Sob o ambiente de mercado complexo e mutável em 2022, o padrão de instituições de venda de fundos públicos está mudando silenciosamente.
O repórter da China Fund News descobriu que um número de público que oferece adição intensiva de fundos líquidos paipai são as agências de vendas de alguns de seus fundos. Obviamente, a fim de atender às necessidades de alocação de ativos dos clientes de ações existentes e expandir sua própria base de clientes, algumas das instituições de três partes que anteriormente vendiam principalmente produtos de colocação privada em uma base de comissão recentemente aumentaram as vendas de fundos públicos.
Além disso, face às contínuas condições voláteis do mercado e ao declínio da dimensão do fundo de remessa, várias agências de vendas tomaram medidas uma após a outra. Algumas instituições enriqueceram suas linhas de produtos de remessa e estenderam seu layout de produtos para remessa de produtos de seguros e outros campos para atender às demandas mais diversificadas do mercado. Em comparação, os canais bancários tradicionais têm vantagens óbvias em volume de clientes, vantagens de canal, reservas de recursos humanos, etc. Como uma agência de vendas independente, a plataforma de Internet de três partes tem tecnologia financeira e tráfego de clientes, que pode confiar totalmente em suas próprias vantagens para ajudar os clientes a construir um esquema de alocação de ativos mais razoável.
paipaipai.com oferta pública de poder de fortuna e vendas em base de comissão
O recente anúncio divulgado pela empresa do fundo mostra que uma série de públicos que oferecem adição intensiva de fundos líquidos do paipai são as agências de vendas de alguns de seus fundos. Como uma agência de vendas de fundos sob a colocação privada paipaipai.com, paipaipai.com tem uma tendência óbvia de oferta pública e vendas em uma base de comissão. Os entrevistados acreditam que por trás desse fenômeno não há apenas a demanda das agências de vendas para enriquecer suas próprias linhas de produtos e expandir seus clientes, mas também a pressão para renovar a licença de venda de fundos, ao mesmo tempo, é inseparável da crescente posição de mercado dos fundos públicos.
Em 8 de junho, Jinyuan Shun’an Fund anunciou que, de acordo com o acordo de serviço de vendas assinado entre a empresa e Shenzhen Qianhai paipaipai líquido de vendas Co., Ltd. (doravante referido como “fundo líquido paipai”), a partir de agora, o fundo líquido Pai venderá alguns dos fundos da empresa e participará em concessões de taxa relevantes. Em 6 de junho, o Deppon Fund anunciou que a partir de 7 de junho, o fundo líquido paipai começou a vender dezenas de fundos sob a empresa.
O repórter observou que, desde 2022, pelo menos 15 empresas de fundos adicionaram fundos líquidos do paipai como suas agências de vendas de fundos. Paipai tem se concentrado em negócios de colocação privada, com foco em pesquisa e vendas de colocação privada por 18 anos, e obteve a licença de venda de fundos em 2016.
A este respeito, liuyouhua, vice-diretor do departamento de pesquisa de riqueza do paipai.com, introduziu que, como uma agência de vendas de fundos sob o paipai.com privado, paipai.com iniciou seu negócio de vendas de fundos este ano. Por um lado, é melhor atender os clientes de ações existentes e atender às necessidades diversificadas de gestão de riqueza dos clientes de estoque enriquecendo linhas de produtos; Por outro lado, é também para expandir sua própria base de clientes. Afinal, o limiar do investimento privado é alto, e o limiar do investimento público é muito menor do que o da colocação privada, então o público será mais amplo.
Falando sobre a maior vantagem por trás da oferta pública de vendas do paipai.com, liuyouhua disse francamente, “Por um lado, vem das vantagens de financiamento de tecnologia e fluxo de passageiros apoiados pela rede de colocação privada da empresa-mãe, por outro lado, vem de nossa experiência bem sucedida em vendas de colocação privada e grupos de clientes de ações. A fim de fazer um bom trabalho em vendas de fundos de colocação privada, estabelecemos um conjunto completo de sistema de pesquisa de fundos científicos, não apenas como uma plataforma de exibição de dados de fundos, mas também com a ajuda de departamentos financeiros inovadores, como o portfólio mestre de ferramentas de pesquisa de fundos desenvolvidos independentemente pela empresa-mãe e colocação privada. As ferramentas tecnológicas perceberam melhor a combinação perfeita de ciência e tecnologia e finanças. Portanto, esperamos também introduzir este conjunto de maturidade nas vendas de ofertas públicas.”
De acordo com uma fonte de fundos públicos no Sul da China, a rede de colocação privada tem estado em contato com uma série de fundos públicos desde o ano passado e planeja se tornar uma agência de vendas.O recente acesso intensivo das duas plataformas aos canais de vendas de fundos públicos em certa medida mostra que os fundos públicos são cada vez mais reconhecidos no campo da gestão de ativos, sejam eles clientes de alto patrimônio líquido ou investidores individuais comuns.
“Não é difícil constatar que as linhas de produtos dos fundos públicos são mais abundantes, como fundos temáticos da indústria em áreas subdivididas, títulos de médio e curto prazo com determinada função de substituição de moeda, certificados interbancários de depósito, etc.; além disso, os fundos públicos têm alta conformidade e transparência em todos os aspectos, e são uma espécie de ferramentas universais de investimento. Com a ampla publicidade de produtos e investimento e educação, as reservas de conhecimento relevantes dos investidores são mais perfeitas, de modo que sua confiança nos fundos públicos aumenta significativamente.” As fontes de fundos públicos acima disseram.
O fundo ChuangJin Hexin também disse que esta mudança reflete que as agências de vendas de fundos precisam fornecer aos investidores metas de investimento mais ricas e mais opções na busca de crescimento do cliente. A este respeito, produtos de oferta pública e produtos de colocação privada complementam-se para melhor atender às crescentes necessidades de investimento dos clientes.
Algumas pessoas também acreditam que algumas agências de vendas acumularam muitos recursos de clientes de alta qualidade em termos de clientes de alto patrimônio líquido por um longo tempo. Desde o início deste ano, o mercado tem flutuado, a disposição dos investidores para investir diminuiu e as empresas de fundos estão geralmente enfrentando pressão de crescimento, precisam buscar mais canais de vendas que possam trazer crescimento em escala.
Além disso, de acordo com as medidas de supervisão e administração das instituições de venda de fundos que ofereçam investimento público em valores mobiliários, a licença comercial da instituição de venda de fundos é válida por três anos a contar da data de emissão. Além disso, antes da expiração da licença, a agência de vendas é obrigada a ter um volume médio diário de vendas de fundos (exceto fundos do mercado monetário) de não menos de 500 milhões de yuans no ano fiscal mais recente. Portanto, este ano, muitas agências de vendas de fundos têm feito esforços para promover o crescimento da escala de fundos públicos. Portanto, eles se conectam ativamente com empresas de fundos públicos e desenvolvem vigorosamente negócios de vendas públicas.
numerosas organizações de vendas expandem a linha de produtos
Na verdade, o negócio de oferta pública do paipaipai.com é apenas um microcosmo do layout diversificado de negócios das agências de vendas de fundos. Desde o início de 2022, sob o pano de fundo da volatilidade constante do mercado de capitais e crescente volatilidade de vários ativos, muitas agências de vendas expandiram ativamente suas linhas de produtos para atender à rica demanda do mercado.
No final de fevereiro deste ano, a Form Insurance, uma plataforma de agências de seguros do grupo Formigas, lançou oficialmente o serviço “golden selection”. Entende-se que o primeiro lote de produtos incluídos na “eleição dourada” tem um total de mais de 40 tipos, cobrindo seguro médico, seguro de doença grave, seguro de acidente, seguro de vida e outros tipos de seguro, incluindo os produtos de seguros de dezenas de companhias de seguros, tais como seguro de pessoas da China, seguro Ping An, China The Pacific Securities Co.Ltd(601099) seguro, seguro solar, seguro Zhong’an, etc.
Entende-se que o seguro de formigas é uma plataforma abrangente de agências de seguros na Internet sob o grupo de formigas, que é gerenciada e operada pela ant Insurance Agency Co., Ltd. A partir da introdução, a formiga Life Insurance Co., Ltd. construiu em conjunto o modelo de seleção de ouro AIMM com atuários da indústria, pesquisadores de produtos de seguros e especialistas sênior em produtos de seguros. De acordo com a avaliação e comparação de mais de 2000 produtos de seguros no mercado, os produtos de seguros selecionados são chamados de “seleção dourada”.
Além disso, alguns canais tradicionais também estão expandindo ativamente os canais de vendas interbancárias. O repórter descobriu dos clientes de muitos bancos estatais, bancos de ações, bancos comerciais urbanos e bancos privados que mais e mais bancos estão vendendo produtos financeiros de outros bancos ou subsidiárias financeiras em uma base de comissão, e o número de instituições vendendo produtos por muitos bancos em uma base de comissão atingiu mais de 5.
De acordo com um número de empresários de gestão financeira bancária, no ano passado, o banco reforçou sua cooperação e negociação com outros bancos ou subsidiárias de gestão financeira para vendas interbancárias em uma base de comissão, e os produtos cooperativos são principalmente produtos de curto prazo, flexíveis e de baixo risco, que são usados para enriquecer suas próprias linhas de produtos e ajudar os clientes a escolher produtos de gestão financeira mais abrangentes e adequados.
De um modo geral, do ponto de vista da transformação empresarial, por um lado, os fundos públicos fornecem pontos de crescimento do lucro para instituições terceiras com seu enorme espaço de mercado potencial. Contando com a enorme base de clientes trazida pela colocação privada e ofertas públicas de vendas, os produtos de instituições terceiras de gestão de riqueza começaram a se espalhar gradualmente para seguros, produtos financeiros de patrimônio líquido e outros campos.
Muitas pessoas acreditam que o ambiente de mercado e o declínio do efeito de ganho de fundos são razões importantes para que as agências de vendas de fundos busquem desenvolvimento abrangente. O repórter observou que o fundo de formigas, que ficou em primeiro lugar em termos de escala de retenção de vendas de fundos, diminuiu de quase 1,3 trilhão de yuans no final do quarto trimestre do ano passado para quase 1,2 trilhão de yuans, e a retenção de China Merchants Bank Co.Ltd(600036) tiantian fundo, Industrial And Commercial Bank Of China Limited(601398) Bank Of China Limited(601988) China Construction Bank Corporation(601939) . Portanto, todas as organizações de vendas estão buscando novos pontos de crescimento.
Tomando paipai.com como exemplo, como afirmado pelo fundo ChuangJin Hexin, a indústria de oferta pública inaugurou boas oportunidades de desenvolvimento nos últimos anos. Em comparação com os produtos de private equity, os produtos de fundos públicos têm um limiar de acesso mais baixo e um público mais amplo. Plataformas de terceiros vendem produtos de oferta pública em base de comissão, podendo, por um lado, melhorar a riqueza de produtos de plataforma e atrair mais investidores para negociar na plataforma; Por outro lado, para muitos clientes de colocação privada, a alocação de ativos é realizada através da oferta pública de produtos para dispersar riscos.
Uma pessoa de um fundo público no sul da China também acredita que, com o desenvolvimento da Internet, a maneira de vender fundos públicos em uma base de comissão mudou significativamente. As vantagens da plataforma de terceiros têm atraído mais e mais investidores para participar, e o método de assinatura que os investidores podem escolher não é mais único. Ao mesmo tempo, o pool da indústria de fundos de oferta pública está crescendo dia a dia. Tanto o tipo de produto quanto a escala refletem vantagens óbvias. Ser aberto e transparente o suficiente e ter um limiar baixo são as vantagens diferentes da colocação privada. O limite máximo de vendas de agentes também é maior do que a colocação privada.
“As instituições de venda de fundos de terceiros detêm o tráfego da plataforma de gestão de riqueza de três partes na Internet em todos os canais e categorias, e seu desenvolvimento de negócios é relativamente flexível. Eles esperam entender com precisão a saída de ar de diferentes categorias de ativos.” Disse a pessoa de oferta pública acima.
construir barreiras competitivas com vantagens
Não há dúvida de que algumas mudanças ocorreram na arena de vendas de fundos sob o ambiente de mercado e contexto epidêmico este ano. Além do declínio no número de fundos de vendas de agências, várias agências de vendas também estão buscando avanços com suas próprias vantagens.
Liuyouhua acredita que houve muitas mudanças nas vendas de fundos desde este ano. “Em primeiro lugar, devido ao impacto contínuo da epidemia, os métodos de vendas off-line foram restringidos em certa medida. Como usar funções e ferramentas on-line para alcançar a experiência de abordar ou superar a comunicação off-line tornou-se uma preocupação de muitas organizações de vendas off-line. No entanto, a plataforma de vendas tripartida Internet vem estabelecendo transações on-line por muitos anos, como o contrato eletrônico privado e função de gravação dupla on-line da riqueza paipai.com, que permitem aos usuários fácil e fácil Complete a assinatura em conformidade.”
“Em segundo lugar, o impacto do ambiente de mercado este ano fez com que os clientes prestassem mais atenção ao risco”, introduziu Liu Youhua. Por exemplo, este ano, a escala de fundos de obrigações liderados por títulos de curto prazo e certificados interbancários inovadores de fundos de índice de depósito aumentou drasticamente, refletindo a tendência dos clientes de transferir suas preferências de risco. As vendas de fundos também mudaram de promover gestores de fundos estrela e perseguir pontos quentes para alocação equilibrada e correspondência de títulos de ações. Ele acredita que a vantagem das agências de vendas de fundos de três partes está na tecnologia, por exemplo, eles usam big data, IA e outros métodos para ajudar os clientes a prestar atenção às mudanças na estrutura de ativos, fornecer ativamente análise de fundos (afiada, coeficiente de correlação, etc.), análise de portfólio e outras ferramentas, e científica e profissionalmente ajudar os clientes a construir esquemas de alocação de ativos mais razoáveis.
Na visão de mais insiders, canais de vendas tradicionais e plataformas tripartidas da Internet têm suas próprias vantagens, e podem contar com seus próprios pontos fortes para estabelecer uma concorrência diferenciada. Voltando-se às mudanças nas vendas de fundos finais este ano, ChuangJin Hexin Fund disse que desde este ano, devido ao impacto repetido da epidemia, o mercado de ações tem flutuado para baixo, o entusiasmo dos investidores para o investimento em fundos de ações diminuiu e produtos estáveis com forte estabilidade e baixa volatilidade tornaram-se a escolha de mais clientes.
Em vista das vantagens de instituições de venda de fundos de terceiros, especialmente a plataforma de Internet, ChuangJin Hexin Fund acredita que tais instituições dependem de seu próprio sistema de avaliação de fundos claro e transparente e companhia de clientes de alta frequência, como transmissão gráfica ao vivo para fornecer aos clientes toda a cadeia de serviços de investimento antes, durante e após o investimento, mas esses serviços são mais de acesso unidirecional. Mas, ao mesmo tempo, no mercado volátil para baixo este ano, os clientes podem precisar de mais serviços de alta qualidade, companheirismo e investimentos aprofundados e atividades de ensino. A este respeito, a companhia offline de gerentes de gestão de patrimônio bancário pode ser melhor do que a companhia on-line da plataforma de vendas de fundos de terceiros. Naturalmente, a cobertura de atendimento ao cliente da plataforma de vendas de fundos de terceiros será mais ampla.
Uma pessoa do departamento de mercado de oferta pública no Sul da China disse: “Em qualquer momento, os dados de vendas de fundos são um reflexo concentrado dos efeitos multi-partido. Diferentes investidores têm diferentes produtos e canais para combinar. Por exemplo, certificados interbancários de depósito são mais adequados para vendas de canais bancários, e seu desempenho de vendas também é bom; fundos temáticos de rastreamento são mais adequados para plataformas de Internet; produtos de configuração equilibrada podem ser mais atraentes para canais bancários. Para os investidores, a vantagem de vendas de fundos tripartidos na Internet em uma base de comissão é que a taxa é maior do que a dos canais tradicionais. É barato. Ao mesmo tempo, pode ter ambos os atributos sociais / de pagamento, e é mais conveniente solicitar o resgate. “
Outro avaliador de fundos disse francamente que, como canal tradicional de vendas de agentes, as vantagens do banco em termos de marca, rede e equipe profissional ainda são difíceis de ser facilmente substituídas. Ao mesmo tempo, o banco está absorvendo ativamente as vantagens de outros canais e fazendo inovações para lidar com a feroz concorrência do mercado. Espera-se que o banco ainda mantenha a posição de liderança no mercado de vendas de agentes por um longo tempo.
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