Impulsionado por políticas e fundos, o progresso tecnológico na indústria fotovoltaica continua a promover redução de custos e aumento da eficiência. O progresso tecnológico mais notável é a evolução de wafers de silício em larga escala, cuja velocidade de desenvolvimento excedeu as expectativas do mercado. Primeiras finanças e economia notaram que, embora a apresentação de desempenho de várias empresas cotadas fotovoltaicas realizada em maio tenha sido na forma de online, os investidores estavam bastante entusiasmados e interagiam frequentemente com executivos seniores de empresas cotadas. Por trás disso está a ascensão de algumas “novas forças” na indústria fotovoltaica.
Por um lado, estas “novas forças” assinaram constantemente “grandes encomendas”, o que em grande medida quebrou o padrão de concorrência de potências tradicionais. Tomando Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) .sh ( Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) .sh) como exemplo, a empresa ganhou sucessivas encomendas para fornos de redução de polissilício nos últimos dias, e a quantidade de encomendas longas para wafers / hastes de silício na mão atingiu cerca de 77,9 bilhões de yuan. Por outro lado, o bom desempenho do preço das ações também aumentou muito a atenção dos investidores de mercado. Da mesma forma, tomando as empresas acima mencionadas como exemplo, Citic Securities Company Limited(600030) recentemente divulgou um relatório dizendo que a meta de curto prazo de seu preço das ações foi aumentada para 17 yuan por ação, o que significa um aumento de 40% em comparação com o preço atual (12,12 yuan / ação).
Como parte importante da principal cadeia da indústria fotovoltaica, a bolacha de silício liga o material de silício a montante e a célula a jusante. Em maio, os preços da bolacha de silício monocristalino e policristalino aumentaram em graus variados. Ao mesmo tempo, na recuperação de ações desde abril, o PV tornou-se uma das trilhas fortes, e o índice da indústria recuperou em mais de 35%.
Tanto o preço dos produtos fotovoltaicos como o desempenho do mercado secundário confirmam que a prosperidade da indústria permanece em um nível elevado.
grande permeabilidade de chips de silício excedeu as expectativas
Atualmente, existem três tamanhos principais da bolacha do silicone no mercado fotovoltaico, incluindo 166mm, 182mm e 210mm O custo é um fator chave para o desenvolvimento da indústria fotovoltaica.A partir da eficiência de conversão, investimento em equipamento GW único, rendimento do produto e dados de produção em massa, as vantagens de grandes bolachas de silício são claras, e a tendência de espremer o espaço vital de pequenas bolachas de silício começou a aparecer.
Nos últimos dois anos, a indústria fotovoltaica manteve um rápido desenvolvimento. Devido à expansão da capacidade de novos players, não há ônus de atualizar e iterar a capacidade antiga, eo foco principal é em 182 e 210 com custos mais baixos, o que impulsiona ainda mais o aumento da participação de mercado de wafers de silício de grande porte.
De acordo com os dados, em 2021, a proporção total de bolachas de silício de grande porte representadas pelo G12 e M10 aumentou rapidamente de 4,5% em 2020 para 45%. De acordo com os dados do CPIA, estima-se que até 2023, a parte de mercado total de wafers de silício de grande porte excederá 85%. Embora a capacidade nominal de wafers de silício possa enfrentar sobrepressão, o fornecimento de M10, G12 e outras wafers de silício de grande porte pode permanecer em um estado apertado faseado.
Estima-se que a demanda do mercado por mais de 182 bolachas de silício pode exceder 220gw em 2022. Até o final de 2021, a capacidade de produção de 182 e 210 é de cerca de 180gw no total. Não é comum que a capacidade de produção cubra a demanda por bolachas de silício. A escassez de capacidade de produção em larga escala pode levar à falta de capacidade de produção de cavacos para muitas capacidades de produção de desenho.
Por outro lado, desde o segundo trimestre deste ano, epidemias repetidas ocorreram em muitos lugares em todo o país, perturbando os elos de fabricação e logística da cadeia da indústria fotovoltaica, e o elo de chip de silício também sofreu um certo impacto. No entanto, um número de insiders da indústria fotovoltaica entrevistados pelo primeiro repórter financeiro e econômico acreditam que a perturbação da epidemia para a indústria fotovoltaica é um impacto de curto prazo.A nova capacidade de material de silício formará um fundo para a demanda anual, impulsionará o preço da bolacha de silício para baixo, e ajudará a liberar a demanda a jusante.
“Acreditamos que a mudança na demanda a jusante este ano afetará o preço do material de silício, formando uma correlação positiva. Com a implementação da nova capacidade de produção de material de silício no terceiro trimestre, a produção garantiu a capacidade instalada de mais de 200GW este ano, o que deve trazer uma taxa de crescimento de mais de 30%. Os componentes e baterias que foram suprimidos pelo alto lucro dos preços do material de silício no ano passado devem receber restauração do lucro.” Um analista da indústria TMT disse notícias de negócios da China.
força novos jogadores mudam o padrão de silício
Novas oportunidades de investimento na indústria fotovoltaica muitas vezes vêm do progresso tecnológico e otimização de modelos de negócios. É particularmente importante para qualquer participante compreender a tendência das novas tecnologias.
Desde o monocristal substituiu o policristal como líder de mercado, Longji lvneng ( Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) .sh) e Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) . No entanto, o desenvolvimento de grandes wafers de silício superou as expectativas, não importando como as duas empresas expandiram sua produção, elas não conseguiram atender à crescente demanda por grandes wafers de silício. Atualmente, o padrão da concorrência da bolacha de silicone foi afrouxado.
As estatísticas mostram que, de 2018 a 2020, a capacidade total de produção de bolachas de silício da energia verde Longji e Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) aumentou de 36% para 58%. No entanto, até o final de 2021, a capacidade total desses tradicionais “dois gigantes” representava 53%, uma diminuição de 5 pontos percentuais em relação a 2020.
Obviamente, o espaço do mercado começou a ser “roubado” por novos players. Tomando Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) como exemplo, como líder em equipamentos de conservação de energia e água e materiais de silício, a empresa entrou com sucesso na faixa de chip de silício. Em 2021, estabeleceu sua subsidiária Shuangliang materiais de silício (Baotou) Co., Ltd. e entrou oficialmente no chip de silício monocristalino de grande porte. A primeira fase do projeto levou mais de 200 dias para concluir todo o processo, desde o planejamento até a produção. Até o final do primeiro trimestre de 2022, cerca de 8GW de capacidade anual da fase I e da planta I foram totalmente colocados em operação. Atualmente, a capacidade de produção da bolacha de silicone da empresa está em um período de ascensão rápida. A capacidade de produção é esperada para chegar a 20GW em 2022. Os clientes cobrem os principais fabricantes de baterias e componentes, tais como Trina Solar Co.Ltd(688599) .
Comparado com os antigos jogadores, há o custo de atualizar a capacidade de produção de chips de silício de pequeno porte, e os novos jogadores não têm o custo de saída da capacidade de produção para trás, que também é um dos fatores que levam a mudanças no padrão competitivo de chips de silício. Além do forno de redução de silício policristalino e da bolacha de silício de grande porte de cristal único, Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) completou o layout do negócio do módulo de negócios fotovoltaico durante o ano. De acordo com o anúncio, Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) está se esforçando para aumentar a capacidade de produção de bolacha de silício Baotou para 20GW dentro deste ano. Até 2023, a capacidade de produção anual da empresa de bolacha de silício Baotou deve chegar a 40gw.
2021 é, na verdade, um grande ano para os players emergentes de silício. Desde 2021, novas forças como Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) . Além disso, devido à feroz concorrência na indústria fotovoltaica, além da expansão ativa da própria indústria de chips de silício, o layout profundo de diferentes elos na cadeia industrial a montante e a jusante é o principal meio para a maioria das empresas de chips de silício melhorar sua competitividade a longo prazo.Esta iniciativa é vista como ajudando as empresas integradas a melhorar sua capacidade anti-risco, coordenar melhor a distribuição de lucros em todos os elos da cadeia industrial, melhorar sua competitividade global e alcançar a máxima sinergia com os participantes da cadeia industrial.
preocupação com as novas mudanças tecnológicas na indústria
Na indústria fotovoltaica com rápido progresso tecnológico, prestar atenção à tendência tecnológica é a chave para julgar o desenvolvimento da indústria. O aumento da capacidade produtiva gera o mercado de equipamentos. No entanto, na expansão da produção, devemos prestar atenção na redução de custos e aumento da eficiência, em vez de aumentar cegamente a escala. Os equipamentos existentes precisam de substituição mais eficiente dos equipamentos.
Deve igualmente ser salientado que quando o tamanho da bolacha de silício aumenta dentro de uma determinada faixa, a empresa de fabricação pode aumentar a taxa de produção alterando o dispositivo elétrico sem alterar o equipamento, que é uma razão importante para a continuação da tendência do grande tamanho da bolacha de silício nos últimos anos. No entanto, não pode aumentar a eficiência da bateria enquanto aumenta a capacidade da linha de produção da bateria e reduz o investimento de equipamento unitário da linha de produção. Portanto, aumentar o tamanho da bolacha de silício é uma tecnologia de redução de custos, não uma tecnologia de melhoria da eficiência. As novas oportunidades trazidas para a indústria pelo progresso tecnológico da bolacha de silício no futuro ainda valem a pena olhar para a frente.
2021 será um grande ano para a expansão de materiais de silício e wafers. Novos e antigos fabricantes, como Tongwei Co.Ltd(600438) gcl e Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) sh ( Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) .sh) expandirão sua produção de polissilício um após o outro. A nova capacidade será liberada um após o outro dentro do ano, o que também impulsionará a ordem do forno de redução de polissilício para aumentar significativamente e começar a ser entregue um após o outro.
Recentemente, Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) . De acordo com o anúncio, a empresa recebeu o aviso vencedor da licitação do equipamento de forno de redução de haste de 72 pares de nova geração entregue pela Xinjiang Qiya Silicon Industry Co., Ltd., com a participação vencedora da licitação de 100% e a quantia vencedora da licitação de 411 milhões de yuans. Com o processo de entrega subsequente, se for reconhecido pela prática, pode ajudar muito as empresas fotovoltaicas a aumentar a eficiência e reduzir custos e a realizar inovação tecnológica.
