Recentemente, as políticas relevantes para o setor agrícola e seu sub-circuito têm sido frequentemente emitidas, o que tem despertado preocupação generalizada no mercado. Como a instituição interpreta a política? Quais são as estratégias de configuração subsequentes?
No dia 8 de junho, o Ministério da Agricultura e das áreas rurais emitiu o edital da norma nacional de aprovação de variedades de milho geneticamente modificadas (Trial) e da norma nacional de aprovação de variedades de soja geneticamente modificadas (Trial), marcando um passo fundamental na industrialização de soja e milho geneticamente modificados.
Em 10 de junho, o Ministério da Agricultura e das áreas rurais exigiu expandir continuamente os canais de investimento na agricultura e nas áreas rurais, desempenhar ativamente o papel importante dos títulos do governo local na expansão do investimento efetivo na agricultura e nas áreas rurais, aumentar a proporção de renda de transferência de terras usada na agricultura e nas áreas rurais de acordo com os regulamentos e orientar o capital social para investir na agricultura e nas áreas rurais de forma ordenada.
com a recuperação do mercado de ações A, o setor agrícola experimentou uma leve recuperação no futuro próximo, e vários sub-circuitos também saíram do mercado brilhante. Os especialistas da indústria acreditam que a contradição entre oferta e demanda, comercialização de organismos geneticamente modificados e outros fatores são os principais motores desta rodada de aquecimento de placas. No que respeita à evolução do seguimento deste sector, as instituições emitiram pareceres mais prudentes
A partir de 10 de junho, com a recuperação do mercado, o setor agrícola também mostrou uma tendência de aquecimento lento. Desde a forte recuperação em 27 de abril, o índice CSI agrícola tema saiu de uma curva ascendente estável.
Especificamente, em 27 de abril, o índice CSI agrícola aumentou 4,96% em um único dia, terminando o declínio acentuado por cinco dias consecutivos. Desde 6 de junho, o índice do tema agrícola CSI vem crescendo por cinco dias consecutivos de negociação, com um impulso de recuperação constante.
Desde este ano, o índice do tema agrícola CSI caiu 5,69%, o índice de Xangai caiu 9,75%, o índice composto de Shenzhen caiu 19%, e o índice Shanghai e Shenzhen 300 caiu 14,2%. Em contraste, o setor agrícola mostra uma forte capacidade de defesa.
No que diz respeito ao sub-circuito, a placa de pesticidas e a placa da indústria de sementes são mais proeminentes. O índice de pesticidas Shenwan aumentou 4,10% este ano, e o índice da indústria de plantio Shenwan caiu ligeiramente em 0,74% este ano.
Em termos de estoques específicos, as empresas da cadeia suinícola ainda têm um peso maior no índice temático agrícola CSI, Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) Muyuan Foods Co.Ltd(002714) Henan Shuanghui Investment & Development Co.Ltd(000895) Henan Shuanghui Investment & Development Co.Ltd(000895) 2 8,21%, 2,86% e 8,13%, respectivamente, desde este ano. No entanto, essas ações individuais também se recuperaram em certa medida esta semana, entre elas, Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) fecharam 4%, Muyuan Foods Co.Ltd(002714) fecharam 3,8% e Henan Shuanghui Investment & Development Co.Ltd(000895) fecharam 3,69%.
permanecer cauteloso sobre o investimento subsequente
Quanto ao desempenho recente do setor agrícola, os insiders da indústria acreditam que, devido à sobreposição da política epidêmica, clima natural, situação internacional e outros fatores, o boom de preços de alguns produtos é alto, e algumas políticas também foram favoráveis. Quanto à configuração de acompanhamento do setor, alguns especialistas da indústria disseram que as decisões devem ser tomadas após uma avaliação cuidadosa, e alguns especialistas da indústria disseram que preferem ser defensivos.
Guanjiaqi, pesquisador do fundo CITIC Prudential, acredita que a indústria está em estágio de redução de capacidade desde que a criação de suínos entrou em uma perda em 21q2, e o número de porcas na mão virou negativo trimestre a trimestre por três trimestres consecutivos. No segundo semestre, espera-se que a oferta de suínos vivos diminua mês a mês, enquanto o lado da demanda recupere devido ao controle gradual da epidemia e à chegada da alta temporada. O desempenho dos preços dos suínos pode ser melhor do que o do primeiro semestre do ano.
Além disso, afetados pela situação epidêmica e pela situação internacional (o conflito entre a Rússia e a Ucrânia e as restrições às exportações de grãos em alguns países), os preços internacionais dos grãos permaneceram elevados e a China também prestou mais atenção à segurança alimentar. Recentemente, foram emitidas normas nacionais de aprovação para variedades geneticamente modificadas de milho e soja, e espera-se que o processo de comercialização do milho geneticamente modificado seja acelerado.
Zhengweiyu, pesquisador do Fundo Soochow, acredita que o recente aumento no setor agrícola é liderado pelo setor de plantio, que se deve principalmente à principal linha de inflação dos altos preços dos alimentos e aos dois catalisadores do transgênico.
Os preços elevados dos alimentos são causados principalmente por choques externos, tais como perturbações climáticas e conflitos na Rússia Ucrânia, que são sobrepostos por preços elevados do petróleo e preços crescentes dos materiais agrícolas. O conflito entre a Rússia e a Ucrânia pode levar a um grande declínio na produção de grãos na Ucrânia; Ao mesmo tempo, algumas secas foram relatadas nos Estados Unidos, América do Sul e Índia, ou relacionadas com o efeito La Nina. O Departamento de Agricultura dos EUA prevê que em 202223, o rendimento do trigo de inverno diminuirá 8% ano a ano e o do milho diminuirá 4,3%; O Ministério da Agricultura indiano espera que a produção de trigo diminua em 3% em 2022. Na China, os preços mínimos de compra de grãos de verão em algumas áreas principais de produção foram aumentados de forma geral este ano. De acordo com os dados do Departamento Estadual de Alimentação e Reserva, os preços de grãos representados pelo trigo são relativamente prósperos.
Actualmente, a China está a promover o desembarque de sementes geneticamente modificadas de uma forma razoável, ordenada e segura. Espera-se que a comercialização da reprodução biológica comece gradualmente após a emissão das normas de aprovação para variedades geneticamente modificadas. Sob a principal linha de inflação de altos preços de alimentos e as duas catálises da GM, a empresa avaliará cuidadosamente a elasticidade de liberação para o desempenho das empresas listadas relevantes e tomará decisões de investimento.
O peso central do índice agrícola é a suinocultura, que arrastou para baixo a renda relativa do índice agrícola no último mês. Zhengweiyu acredita que se o ponto baixo não é mais o novo baixo como o padrão de reversão, esta rodada do ciclo do porco pode ter sido revertida.A diferença atual está na velocidade e altura do aumento do preço do porco no futuro. Segundo dados do Ministério da Agricultura, com o aumento dos preços dos suínos, a eliminação das porcas férteis desacelerou. De acordo com o feedback da pesquisa, fenômenos como enchimento de colunas e engorda secundária na indústria começaram a aparecer. A remoção de capacidade da indústria está passando por reviravoltas e voltas, mas o ciclo ainda existe e a direção do ciclo permanece a mesma.
Um gestor de fundos em Xangai que presta atenção ao setor agrícola acredita que, na perspectiva de vários grandes ramos do setor agrícola, após a epidemia de covid-19, a situação internacional é tensa, e a contradição entre oferta e demanda impulsiona os preços dos alimentos. O aumento dos preços dos alimentos fornece os fundamentos: o setor agrícola está defensivo sob o mercado fraco, o que pode apoiar a continuação do mercado agrícola.
Em termos de transgênicos, a industrialização do melhoramento biológico foi promovida sem problemas para garantir ainda mais a segurança alimentar da China. Espera-se que 2022 seja o primeiro ano de transgênicos na China. A comercialização de transgênicos melhorará a rentabilidade da indústria de sementes e otimizará o padrão de concorrência. As principais empresas de sementes com força original de pesquisa devem copiar o caminho de crescimento de gigantes da indústria de sementes no exterior, com espaço de longo prazo.
Em termos de suínos vivos, a atual rodada de ciclo de capacidade de suínos está chegando ao fim, e o preço das ações foi deduzido antecipadamente. O mercado subsequente precisa prestar atenção à sustentabilidade da capacidade de capacidade e ao volume de comercialização e cumprimento de custos de cada empresa.
Além disso, ele deu dicas de risco para este setor. Ele acredita que o segundo e terceiro trimestres são o período de baixa temporada para a agricultura, e não há catalisador para o mercado. Além disso, o estilo de mercado ainda tende a crescer. Espera-se que o desempenho deste setor seja relativamente estável, de modo que a alocação de setores tende a ser defensiva.
