Revisão de mercado: em maio, o índice CSI 300 subiu 1,87%, o índice de serviços públicos subiu 9,10%, o índice de proteção ambiental subiu 2,68% e o retorno relativo mensal foi de 7,22% e 8,44%, respectivamente. Entre as 31 categorias primárias da indústria Shenwan, serviços públicos e proteção ambiental ocuparam o 9º e 6º lugar em termos de crescimento. Por setor, o setor de proteção ambiental cresceu 10,32%; Entre os subsetores do setor elétrico, a energia térmica aumentou 10,10%; A energia hidrelétrica aumentou 7,23% e a nova geração de energia aumentou 12,06%; O sector da água aumentou 8,97%; O sector do gás aumentou 7,81%.
Comentários sobre as mudanças: em maio, o setor de proteção ambiental e o setor elétrico subiram de forma geral. No setor de proteção ambiental, devido aos conceitos de materiais de bateria de lítio e materiais de carboneto de silício de subsidiárias controladas, Shenzhen Huakong Seg Co.Ltd(000068) . Como a ação de três anos de reforma das empresas estatais está chegando ao fim, o mercado acredita que a reestruturação dos ativos de energia será acelerada. No setor de energia térmica, Top Energy Company Ltd.Shanxi(600780) Jinneng Holding Shanxi Electric Power Co.Ltd(000767) aumentou 40,18% e 29,61%, respectivamente; No sector hidroeléctrico, Sichuan Mingxing Electric Power Co.Ltd(600101) . No novo setor energético, uma série de novos planos de desenvolvimento energético foram lançados a nível nacional, e os planos de desenvolvimento energético do “décimo quarto plano quinquenal” dos governos locais foram lançados um após o outro, aumentando a confiança do mercado do novo setor energético, dos quais st Colin subiu 56,21%.
Pesquisa especial: o 14º plano quinquenal de desenvolvimento de energias renováveis visa desenvolver energias renováveis com alta qualidade, promover o armazenamento de energia através da concorrência leal e atender boas oportunidades
Em 1º de junho, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma, a Administração Nacional de Energia, o Ministério das Finanças e outros nove departamentos emitiram conjuntamente o “14º Plano Quinquenal” para as energias renováveis, no qual se afirmava claramente que, até 2025, o consumo total de energia renovável atingirá cerca de 1 bilhão de toneladas de carvão padrão, representando cerca de 18% do consumo de energia primária; A capacidade de geração anual de energia renovável atingiu cerca de 3,3 trilhões de kwh, e a capacidade de geração de energia eólica e Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) ; Os pesos nacionais de responsabilidade de consumo total de energia renovável e não hidrelétrica atingiram cerca de 33% e 18%, respectivamente, e a taxa de utilização permaneceu em um nível razoável Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) utilização de calor, aquecimento de energia geotérmica, aquecimento de biomassa, combustível de biomassa e outra escala de utilização não elétrica atingiu mais de 60 milhões de toneladas de carvão padrão.
Estratégia de investimento: Utilidades Públicas: 1. No novo sistema elétrico, vamos promover vigorosamente o comércio no mercado spot de eletricidade e promover o desenvolvimento de serviços auxiliares. “Nova energia + serviços auxiliares” se tornará um modo de negociação importante para promover o desenvolvimento do armazenamento de energia, especialmente armazenamento bombeado; 2. A política promove a combinação ideal de carvão e nova energia, a política de restrição de preço do carvão deve ser implementada, e o ponto de viragem do lucro da energia térmica aparece. 3. Este ano, o abastecimento de água é relativamente abundante, por isso devemos aproveitar a oportunidade da energia hidrelétrica. Recomenda-se que Hubei Energy Group Co.Ltd(000883) ; Espera-se que os ativos de armazenamento bombeado e armazenamento de energia química sejam injetados, e o futuro líder de serviços auxiliares Yunnan Wenshan Electric Power Co.Ltd(600995) ; Recomenda-se ter um bom fluxo de caixa, “energia nuclear e nova energia” tração nas duas rodas China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) ; Recomenda-se transformar ativamente novas fontes de energia com fluxo de caixa abundante, principais empresas de energia térmica Huaneng Power International Inc(600011) China poder, etc; Novo líder de operação de energia com custo de capital e vantagens de recursos China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) ; Serviço abrangente de energia elétrica Suwen Electric Energy Technology Co.Ltd(300982) .
Aviso de risco: a política de proteção ambiental não é como esperado; A taxa de crescimento do consumo de eletricidade diminui; Redução pautal; O preço terminal do gás natural foi reduzido.
