” do conhecimento “core” do mercado
O mercado de comutação a quente e a frio do segmento de semicondutores foi confirmado nas demonstrações financeiras dos fabricantes OEM de semicondutores. O relatório financeiro da TSMC para o primeiro trimestre deste ano mostra que, na estrutura de receita operacional da empresa, chips de computação de alto desempenho substituíram chips de telefone inteligente como a maior fonte de receita da empresa, representando 41% da receita da empresa Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) .
Embora haja comutação quente e fria no mercado global de semicondutores, um ebb e fluxo, na era da Internet das coisas e da economia digital, haverá mais e mais dispositivos inteligentes, e a demanda por poder de computação aumentará. Esta é uma tendência imutável. Para os semicondutores globais, o maior desafio pode ser a capacidade de produção. Devido a isso, TSMC vai investir mais US $ 44 bilhões este ano para expandir a capacidade de produção, A Intel gastará US$ 100 bilhões para expandir sua capacidade de produção nos próximos anos. O CEO da Intel, Henry Kissinger, disse em 28 de abril: “devido às restrições de capacidade de produção e equipamentos de produção, a escassez de semicondutores continuará até pelo menos 2024”.
