Vista principal:
Em maio, as vendas de novos veículos de energia excederam as expectativas, e a indústria manteve uma alta prosperidade. De acordo com a Federação de Passageiros, em maio, as vendas por atacado de veículos de passageiros novos de energia atingiram 421000, um aumento de 111,5% ano a ano e 49,8% mês a mês. O desenvolvimento de novas energias também é impactado pela epidemia atual, mas a melhoria mensal é maior do que o esperado. De janeiro a maio, o atacado de veículos novos de passageiros energéticos foi de 1,892 milhões, um aumento de 117,4% em relação ao ano anterior. Em maio, as vendas a retalho de veículos novos de passageiros energéticos atingiram 360000, com um aumento homólogo de 91,2% e um aumento mensal de 26,9%. De janeiro a maio, formou-se uma tendência “em forma de W”. De janeiro a maio, a China vendeu no varejo 1,712 milhões de novos veículos de passageiros de energia, um aumento de 119,5% ano a ano. As vendas inesperadas de novos veículos energéticos terminais forneceram suporte para a alta prosperidade da cadeia industrial.
O plano de expansão da produção dos fabricantes de baterias continua, e os novos participantes fornecem ainda aumento da demanda de equipamentos. A tendência de expansão da produção de fábricas de baterias tradicionais que estabeleceram certas vantagens competitivas no mercado continua.Por exemplo, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Em junho de 2014, anunciou o projeto de expansão da produção em Qujing, Yunnan, e levantou 9 bilhões de yuans para expandir a produção e complementar o capital de giro; Além disso, alguns novos participantes começaram a investir na construção da capacidade da bateria de lítio. Por exemplo, em maio, o lítio de alta tecnologia relatou que Chuneng nova energia planejava investir 67,5 bilhões de yuans para construir capacidade de 150gWh; Em junho, foi relatado que o armazenamento de energia de Haichen realizou a cerimônia de lançamento da fundação para a segunda fase do projeto com uma capacidade anual de 30gwh. O investimento total está planejado para ser de cerca de 30bilhões de yuans, e a capacidade anual excederá 100gwh Com base na expansão contínua da produção de plantas de baterias tradicionais, o surgimento de novos participantes expandirá ainda mais o espaço de demanda por equipamentos de bateria de lítio.
Beneficiando da alta prosperidade da cadeia industrial, Q1, um fabricante de equipamentos de bateria de lítio, tem um crescimento brilhante e uma grande flexibilidade de desempenho. 22q1 7 empresas de equipamentos de baterias de lítio que seguimos ( Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) Shenzhen Yinghe Technology Co.Ltd(300457) Guangdong Lyric Robot Automation Co.Ltd(688499) Zhejiang Hangke Technology Incorporated Company(688006) Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) Shenzhen Hymson Laser Intelligent Equipments Co.Ltd(688559) Shanghai Sk Automation Technology Co.Ltd(688155) ; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 631 milhões de yuans, um aumento anual de 92,56%. O desempenho dos fabricantes na indústria de equipamentos de bateria de lítio basicamente duplicou, indicando a alta prosperidade do lado da demanda e o crescimento da indústria. Sob o pano de fundo do crescimento contínuo das vendas de novos veículos de energia em terminais downstream e da expansão dos fabricantes de baterias, acreditamos que o desempenho dos fabricantes de equipamentos de baterias de lítio deve permanecer altamente flexível.
Sugestão de investimento: esta rodada de expansão da capacidade da bateria de lítio é uma onda global, e os fabricantes de equipamentos de bateria de lítio se beneficiam da primeira linha para a segunda linha. Sugerimos três pistas para aproveitar oportunidades de investimento: (1) ter o líder de toda a linha, como Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) Guangdong Lyric Robot Automation Co.Ltd(688499) ; (2) Para empresas de equipamentos com alta participação de mercado de equipamentos de processo principal, tais como Zhejiang Hangke Technology Incorporated Company(688006) Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) Shenzhen Hymson Laser Intelligent Equipments Co.Ltd(688559) ; (3) Para empresas automatizadas com a capacidade de realizar pedidos de excesso de empresas líderes, recomenda-se prestar atenção a Shenzhen Colibri Technologies Co.Ltd(002957) Suzhou Harmontronics Automation Technology Co.Ltd(688022) .
Dicas de risco: risco de flutuação do ciclo macroeconômico, risco de P & D de novos produtos, risco de queda da margem de lucro bruto, risco de flutuação da taxa de câmbio.
