Hoje (10 de junho), os mercados de ações de Xangai e Shenzhen abriram baixo e subiram alto. O mercado está cheio de resiliência. A indústria e o setor conceitual estão trabalhando juntos para aumentar, mostrando um padrão de pulso ascendente.
A este respeito, Central China Securities Co.Ltd(601375) disse que, com o aumento de ações de trilhos, como automóveis, indústria militar, nova energia e equipamentos elétricos, o índice de ações aumentou constantemente, e mais indústrias se juntaram à recuperação na tarde, o que ajudou o índice de Xangai a atingir uma nova alta no final da tarde, e a recuperação desde 2863 foi continuada.
Ao mesmo tempo, Wanlian securities mencionou que se espera que a preferência do mercado ainda seja focada no segundo semestre do ano. Sob o pano de fundo da recuperação gradual do impulso de crescimento econômico, o aprofundamento da reestruturação econômica, a manutenção de macropolíticas frouxas e a implementação precisa de políticas industriais, os investidores ainda precisam selecionar os segmentos da cadeia industrial sob a clara linha principal de pensamento.
sector:
i. novos veículos energéticos
Everbright Securities Company Limited(601788) salientou que as políticas de apoio ao automóvel foram implementadas sucessivamente de meados e final de Maio até ao início de Junho. Julgamos que 1) a indústria automobilística está passando pela fase mais intensiva de apoio político positivo desde 2015; Entre elas, as políticas nacionais abrangem a preferência fiscal de compra de veículos a combustível com deslocamento igual ou inferior a 2,0L, e algumas províncias e cidades aumentam subsídios para novos veículos energéticos. Espera-se que o potencial de liberação de consumo possa ser mais significativo.
2) espera-se que os novos veículos energéticos anuais ainda mantenham um ritmo de crescimento constante das vendas, e o maior aumento sob o apoio desta rodada de políticas pode ser em veículos combustíveis. 3) De acordo com os dados da Federação dos Automóveis de Passageiro, o volume médio diário grossista de automóveis de passageiros de 1º de junho a 5 de junho atingiu 33000, um ano a ano -7%/mês no mês +17%; Esperamos que em junho, o mercado automotivo mostre uma tendência de recuperação abrangente da cadeia de suprimentos + entrega acelerada de pedidos retidos, e estamos otimistas sobre a perspectiva de produção e liberação de vendas impulsionadas pela otimização bidirecional da oferta e demanda 2h22e.
Sinolink Securities Co.Ltd(600109) disse que o mercado de novas peças de energia deve continuar a evoluir, e as metas de crescimento são determinadas em torno do layout inteligente dos automóveis. Na fase inicial, propusemos que os carros elétricos aparecessem do lado direito em maio e junho, e os carros tradicionais Q3 aparecessem do lado direito. Após o pouso do estímulo político e o estabelecimento do fundo da Europa, deduziu-se antecipadamente a expectativa do estabelecimento do ponto de inflexão dos veículos tradicionais. No estágio inicial, o setor de peças foi significativamente recuado devido à pressão dos veículos tradicionais, e espera-se que se torne a direção elástica do setor de veículos elétricos no futuro. Sugere-se estabelecer chassis (suspensão + frenagem), segurança, micro motor e outros campos a partir da perspectiva de melhorar a penetração inteligente e a taxa de localização.
A partir do segundo trimestre, o mercado estrutural do setor começou a evoluir e se posicionar em três direções. (1) Layout em torno de Tesla Byd Company Limited(002594) . Esperamos que a Tesla e Byd Company Limited(002594) 23 respondam por 50% do crescimento global das vendas. A cadeia de fornecimento dos principais OEMs é a direção preferida em termos de flexibilidade e segurança. Recomendar Anhui Zhongding Sealing Parts Co.Ltd(000887) enjie, etc; (2) seleção de estoque em torno da curva de custo. Após o ciclo de oferta e demanda, espera-se que as empresas líderes com curva de custo íngreme inaugurem uma nova rodada de expansão de ações e lucros. Preste atenção a Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) etc., adicione Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) com alta taxa de auto-suficiência de minério de lítio e padrões elásticos de segurança passivos; (3) layout em torno de novas tecnologias. Preste atenção à pista onde a taxa de penetração de novas tecnologias aumentou muito, como chassi inteligente (suspensão a ar + frenagem), peça de pólo animal de estimação, 4680, LMFP, micro motor, etc., e recomende Anhui Zhongding Sealing Parts Co.Ltd(000887) .
ii. Conceito de empresa de valores mobiliários
Os títulos da China Post mencionaram que, devido à desaceleração de fatores macro e periféricos, a recente recuperação do mercado, o aumento da atividade de negociação e a flexibilização da pressão sobre o negócio de corretagem de curto prazo / negócios de gestão de riqueza.Ao mesmo tempo, a reforma e inovação da indústria de valores mobiliários nos últimos anos, como o consultor de investimento de fundos / novas regulamentações sobre gestão de ativos / a implementação do sistema de registro abrangente, estabilizará grandemente a flutuação do desempenho da indústria de valores mobiliários, e a flutuação do mercado de curto prazo não mudará o desempenho de médio e longo prazo da indústria de valores mobiliários.
Anteriormente, a Open Source Securities disse que estava otimista sobre as atuais oportunidades de investimento no setor de valores mobiliários na perspectiva da retomada histórica. A avaliação do setor está em um nível baixo, a expectativa econômica é boa e a liquidez é abundante. O lucro trimestral sobre trimestre das empresas de valores mobiliários pode melhorar. Preste atenção aos dados de acompanhamento dos fundos ou catálise de políticas.
Do ponto de vista de todo o ano, estamos otimistas sobre as três principais linhas do setor não bancário: (1) a principal linha de gestão de riqueza. A lógica da gestão de grandes patrimônios provocada pela direção política e tendência da indústria permanece inalterada. A faixa tem uma alta contribuição de lucro e forte estabilidade. A longo prazo, o prêmio de avaliação aparecerá gradualmente. (2) Objectivos de crescimento com forte prosperidade Guolian Securities Co.Ltd(601456) outras pequenas e médias empresas de valores mobiliários devem mostrar fortes atributos de crescimento e estabilidade de lucro em 2022, o que é propício para o declínio da prosperidade da indústria de cobertura, e o nível de avaliação pode desfrutar de um prêmio. (3) China Property Insurance e Jiangsu Financial Leasing Co.Ltd(600901) .
Os títulos Qianhai da Ásia Oriental mencionaram que o desempenho de custo de alocação das empresas de valores mobiliários é proeminente. Nesta fase, reiteramos três linhas de investimento: 1) empresas de valores mobiliários que têm certo crescimento e podem expandir rapidamente sua escala de negócios na fase de recuperação do mercado; 2) Empresas de valores mobiliários com baixa valorização, forte negócio de gestão de riqueza e flexibilidade de alto desempenho após a colocação de alocação de ações, relatório do primeiro trimestre e outras más notícias; 3) Empresas de valores mobiliários com pouca influência da auto-operação e desenvolvimento de negócios constante.
1 resumo do desenho:
