Evento: em 9 de junho de 2022, a IDC lançou o relatório trimestral de rastreamento global do switch Ethernet.
A receita do mercado de switches aumentou ano a ano, e a resistência da indústria ainda existe
De acordo com dados da IDC, a receita global do mercado de switches Ethernet em 22q1 foi de US $ 7,6 bilhões (cerca de 50,7 bilhões de yuans), um aumento de 12,7% ano a ano. Embora a cadeia de suprimentos global tenha enfrentado os desafios de perigos ocultos macroeconômicos, conflitos geopolíticos, epidemia de covid-19 e outras incertezas, o mercado global de switches ainda mostrou excelente resistência ao estresse e robustez em 22q1, A demanda contínua de expansão da capacidade do data center e o ciclo de renovação saudável e ordenado dos interruptores de parque fornecem uma força motriz estável para o crescimento do mercado.
Por categoria, interruptores de data center e interruptores de alta velocidade proliferaram
A receita global de switch não data center 22q1 representou 53,7%, a receita aumentou 6,4% ano a ano e o embarque portuário aumentou 4,7% ano a ano; A receita de switch de data center foi de 46,3%, a receita aumentou 20,8% ano a ano e o embarque portuário aumentou 3,7%. O desvio entre a receita de switches de data center e a expedição é principalmente devido ao aumento na proporção de switches high-end.O núcleo é impulsionado pela demanda por expansão contínua da capacidade de proprietários de grande escala e provedores de serviços de nuvem: a receita de switches de 200400gbe aumentou em 35,6% mês a mês, e o embarque portuário aumentou em 78,6% mês a mês; A receita de 100gbe switch foi responsável por 26,7%, a receita aumentou 22,4% ano após ano, e o embarque portuário aumentou 26,1% ano após ano. O mercado maduro do interruptor low-end “aumenta em volume e diminui no preço”, e a receita é relativamente estável: a receita do interruptor de 1gbe responde por 31,4%, a receita aumenta em 1,2% ano a ano, e o embarque portuário aumenta em 4,3% ano a ano; A receita dos switches 10GbE representou 19,5%, a receita diminuiu 5,7% ano a ano e o embarque portuário aumentou 5,7% ano a ano; A receita de switches de 2,5 / 5gbe aumentou 0,5% mês a mês, e o embarque portuário aumentou 21,5% mês a mês.
Em termos de sub-regiões, a China lidera o mundo com uma taxa de crescimento de 22,8%
Os mercados dos Estados Unidos, Canadá, Europa Ocidental, Europa Central e Oriental, Ásia Pacífico (excluindo China e Japão), América Latina, Oriente Médio e África aumentaram 17,9%, 14,9%, 11,7%, 9,0%, 8,8%, 5,6% e 2,6% ano a ano, respectivamente, enquanto o mercado japonês diminuiu 17,9% ano a ano.
Sugestões de investimento: Os fabricantes de nuvem no exterior aumentaram o investimento, a nova infra-estrutura da China + computação digital ocidental oriental, e a proporção de switches de alta velocidade aumentou. Acreditamos que o ciclo de negócios da indústria de comunicação de dados deve continuar sob a ressonância de múltiplos fatores. O líder de segmentação ODM de comunicação de dados [Philips Science] com ligação profunda aos principais clientes, pedidos completos e forte certeza de desempenho, e recomenda-se prestar atenção aos fabricantes de equipamentos de alta qualidade da indústria [ Shenzhen Gongjin Electronics Co.Ltd(603118) ].
Aviso de risco: a demanda da China por comunicação digital é menor do que o esperado; O progresso dos fabricantes chineses indo para o mar é menor do que o esperado; Intensificação da concorrência no mercado; Riscos da cadeia de suprimentos causados pela deterioração do ambiente macroeconômico e da situação política internacional.
