Olhando para trás para o mercado de ações A semana passada, apenas quatro dias de negociação, enfrentando o efeito feriado, o desempenho das ações A não foi inferior, e continuou o forte padrão de choque. Especialmente na quinta-feira passada, com o aumento do índice de inovação científica e tecnológica 50, o sentimento do mercado também atingiu um clímax. O índice de ações de Xangai estava perto da marca de 3200 pontos inteiros, atingindo uma nova alta nesta rodada de recuperação, e o índice de gema teve um desempenho mais proeminente.
Tal como indicado em China International Capital Corporation Limited(601995) .
De um ponto de vista técnico, Dongguan Securities disse que no dia de negociação antes do Dragon Boat Festival, o índice de Xangai continuou a subir em choque, o volume de energia também aumentou ligeiramente, o capital indo para o norte também continuou a fluir em líquido, e o mercado teve um bom efeito lucrativo. Espera-se que o mercado continue a recuperar, prestar atenção à rotação de placas e volume de mudanças de energia, e fazer sugestões operacionais moderadamente positivas, com foco no financeiro, alimentos e bebidas, equipamentos elétricos, química, carvão, TMT e outras indústrias.
For the future market, Andersen securities suggests that .
Em conclusão, para as quatro linhas principais atuais, “crescimento estável, alta prosperidade, reparo pós-epidemia e inflação global”. A partir da lógica de transação, se o crescimento constante for realizado ainda mais, o desempenho excessivo substancial de alimentos e bebidas será um sinal, o que também significará o fim da fase de excesso mais óbvia de infraestrutura antiga e imóveis, e o mercado retornará ao boom de investimento e inaugurará uma “alta recuperação boom”.
Northeast Securities Co.Ltd(000686) . (1) Em termos de indicadores de mercado: em primeiro lugar, desde a recuperação, a posição das ações individuais aumentou 15%, e a taxa média diária de volume de negócios é de 0,87%, ambos segundos apenas para 2015 e 2020; Em segundo lugar, desde a recuperação, o financiamento também fluiu de 21,2 bilhões de yuans, que ainda não foi entrada significativa, indicando que a recuperação ainda não entrou no estágio de pico.
(2) rotação da indústria: em primeiro lugar, a taxa de valorização e volume de negócios de automóveis, novas energias e máquinas aumentaram significativamente, mas a diferença entre o crescimento de ações de grande e pequeno capital na indústria ainda é mais de 10%, levando a indústria a recuperar. Em segundo lugar, o consumo, a avaliação das TMT e a taxa de volume de negócios diminuíram, havendo ainda margem para recuperação. Finalmente, o sentimento em finanças e imóveis é fraco, e não houve uma maquiagem.
Huatai Securities Co.Ltd(601688) s também disse que as ações devem continuar a ser reparadas em junho, mas a elasticidade de reparo pode ser menor do que a de maio. De maio até o final do ano, espera-se que as ações mostrem um mercado ascendente de três estágios, dos quais podem até agosto estar na primeira fase do mercado – ou saltem de baixo para o nível anterior ao surto em Xangai; Em termos de previsão de tempo e previsão de espaço, espera-se que um compartilhamento continue a ser reparado em junho, mas ; 2) A implementação de um pacote de medidas destinadas a estabilizar a economia em várias regiões; 3) Sob a descompressão da diferença de taxa de juros entre a China e os Estados Unidos, o capital flui de volta para o norte. Aguarde o ponto de inflexão anual dos fundamentos para atender à tendência geral da próxima etapa para reparar a elasticidade.
Em termos de configuração, a agência analisou e continuou recomendando a manufatura midstream (incluindo automóveis e alguns eletrônicos) orientada pelas mudanças do relatório financeiro atual + alta certeza da demanda + estrutura do spread da inflação.
Do ponto de vista macro, Central China Securities Co.Ltd(601375) . Os dados de emprego dos EUA são fortes e o ritmo do aumento da taxa de juros do Fed pode permanecer inalterado .
Além disso, os títulos YueKai .
De acordo com as estatísticas do aumento e queda do índice de ações de Xangai nas últimas cinco rodadas de epidemias de grande escala na semana e no mês, a probabilidade de aumento é alta, especialmente após o surto em agosto do ano passado, o aumento do índice de ações de Xangai em janeiro atingiu 5,06%. Especificamente, nas últimas cinco rodadas de epidemia em grande escala em ; A probabilidade de o índice de ações de Xangai subir no próximo mês foi de 80%, com um aumento médio de 3,56 .
Em termos de indústrias, na semana após as últimas cinco rodadas de epidemias de grande escala, os setores com alta probabilidade de crescimento foram siderúrgico, indústria leve, indústria química básica, abrangente, materiais de construção, eletrodomésticos, etc. .
De um modo geral, as ações geralmente têm uma resposta relativamente positiva do mercado após as epidemias anteriores, com uma alta probabilidade de aumento do índice de ações de Xangai e um estilo financeiro dominante; Especificamente, a nível da indústria, as variedades de ciclo representadas por metais não ferrosos de ferro e aço e o índice do setor consumidor dominado por alimentos e eletrodomésticos aumentaram em média uma semana após o surto.
Em termos de estratégia operacional, Western Securities Co.Ltd(002673) . Com a recente revisão periódica da expectativa da Reserva Federal de elevar as taxas de juros, a política de crescimento constante da China foi gradualmente implementada, a recuperação da epidemia em Xangai foi realizada de forma ordenada e a recuperação da epidemia entrou no segundo semestre. A escolha do estilo será mais importante do que o julgamento geral do mercado.
Estruturalmente, ; 2) Automóvel, alimentos e bebidas, eletrodomésticos e outras indústrias que se espera beneficiar da política de promoção do consumo; 3) Pós recuperação epidêmica relacionada logística expressa, turismo de restauração, aviação aeroportuária, mídia e outras indústrias relacionadas à economia offline; 4) Têxtil e vestuário, indústria leve, etc., beneficiando da depreciação da taxa de câmbio RMB.
Olhando para a frente para a primeira semana após o Dragon Boat Festival, Huaan Securities Co.Ltd(600909) disse que a retomada da produção e do trabalho em várias regiões continuou a acelerar, o fundo da economia recuperou significativamente, e a certeza de reparo do lucro das empresas listadas aumentou ainda mais. Portanto, a ideia de alocação ainda se concentra na reparação do lucro, 123; sugere prestar atenção às três principais linhas de reparação do consumo, crescimento constante e recuperação de supervenda do crescimento .
Mais especificamente: 1) à medida que Xangai entra na fase de gestão epidêmica normalizada e a situação epidêmica em Pequim é geralmente boa, é otimista que o mercado de reparação do consumidor continue a evoluir.
Preste atenção à restauração do hotel, via expressa, aeroporto, ponto cênico e outras cadeias de viagens com liberação centralizada de curto prazo da demanda pós-epidemia, alta flexibilidade de reparo e desempenho de médio e longo prazo esperado para inaugurar um ponto de virada; Assim como alimentos e bebidas, produtos lácteos e outras oportunidades relacionadas que são mais fáceis de transmitir custos upstream sob o pano de fundo do aumento do IPC a médio e longo prazo;
2) o efeito da política de crescimento estável ainda pode exceder a alocação e crescimento estável antes que seja oficialmente mostrado. Sugere-se prestar atenção aos campos de infraestrutura novos e antigos, tais como construção de conservação de água, construção de rodovias e ferrovias, equipamentos mecânicos, decoração de edifícios, materiais de construção, UHV, construção de novas redes elétricas, etc., onde o apetite de risco permanece elevado sob a catálise política e o desempenho é apoiado sob a emissão acelerada de obrigações especiais;
3) políticas favoráveis e alta prosperidade continuam, e o mercado de recuperação do estilo de crescimento ainda é esperado para continuar. Foco em equipamentos de energia, eletrônicos e indústria militar que devem continuar a alta prosperidade; Bem como o mercado de reparo de avaliação de empresas de Internet sob a normalização da supervisão econômica da plataforma e o retorno esperado da receita do core business para a faixa de crescimento.
A Debang Securities acredita que o amanhecer virá, a epidemia diminuirá e o Quarteto virá . a. Crescimento estável orientado por políticas: 1) construção; 2) Consumo de materiais de construção; 3) Desenvolvimento imobiliário; b. trilha auto-controlada a longo prazo: 1) energia eólica & fotovoltaica & energia nuclear; 2) Equipamento e materiais semicondutores; 3) Indústria militar; c. Recuperação do consumo após epidemia: 1) consumo doméstico; 2) Consumo de cena; d. Recursos estratégicos: 1) segurança alimentar; 2) Segurança energética; 3) Recursos metálicos.
