Após o ajuste do preço do painel LCD na segunda metade do ano passado, o preço vem caindo constantemente desde este ano, o que é totalmente diferente do mercado crescente no mesmo período do ano passado.
A cotação do painel no início de junho divulgada pela trendforce recentemente mostra que a cotação do painel de TV LCD foi afetada pela contínua revisão descendente da aquisição de marca, e a maioria dos preços de tamanho caiu para um novo baixo na história. A fim de refletir a demanda real, as fábricas de painéis continentais reduziram sua capacidade de produção uma após a outra. No entanto, face ao fato de que a demanda terminal ainda não melhorou, pode ser difícil reverter a queda dos preços dos painéis em junho.
Esta não é uma boa notícia para empresas de painel, o que afetará diretamente o desempenho das empresas relevantes.
A partir da tendência de mercado de várias empresas líderes de painéis A-share, o preço da ação mais recente caiu muito em comparação com o mesmo período do ano passado. Em 9 de junho, Boe Technology Group Co.Ltd(000725) z ( Boe Technology Group Co.Ltd(000725) .sz) foi relatado em 3,68 yuan / share, Tcl Technology Group Corporation(000100) z ( Tcl Technology Group Corporation(000100) .sz) foi relatado em 4,23 yuan / share, Caihong Display Devices Co.Ltd(600707) sh ( Caihong Display Devices Co.Ltd(600707) .sh) foi relatado em 4,33 yuan / share. No final do primeiro semestre do ano passado, os preços das ações das três empresas foram 6,03 yuan / ação, 7,5 yuan / ação e 9,41 yuan / ação respectivamente.
Em face da tendência atual de preços, como as empresas líderes do painel ajustarão sua estrutura de capacidade de produção e estrutura de negócios atraiu a atenção do mercado.
Os preços dos LCD continuam a cair
De acordo com os dados de preços do painel de TV LCD divulgados pela consultoria Jibang, nos primeiros dez dias de junho, 32 polegadas e 43 polegadas caíram cerca de US $ 5-6; 55 polegadas abaixo cerca de $7; 65 “e 75” também enfrentaram a pressão de excesso de capacidade, caindo de US $ 12-14.
Isso significa que os preços dos painéis de TV LCD de vários tamanhos caíram mais de 50% em comparação com o pico no segundo trimestre de 2021. Tomando o painel de 32 polegadas como exemplo, seu preço médio de maio a junho de 2021 foi de US$ 87 / peça, mas agora é menos de US$ 36 / peça, com uma queda de quase 60% durante o período.
A consultoria Jibang estima que o preço do painel pode continuar caindo em junho, quando a demanda do terminal ainda não melhorou.
“Como o tamanho da TV abaixo de 55 polegadas (inclusive) caiu abaixo do custo de caixa da última linha de defesa da fábrica anterior de painéis em maio, mesmo perto do custo de material, e com a redução da capacidade da fábrica de painéis, o preço do painel de TV tem a oportunidade de chegar ao fundo no final de junho e permanecer plano em julho; no entanto, o grande tamanho de 65 polegadas (inclusive) A demanda acima vem principalmente de marcas coreanas. Devido à fraca demanda de terminais, as marcas reduziram suas metas de envio para este ano, e o volume de compras no terceiro trimestre foi cortado, o preço de painéis de grande porte ainda é difícil de ver um fundo “. A Jibang Consulting apontou.
Em uma visão otimista, a Jibang consulting estimou que “o declínio deve começar a convergir mês a mês em junho, mas a oferta ainda não atingiu o ponto de equilíbrio, então os preços de grandes tamanhos acima de 65 polegadas (inclusive) no terceiro trimestre ainda têm uma tendência descendente”.
Refletida no mercado de ações A, é a desaceleração no desempenho das empresas relacionadas. Desde o terceiro trimestre do ano passado, a taxa de crescimento do BOE, Tcl Technology Group Corporation(000100) Caihong Display Devices Co.Ltd(600707) Caihong Display Devices Co.Ltd(600707) Caihong Display Devices Co.Ltd(600707) .
Redução da produção das principais empresas?
O que as empresas de painéis farão quando os preços dos painéis continuarem a cair?
A consultoria Jibang apontou que, a fim de reduzir a pressão da queda de preços e estoque, as fábricas de painéis planejaram sucessivamente realizar um controle de produção mais significativo no terceiro trimestre. Estima-se que a capacidade total do painel de TV LCD no terceiro trimestre será reduzida em 12% em comparação com a capacidade original planejada.
A agência também disse francamente que BOE, csot e Huike, os três gigantes chineses do painel como líderes do setor, estão se preparando para “reduzir a produção” no terceiro trimestre para reduzir a pressão da queda de preços e estoque.
Em 9 de junho, o repórter do 21st Century Business Herald, como investidor, ligou Boe Technology Group Co.Ltd(000725) Tcl Technology Group Corporation(000100) securities departamento para saber mais sobre a situação relevante.
Tcl Technology Group Corporation(000100) disse, “desde abril e maio, alguns fabricantes de painéis no exterior, como Samsung e LG, anunciaram planos para reduzir a produção e fechar fábricas com antecedência, seguido por Taiwan, China fabricantes e alguns fabricantes do continente, que também anunciaram seus planos de redução da produção. Continuaremos a observar se há uma inversão nos preços do painel com a redução da oferta.
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boe disse, “a empresa ajustará sua estrutura de capacidade de produção de acordo com as necessidades dos clientes downstream.” Referindo-se a pedidos, disse ele, “o volume depende principalmente da demanda dos clientes downstream, a empresa ainda mantém sua quota de mercado original, e até mesmo a quota de mercado de alguns produtos aumentou.”
No entanto, ambas as empresas admitiram que a queda dos preços dos painéis pode exercer pressão sobre o desempenho.
boe disse, “desde o terceiro trimestre do ano passado, o preço dos painéis de TV LCD mainstream caiu. Atualmente, cerca de 90% da receita da empresa vem do negócio de exibição de semicondutores, incluindo painéis de exibição LCD. Portanto, a queda nos preços do painel terá um certo impacto no desempenho da empresa.
Tcl Technology Group Corporation(000100)
Relativamente à evolução futura dos preços, Tcl Technology Group Corporation(000100)
No entanto, há também alguns fatores positivos no segundo semestre do ano.
Uma pessoa de Pequim Orient Securities Company Limited(600958) , “Os preços são determinados tanto pela oferta como pela procura, e o ambiente macro também terá um certo impacto na prosperidade da indústria. Geralmente, o segundo semestre do ano é a alta temporada para a indústria de painéis. Atividades promocionais como o duplo 11 e Black Friday impulsionarão alguma demanda, e alguns produtos devem inaugurar uma recuperação estrutural. No entanto, ainda precisamos ver a promoção atual ou o lançamento de novos produtos, e também devemos levar em conta as incertezas macro.”
