Após o forte aumento de ontem, também é razoável que as ações tenham sido ligeiramente ajustadas hoje (7 de junho). O preço de abertura dos mercados de ações de Xangai e Shenzhen flutuava. No início da sessão, a inércia do índice de ações subiu e gradualmente recuou. Em seguida, subiu novamente e enfraqueceu novamente na tarde. O padrão de choques repetidos e consolidação dos dois mercados era óbvio.
Do ponto de vista do disco, os grandes estoques financeiros e petrolíferos têm atuado frequentemente para proteger o mercado, e o mercado de “beber e tomar remédios” reapareceu. Os setores fotovoltaico e de energia também têm tido um desempenho mais proeminente, enquanto o resto das indústrias e setores conceituais têm caído mais ou aumentado menos, e o efeito de lucro local é geral.
Vale ressaltar que no setor petrolífero, Yueyang Xingchang Petro-Chemical Co.Ltd(000819) Shandong Xinchao Energy Corporation Limited(600777) ; Na cadeia da indústria farmacêutica e médica, Shaanxi Kanghui Pharmaceutical Co.Ltd(603139) Shandong Xinhua Pharmaceutical Company Limited(000756) Shanxi Panlong Pharmaceutical Group Limited By Share Ltd(002864) Jinghua Pharmaceutical Group Co.Ltd(002349) Jiangzhong Pharmaceutical Co.Ltd(600750) Andon Health Co.Ltd(002432) .
Guosheng Securities apontou que o mercado atual está prestes a enfrentar o nível de pressão próximo de 3285. No curto prazo, é necessário focar nas mudanças de volume e energia nos dois mercados. Se o acompanhamento for forte, espera-se que o mercado continue a atacar. É claro que, após esta rodada de alta acentuada, os três principais índices se desviaram significativamente da média de curto prazo. Se o rali intradiário for fraco, devemos estar atentos ao risco de recuo técnico. No entanto, não há necessidade de se preocupar demais. Sob a orientação dos pesos pesados do índice de empreendedorismo e inovação de massa, pode ser um bom momento para ajustar ou absorver preços baixos.
Sob o pano de fundo de hotspots dispersos de A-share e rotação intensificada de placas, oportunidades potenciais de investimento estão ocultas.Selecione alguns relatórios de pesquisa institucional, e vamos ver quais tópicos estão disponíveis para referência.
tópico 1 petróleo
Huaxin Securities apontou que a “ordem de proibição de petróleo” da UE contra a Rússia levou a uma maior tensão entre oferta e demanda, enquanto o aumento da produção de opec+ é menor do que o esperado, o preço do petróleo bruto continua a subir, ou continua a impulsionar as despesas globais de capital de exploração de petróleo e gás para cima. De acordo com a IHS Markit, a despesa global de capital de exploração upstream para petróleo e gás em 2022 aumentou 24% ano a ano. Do ponto de vista da China, a crescente dependência do petróleo bruto e do gás natural excede 70% e 40%, respectivamente, e é urgente garantir a segurança energética nacional. No “plano de ação de sete anos” e no atual alto preço do petróleo, aumentará a disposição de “três barris de petróleo” para aumentar as despesas de capital. O potencial de exploração dos recursos offshore de petróleo e gás da China é grande, enquanto o custo da exploração offshore de petróleo e gás em barris de petróleo continua a diminuir. China Oilfield Services Limited(601808) .
Além disso, os títulos da Cinda mencionaram que o ciclo de capacidade de produção desencadeou grande inflação energética e continuou otimista sobre as oportunidades históricas de alocação de recursos energéticos, como o petróleo bruto. Acreditamos que, quer se trate de recursos tradicionais de petróleo e gás ou petróleo de xisto dos EUA, as despesas de capital são a principal razão para restringir a produção de petróleo bruto. Considerando que a despesa global de capital de petróleo bruto é insuficiente por um longo tempo, a elasticidade global da oferta de petróleo bruto vai diminuir. Na transformação de fontes de energia antigas e novas, a demanda de petróleo bruto ainda está crescendo, e o mundo vai enfrentar o problema da escassez de petróleo bruto por muitos anos. Em 2022, o preço internacional do petróleo vai inaugurar um ponto de virada ascendente. No médio e longo prazo, o preço do petróleo permanecerá alto por um longo tempo. Nos próximos 3-5 anos, os recursos energéticos devem estar em um ciclo de boom, e continuar a ser firmemente otimista sobre esta rodada de inflação de energia, Continuar a ser firmemente otimista sobre as oportunidades históricas de alocação de recursos energéticos, como o petróleo bruto, no ciclo de capacidade.
Sinolink Securities Co.Ltd(600109) disse que a chegada da temporada de pico de viagens na Europa e nos Estados Unidos pode agravar seriamente a tensão entre oferta e demanda, e é necessário estar vigilante contra o risco de subir os preços do petróleo: de acordo com o nosso modelo exclusivo de satélite big data, a demanda para a Europa e os Estados Unidos na temporada de pico de viagens de junho a setembro deste ano pode aumentar significativamente em comparação com o off-season de janeiro a abril. É muito mais rápido do que a atual taxa de liberação de reservas estratégicas globais de petróleo bruto, e está alerta para o risco de subir os preços do petróleo.
(imagem de Sinolink Securities Co.Ltd(600109)
tópico II equipamento fotovoltaico
Citic Securities Company Limited(600030) disse que, de acordo com a declaração do Departamento de Comércio dos EUA em 6 de junho, a Casa Branca planeja isentar os quatro países do Sudeste Asiático de tarifas de importação fotovoltaica de dois anos, o que é esperado para promover a recuperação das exportações do Sudeste Asiático de módulos de bateria para os Estados Unidos e a rápida recuperação da instalação fotovoltaica dos EUA. Se o plano for lançado oficialmente, na perspectiva de melhorar as remessas para os Estados Unidos e acelerar a demanda, recomenda-se recomendar a energia verde Longji, compartilha Hemai, Ningbo Deye Technology Co.Ltd(605117) Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) Wenzhou Yihua Connector Co.Ltd(002897) .
Anteriormente, os seguranças da Ping An mencionavam que, em 30 de maio, a Secretaria Geral do Conselho de Estado transmitiu o plano de implementação para promover o desenvolvimento de alta qualidade de novas energias na nova era, elaborado pela Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma e pela Administração Nacional de Energia e acordado pelo Conselho de Estado. A emissão do documento de política reflete a firme vontade do país de desenvolver vigorosamente novas energias, e será beneficiado fotovoltaica, energia eólica, UHV, rede de distribuição, armazenamento de energia e outras ligações. Espera-se que a energia eólica descentralizada receba um maior apoio político, e que se desenvolva em larga escala e abra o espaço de crescimento da energia eólica no futuro. Recomenda-se que Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) .
Gf Securities Co.Ltd(000776) n acredita que a atual política estável está na fase esperada de implementação, e a tendência da demanda e das matérias-primas ainda não mudaram, sendo necessário observar a implementação de crescimento estável e o efeito do estímulo político no futuro. Do ponto de vista da seleção de estoque, sugerimos dar prioridade à indústria de máquinas a partir de duas pistas: (1) focar nas metas de benefício da cadeia de inflação upstream, incluindo equipamentos e serviços de petróleo e gás, máquinas de carvão, cultivo de diamantes, etc; (2) Campos de crescimento emergentes com foco na indústria de fabricação avançada e continuamente acelerando a prosperidade, incluindo equipamentos fotovoltaicos, equipamentos de bateria de lítio, equipamentos de energia eólica e equipamentos semicondutores.
Além disso, os seguintes setores merecem atenção são: (1) áreas aguardando o ponto de inflexão após a implementação das medidas de estabilização do crescimento, incluindo os setores de máquinas de construção e automação geral. (2) A margem de lucro da cadeia industrial de exportação, taxa de câmbio, custo e transporte foi melhorada.
(imagem de Gf Securities Co.Ltd(000776)
tópico III Medicina
Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) mencionou que em junho, Xangai e outros lugares gradualmente retornaram ao trabalho e produção, e o desempenho do segundo trimestre gradualmente tornou-se claro. Sugere-se traçar ativamente as oportunidades de consumo farmacêutico sob a recuperação, e apreender os setores e estoques com forte desempenho do segundo trimestre, como o setor de fabricação farmacêutica com fortes fundamentos e desempenho determinístico.
Everbright Securities Company Limited(601788) apontou que, com base na normalização da situação epidêmica e medidas de prevenção epidêmica, devemos procurar a direção da pensão curta, alta prosperidade e reparação pós-epidêmica: no futuro, devemos procurar a linha principal de investimento baseada no impacto a longo prazo da situação epidêmica na sociedade e no sistema médico e de saúde, incluindo: 1) preenchimento do quadro curto, como a cadeia específica da indústria de drogas covid-19, nova infraestrutura médica, vacinação, etc., necessária para lidar com a ameaça da situação epidêmica; 2) A prosperidade é alta, e não é afetada pela epidemia, ou espera-se que introduza na direção da melhoria da prosperidade sob o apoio de políticas, tais como cdmo, medicina tradicional chinesa, etc; 3) O reparo pós-epidêmico foi afetado negativamente pelas atividades sociais e pelo declínio do fluxo regular de passageiros do hospital durante o período epidêmico, mas será seguido pelo reparo das farmácias de consumo médico e varejo.
Olhando para junho, Guolian Securities Co.Ltd(601456) disse que o impacto da epidemia diminuiu gradualmente. Sugere-se que se concentre em áreas que se beneficiam da epidemia ou são menos afetadas pela epidemia, como testes de ácido nucleico, nova infraestrutura médica, medicamentos direcionados para tumores orais, CXO, etc., bem como áreas que só precisam ser recuperadas, como vacinas, a montante das ciências da vida, etc.
(captura de ecrã de Guolian Securities Co.Ltd(601456)
tema 4: vinificação
Citic Securities Company Limited(600030) mencionou que o desempenho de vendas móveis Dragon Boat Festival era estável, a maioria das empresas de bebidas listadas completou mais de 50% de seu progresso anual, as vendas móveis gradualmente se recuperaram como programado, e as vendas móveis de marcas principais recuperaram para 80%-90% ou ainda mais rápido no mesmo período, o que se espera aliviar as preocupações iniciais do mercado em certa medida. Após a transição suave do Dragon Boat Festival, o desempenho das vendas móveis de Baijiu no terceiro trimestre realmente tem mais significado de tendência. Sugere-se continuar a prestar atenção à implementação da política de crescimento estável ao mesmo tempo. A longo prazo, a avaliação da indústria esteve em um intervalo razoável, e o ponto de tempo de alocação pode ser ativamente compreendido. Baijiu: no curto prazo, com base no ambiente macro, considerando a robustez dos fundamentos, anticiclicidade e as vantagens do poder de precificação, recomenda-se configurar principalmente high-end: Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) ; Licores locais e licores sub high-end: recomenda-se prestar atenção às mudanças marginais, e recomendar Jiangsu Yanghe Brewery Joint-Stock Co.Ltd(002304) Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory Co.Ltd(600809) .
A BOC International Securities disse que, para a indústria Baijiu, o consumo anual deve mostrar forte resiliência e implementar ativamente variedades de alta qualidade. (1) O licor famoso 1q22 manteve uma alta popularidade. A epidemia teve um grande impacto de março a maio, e o desempenho no segundo trimestre estava sob pressão descendente. No entanto, o mercado também tinha algumas expectativas. (2) Olhando para a frente para 2022, acreditamos que Baijiu ainda é a sub-indústria com a melhor certeza de crescimento, e a demanda pode ser reabastecida depois que a epidemia é aliviada. (3) Considerando que a avaliação regressou a um nível razoável, variedades de alta qualidade podem ser activamente distribuídas nesta fase. Concentre-se em recomendar variedades determinísticas de crescimento e variedades subvalorizadas melhoradas, incluindo Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory Co.Ltd(600809) Anhui Kouzi Distillery Co.Ltd(603589) .
Além disso, Shanxi Securities Co.Ltd(002500) salientou que, desde 1º de junho, as duas normas nacionais de terminologia da indústria Baijiu e terminologia e classificação de licores de bebidas emitidas pela Administração Estadual de Supervisão de Mercado (Comitê de Normas) foram oficialmente implementadas. Esta norma é conhecida como a “nova norma nacional” de Baijiu, que estipula claramente que o Baijiu deve ser licor de grãos puros e não deve usar aditivos alimentares. Todo o Baijiu aromatizado adicionado com aditivos alimentares pertence ao licor preparado e é excluído da categoria Baijiu original.
Acreditamos que a introdução do “novo padrão nacional” para Baijiu aumentou o custo de fabricação de cerveja das empresas de licor, o que levará ao declínio da competitividade das empresas de licor de baixa qualidade, enquanto o licor de média e alta qualidade será quase inalterado, o que é propício para melhorar a estrutura industrial de Baijiu e otimizar o ambiente competitivo industrial, marcando que Baijiu chinês entrou em uma era de valor baseada na qualidade e marca.
(imagem de Shanxi Securities Co.Ltd(002500)
