O layout transfronteiriço de fosfato de ferro de lítio por gigantes de dióxido de titânio ainda é quente.
Recentemente, Gpro Titanium Industry Co.Ltd(000545) z ( Gpro Titanium Industry Co.Ltd(000545) .sz) anunciou que planeja investir 1,28 bilhão de yuans para construir novos projetos de integração de material de bateria de energia, tais como 200000 t / um fosfato de ferro de grau de bateria e 200000 t / um fosfato de ferro de lítio. Na verdade, desde 2021, gigantes do dióxido de titânio, incluindo Lb Group Co.Ltd(002601) Lb Group Co.Ltd(002601) .sz, Cnnc Hua Yuan Titanium Dioxide Co.Ltd(002145) Cnnc Hua Yuan Titanium Dioxide Co.Ltd(002145) .sz, Anhui Annada Titanium Industry Co.Ltd(002136) Anhui Annada Titanium Industry Co.Ltd(002136) ( Anhui Annada Titanium Industry Co.Ltd(002136) .sz) cruzaram-se para o campo de fosfato de ferro e materiais de fosfato de ferro de lítio. Entre eles, Lb Group Co.Ltd(002601) atualmente tem uma capacidade anual de 50000 toneladas de fosfato de ferro e fosfato de ferro de lítio respectivamente, e uma capacidade anual de 25000 toneladas de ânodo de grafite.
Em uma entrevista ao diário de negócios da China, Hong Qianjin, pesquisador da China Research & universalização, disse que políticas como o novo plano de desenvolvimento da indústria de veículos de energia (20212035) claramente propôs construir um sistema de economia circular verde de baixo carbono e promover vigorosamente novos veículos de energia. Beneficiando disso, a demanda global do mercado para materiais catódicos de fosfato de ferro de lítio está em uma tendência ascendente rápida, e houve uma situação de oferta excedendo a demanda. O preço do produto disparou, atraindo assim capital.
Uma pessoa de uma empresa listada disse ao repórter que, embora o mercado de fosfato de ferro de lítio tenha um amplo espaço, a concorrência do mercado também se intensificará após a capacidade de produção de cada empresa é colocada em operação. No futuro, é necessário aumentar o controle dos custos de produção e outros aspectos.
política de dividendos impulsionados
Os materiais catódicos de fosfato de ferro de lítio são usados principalmente em baterias de energia, baterias de armazenamento de energia e outros campos. Atualmente, óxido de cobalto de lítio, manganato de lítio, fosfato de ferro de lítio e materiais catódicos ternários (incluindo NCM e NCA) formaram aplicações em larga escala no mercado.
Nos últimos anos, o rápido desenvolvimento de novos veículos de energia impulsionou a demanda por baterias de fosfato de ferro e lítio.
No início de novembro de 2020, a secretaria geral do Conselho de Estado emitiu o novo plano de desenvolvimento da indústria de veículos energéticos (20212035), que propunha que as vendas de novos veículos energéticos atingissem cerca de 20% do total de vendas de veículos novos até 2025.
Insiders da indústria disseram: “a promoção da ‘neutralidade de carbono’ e outras políticas também continuarão a promover a taxa de penetração de Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) veículos, impulsionando assim a demanda por baterias de fosfato de ferro de lítio na nova indústria automotiva de energia.”
De acordo com os dados do ponto de partida do Instituto de Pesquisa, as remessas globais de baterias de fosfato de ferro de lítio aumentarão de 51,3gWh em 2020 para 490,1gWh em 2025, com uma taxa de crescimento anual composta de 57,05%. Enquanto isso, de acordo com as estatísticas da bateria de lítio de Gaogong, em 2020, a expedição de materiais catódicos de fosfato de ferro de lítio na China atingiu 124000 toneladas, um aumento anual de 40,9%. Em 2021, as remessas de material de cátodo de fosfato de ferro de lítio da China atingiram 470000 toneladas, um aumento anual de 277%. Espera-se que o mercado de material de cátodo de fosfato de ferro de lítio da China continue a manter uma boa taxa de crescimento no futuro.
O repórter observou que em 31 de dezembro de 2020, o Ministério das Finanças, o Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação e outros quatro departamentos emitiram o aviso sobre a melhoria adicional da política de subsídios financeiros para a promoção e aplicação de novos veículos energéticos, propondo que, em 2021, o padrão de subsídios para novos veículos energéticos diminuirá em 20% com base em 2020; A fim de promover a eletrificação de veículos no transporte público e outros campos, o padrão de subsídios para veículos que atendam aos requisitos em transporte público urbano, transporte rodoviário de passageiros, leasing (incluindo carro online Hailing), saneamento, logística e distribuição urbana, correio expresso, aeroportos de aviação civil e o serviço público de órgãos do Partido e do governo será reduzido em 10% com base em 2020.
O declínio nos subsídios políticos para novos veículos energéticos levou as empresas do setor a considerar mais fatores, como desempenho de custos e custos, e promoveu a transformação orientada para o mercado da indústria.
Hong Qianjin analisou ao repórter que o fosfato de ferro de lítio é a primeira escolha para baterias de armazenamento de energia. Sob a tendência decrescente de subsídios, os fabricantes de veículos especiais de energia nova prestam mais atenção ao desempenho de custo das baterias de energia. As baterias de fosfato de ferro de lítio são cada vez mais favorecidas pelo mercado devido ao seu baixo custo. Sua capacidade instalada continua a aumentar proporcionalmente à capacidade instalada de baterias de energia de veículos especiais de energia nova. Ao mesmo tempo, as baterias de fosfato de ferro de lítio também são usadas no armazenamento de energia da estação base, armazenamento de energia elétrica, veículos elétricos de duas rodas Expanda o território de cenários de aplicação, como navios. Em geral, a demanda da indústria de fosfato de ferro de lítio excede a oferta, e a perspectiva futura é boa.
entrada intensiva de capital
A enorme demanda da indústria de fosfato de ferro de lítio atraiu um número de empresas de dióxido de titânio com capital abundante para planejar e expandir sua capacidade de produção para atender à demanda do mercado.
Em 29 de maio, Gpro Titanium Industry Co.Ltd(000545) emitiu um anúncio de que planeja construir 200000 t / um fosfato de ferro de grau de bateria, 200000 t / um fosfato de ferro de lítio e outros novos projetos de integração de materiais de bateria de energia, com um montante de investimento de 1,28 bilhão de yuans.
Gpro Titanium Industry Co.Ltd(000545) disse que a construção deste projeto ampliará ainda mais a cadeia industrial da empresa, fará uso de suas vantagens de recursos próprios, fortalecerá a cadeia, complementará a cadeia e enriquecerá os produtos da empresa, atenderá à crescente demanda por precursores de materiais catódicos no campo da nova energia de fosfato de ferro de lítio, ajudará a incubar novos pontos de crescimento de lucro e melhorar a lucratividade geral da empresa.
Alguns insiders acreditam que as empresas de dióxido de titânio têm a vantagem da fonte de ferro quando entram no negócio de fosfato de ferro de lítio As empresas de dióxido de titânio têm baixo custo de fonte de ferro e desfrutam de efeito sinérgico. Sulfato ferroso, um subproduto da produção de dióxido de titânio pelo processo de ácido sulfúrico, é a fonte de ferro na produção de fosfato de ferro de lítio. Após o tratamento, os resíduos sólidos de sulfato ferroso podem ser usados para produzir fosfato de ferro de grau de bateria e, em seguida, produzir materiais de bateria de fosfato de ferro de lítio, o que melhora a taxa de utilização de recursos e reduz o custo da matéria-prima da produção de fosfato de ferro de lítio, com efeito sinérgico significativo.
Nesta fase, sob a situação de que o mercado de fosfato de ferro de lítio está em falta, espera-se que a rentabilidade das empresas neste domínio seja melhorada ainda mais.
de acordo com o relatório anual de 2021 de Jiangsu Lopal Tech.Co.Ltd(603906) sh ( Jiangsu Lopal Tech.Co.Ltd(603906) .sh), o lucro operacional efetivo no período atual foi de RMB 4,053 bilhões, um aumento de 111,72% ano a ano; O lucro líquido atribuível aos acionistas de empresas listadas após deduzir lucros e perdas não recorrentes foi de 328 milhões de yuans, um aumento de 76,72% ano a ano. Em 2021, a empresa vendeu 3050510 toneladas de negócios de fosfato de ferro de lítio, realizou uma receita operacional de 1,895 bilhão de yuans e um lucro líquido de 225 milhões de yuans, dos quais o lucro líquido atribuível ao proprietário da empresa-mãe atingiu 176milhões de yuans.
Jiangsu Lopal Tech.Co.Ltd(603906) .
Impulsionada pelas vantagens da cadeia industrial e altos lucros, desde o segundo semestre de 2020, a indústria de dióxido de titânio inaugurou o aumento da expansão do material de fosfato de ferro e lítio.
Subsequentemente, em 2021, um número de empresas de dióxido de titânio cruzaram a fronteira no campo de fosfato de ferro e materiais de fosfato de ferro de lítio, incluindo empresas líderes de dióxido de titânio, como Lb Group Co.Ltd(002601) Cnnc Hua Yuan Titanium Dioxide Co.Ltd(002145) Anhui Annada Titanium Industry Co.Ltd(002136) Anhui Annada Titanium Industry Co.Ltd(002136) Anhui Annada Titanium Industry Co.Ltd(002136) fosfato de ferro e assim por diante.
Entre eles, Lb Group Co.Ltd(002601) atualmente tem uma capacidade anual de 50000 toneladas de fosfato de ferro e fosfato de ferro de lítio respectivamente, e uma capacidade anual de 25000 toneladas de ânodo de grafite. Além disso, o projeto de fosfato de ferro de lítio eletrônico de 150000 toneladas / ano investido e construído pela empresa no condado de Nanzhang, cidade de Xiangyang deve ser concluído até o final de junho de 2023; Ao mesmo tempo, a segunda fase do projeto com uma produção anual de 200000 toneladas de fosfato de ferro, 200000 toneladas de fosfato de ferro de lítio e 100000 toneladas de ânodo de grafite investidos e construídos pela empresa em Jiaozuo está fazendo preparativos preliminares, e está planejado para ser concluído e colocado em operação em 2023.
A este respeito, Hong Qianjin disse que, atualmente, não há alta barreira técnica na produção de fosfato de ferro de lítio. A construção de linhas de produção leva apenas alguns meses, e o estabelecimento de equipes técnicas é rápido. Ao mesmo tempo, devido ao apoio de suas próprias matérias-primas, custos de proteção ambiental e outros fatores, o líder da indústria de dióxido de titânio tem uma vantagem muito óbvia em entrar na indústria de fosfato de ferro de lítio.
excesso de capacidade preocupação escondida
Impulsionada pela demanda do mercado e afetada pelo número crescente de participantes, a trilha de fosfato de ferro de lítio tornou-se mais lotada e a concorrência tornou-se mais intensa.
O repórter observou que, além da entrada transfronteiriça de empresas de dióxido de titânio, empresas químicas de fósforo Yunnan Yuntianhua Co.Ltd(600096) ( Yunnan Yuntianhua Co.Ltd(600096) .sh), Hubei Xingfa Chemicals Group Co.Ltd(600141) . Em fevereiro deste ano, Sichuan Development Lomon Co.Ltd(002312) anunciou que planejava investir 12 bilhões de yuans para construir Deyang Sichuan Development Lomon Co.Ltd(002312) projeto de material de energia nova bateria de lítio, que entrou no campo do fosfato de ferro de lítio.
Em contraste, Mianyang Fulin Precision Co.Ltd(300432) ( Mianyang Fulin Precision Co.Ltd(300432) . sz) e Jiangsu Lopal Tech.Co.Ltd(603906) .
Em termos de demanda do mercado, a demanda por fosfato de ferro de lítio permanecerá forte em 2022. De janeiro a abril, a produção de baterias de fosfato de ferro de lítio ocupou firmemente mais de 50% da participação de mercado no campo de baterias de energia. De acordo com os dados do Instituto de pesquisa de bateria de lítio da indústria avançada e pesquisa (GGII), a capacidade instalada da bateria de energia de fosfato de ferro de lítio de janeiro a abril foi de quase 32gwh, um aumento de 222,8% ano após ano.
GGII prevê que em 2025, impulsionado pelo crescimento do mercado global de baterias de energia e armazenamento de energia, a proporção de materiais de fosfato de ferro de lítio em materiais de cátodo de bateria de lítio deve permanecer acima de 50%; No mercado de baterias de lítio de energia, espera-se que a bateria de fosfato de ferro de lítio da China seja responsável por mais de 60%. Estima-se que a demanda global por materiais de fosfato de ferro de lítio excederá 3 milhões de toneladas em 2025.
Vale ressaltar que a oferta e a demanda do mercado mudarão sob a concorrência de capital multipartidário.
De acordo com estatísticas incompletas do GGII, o projeto planejado de fosfato de ferro de lítio na China excederá 3 milhões de toneladas em 2021, e a capacidade total planejada excederá 5,4 milhões de toneladas adicionando os projetos planejados em 2022, excedendo muito a demanda do mercado em 2025. Em 2021, a capacidade da China de fosfato de ferro de lítio estava perto de 970000 toneladas. Com o lançamento de nova capacidade este ano, espera-se alcançar 3 milhões de toneladas até o final do ano. O excesso de capacidade de materiais de fosfato de ferro de lítio é iminente.
Agora, a pista de corrida de fosfato de ferro de lítio derramou em muitas forças, o que é obrigado a acelerar a remodelação do mercado Citic Securities Company Limited(600030) relatório de pesquisa apontou que apenas empresas com diferenciação de produto e custo no futuro podem se destacar.
