Afectados pela epidemia, os preços das principais matérias-primas 6F, solventes e alguns aditivos do eletrólito diminuíram simultaneamente.O preço do eletrólito fosfato de ferro de lítio diminuiu pela metade, e os preços à saída da fábrica de alguns fabricantes 6F estão mesmo perto da linha de custos.
De acordo com a entrevista com a Associated Press financeira, muitas empresas acreditam que o declínio do preço de 6F tem impacto limitado no desempenho. Empresas de A-share da China Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) ( Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) .sz), Do-Fluoride New Materials Co.Ltd(002407) . No entanto, o aumento do preço do carbonato de lítio pode colocar pressão sobre o espaço de lucro da planta 6F.
No entanto, as empresas da cadeia da indústria de eletrólitos A-share da China ainda estão expandindo sem medo de queda de preços.Por exemplo, empresas como Jiangsu Guotai International Group Co.Ltd(002091) Jiangsu Guotai International Group Co.Ltd(002091) .sz ainda estão ganhando peso. Um executivo de uma fábrica de eletrólitos no sul da China disse que todos estavam apostando em incremento futuro. Shaojian, um analista na indústria de baterias de lítio de informações Longzhong, acredita que a demanda por eletrólito aumentará significativamente no futuro, impulsionada pela demanda de expansão maciça de baterias downstream e empresas de automóveis.
De acordo com os dados divulgados por Shanghai Ganglian E-Commerce Holdings Co.Ltd(300226) .
Zhangjinhui, pesquisador da informação Xinlun, acredita que a correção de preço 6F no primeiro semestre do ano foi o resultado da ação conjunta de muitos fatores, mas o jogo entre o fornecedor e o demandante causado pela epidemia foi o fator mais importante.
O outro lado do jogo, ou o fornecimento apertado de capacidade 6F, foi aliviado. Shaojian disse que, devido à atual oferta suficiente de capacidade de produção no mercado, o mercado ainda consome estoque, e o progresso da liberação de nova capacidade de produção dos fabricantes também foi adiado. Os fatores positivos do lado da demanda não são óbvios, então é necessário reabastecer a posição. Uma análise mais aprofundada mostra que a transacção no mercado à vista é leve e não existe mercado para o preço das encomendas de retalho. Os preços à saída da fábrica de alguns fabricantes estão próximos da linha de custos, e o método de redução de carga é adotado para impedir a perda.
No entanto, zhangjinhui previu que o mercado melhoraria no segundo semestre do ano devido ao aumento da demanda. Atualmente, há capacidade suficiente no mercado. Com o aumento do preço do carbonato de lítio, o preço 6F pode permanecer na faixa de 20-30, e a correção adicional é improvável.
Shaojian acredita que, com o desmantelamento total de Xangai, o plano de programação de produção das empresas de bateria e carro downstream se recuperará gradualmente, e a demanda por 6F também aumentará. Impulsionados pela demanda, os principais fabricantes também aumentarão a produção, e a taxa operacional da indústria e a oferta do mercado podem ser melhoradas.
2; trimestre limitado em crescimento trimestral
Embora devido a acordos de longo prazo, a queda nos preços spot teve pouco impacto nos preços dos produtos relevantes da empresa e no desempenho das empresas relacionadas à cadeia da indústria de eletrólitos A-share no segundo trimestre. No entanto, o preço do carbonato de lítio aumentou mês após mês, o que pode colocar alguma pressão sobre o custo. Se não houver liberação de nova capacidade, o desempenho comercial relevante no segundo trimestre pode ser difícil de brilhar.
Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) pessoas relacionadas disseram à imprensa financeira associada que mais de 50% dos produtos eletrolíticos da empresa são vendidos na forma de ordens de compra de longo prazo que bloqueiam o preço de 6F, e os preços de outros pedidos de varejo de eletrólitos são semelhantes aos de ordens de compra de longo prazo.
Em sua opinião, uma vez que o preço de bloqueio de 6F não mudou e é semelhante ao preço spot atual, a chamada de retorno do preço do produto eletrólito da empresa não foi afetada pelo declínio do preço de 6F no segundo trimestre, que é principalmente ajustado com a queda dos preços de solventes e alguns aditivos, e geralmente tem um baixo impacto no desempenho.
Do-Fluoride New Materials Co.Ltd(002407) z ( Do-Fluoride New Materials Co.Ltd(002407) .sz) executivos também disseram aos participantes, incluindo repórteres da imprensa associada de finanças que os produtos de hexafluorofosfato de lítio estão em plena produção e vendas, e a aquisição de matéria-prima da empresa e vendas de produtos adotam principalmente o método de vendas cooperativas de longo prazo, o que pode reduzir o impacto das flutuações de preços de curto prazo no desempenho. Peng Chao, o secretário do conselho de administração, sublinhou que as ordens de longo prazo de dois a cinco anos foram assinadas. Com a conclusão de algumas ordens de longo prazo, continuará a haver novas ordens. A maioria dos preços dos pedidos variam de 250000 yuan / tonelada a 300000 yuan / tonelada. Os clientes de cooperação estratégica de longo prazo selecionados pela empresa têm forte capacidade de desempenho. A maioria das ordens de acordo de longo prazo têm pré-pagamento e garantia de desempenho do contrato.
Shaojian também disse que empresas líderes como Do-Fluoride New Materials Co.Ltd(002407) s implementam principalmente os acordos de longo prazo de clientes do ano passado ou antigos, e os acordos de longo prazo são garantidos por contratos, de modo que a margem de lucro bruto é menos afetada pelo declínio acentuado nos preços 6F. De acordo com a pesquisa de informações de Longzhong, o preço do acordo de longo prazo será mais independente, e os dois lados negociarão principalmente.
O repórter financeiro da Associated Press observou que, embora o segundo trimestre ainda não tenha terminado, do preço médio do carbonato de lítio de abril a maio, é quase apenas uma questão de tempo até o segundo trimestre subir do primeiro trimestre. De acordo com os dados divulgados por Shanghai Ganglian E-Commerce Holdings Co.Ltd(300226) t, o preço médio do carbono elétrico no primeiro trimestre foi de 425000 yuan / ton, e o preço médio de abril a maio foi de 478300 yuan / ton. Os primeiros analistas acreditam que, com a recuperação gradual da demanda e a melhoria gradual do sentimento do mercado, os preços do carbonato de lítio subirão ligeiramente em junho.
De acordo com o calibre de Do-Fluoride New Materials Co.Ltd(002407) . Alguns especialistas disseram que o aumento do preço do carbonato de lítio terá um certo impacto no custo, mas certamente não é tão grande quanto o mercado pensa.
A ordem de cooperação a longo prazo 6F é equivalente a uma espada de dois gumes para fabricantes 6F ou fabricantes integrados de eletrólitos.
No entanto, os executivos acima mencionados também revelaram que a planta de eletrólitos com pedido de cooperação de longo prazo 6F não é boa. Embora a empresa atualmente mantenha uma margem de lucro bruto semelhante, o nível de lucro real por tonelada diminuiu devido à queda do preço unitário, o que equivale a um retorno ao nível normal anterior.
Jiangsu Guotai International Group Co.Ltd(002091) pessoa relacionada no comando disse que as principais matérias-primas de eletrólito têm uma tendência descendente recentemente, o que tem um certo impacto no custo de produção da empresa. A empresa acompanhará continuamente e analisará profundamente os principais mercados de matérias-primas, formulará regularmente planos de aquisição e ajustará a escala de aquisição durante os períodos de pico e mínimo, de modo a reduzir o impacto adverso das flutuações de preços da matéria-prima.
Shaojian acredita que o custo do eletrólito é afetado principalmente pelo preço do hexafluoreto de matéria-prima upstream. Em termos de preço à vista, o valor de lucro teórico atual dos fabricantes chineses de eletrólitos é entre 1200018000 yuan / ton, pouca mudança em comparação com o início do ano. Algumas empresas têm suas próprias linhas de produção de matéria-prima e têm profunda cooperação com fornecedores upstream. O grau de integração industrial é profundo. Portanto, a margem de lucro bruto geral e o nível de lucro das empresas de eletrólitos no segundo trimestre são relativamente estáveis.
aumento contínuo da capacidade do fabricante
Nesta base, as empresas chinesas da cadeia da indústria do eletrólito da A-share “não têm medo da queda dos preços”, mas da expansão da capacidade do “excesso de peso”.
No segundo trimestre, Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) Jiangsu Guotai International Group Co.Ltd(002091) construir uma saída anual de 300000 toneladas de eletrólito da bateria do lítio-íon; Antes disso, de acordo com estatísticas incompletas da bateria de lítio de Gaogong, desde o primeiro trimestre de 2022, 11 projetos relacionados ao eletrólito foram envolvidos, com uma escala de 922300 toneladas e um montante de investimento de mais de 14,3 bilhões de yuans.
Jiangsu Guotai International Group Co.Ltd(002091) .
\u3000\u3000 “Como uma das principais empresas na indústria de material de bateria de íons de lítio, a empresa está entre as 3 melhores na China em termos de volume de remessa, e manteve a cooperação estratégica a longo prazo com as principais empresas de bateria de íons de lítio, como Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) lg e Ningde nova energia. Neste momento, a expansão da produção é propícia à expansão da capacidade de fornecimento da empresa, melhoria da eficiência geral, redução dos custos do produto, fortalecimento contínuo da competitividade abrangente e consolidação e expansão da posição da empresa na indústria de eletrólitos de bateria de íons de lítio. “Estas pessoas disseram.
Executivos seniores de uma planta de eletrólitos no sul da China acrescentaram que todos estão apostando no incremento futuro, porque é previsto do lado da demanda que a capacidade do mercado pode chegar a 1 T em 2023, e o incremento do mercado nos próximos anos é relativamente grande, então a planta de eletrólitos muitas vezes anuncia um plano de grande capacidade e, em seguida, gradualmente constrói e libera.
De acordo com a análise de Shaojian, a lógica desta rodada de expansão tem principalmente dois pontos: primeiro, impulsionado pela grande quantidade de demanda de expansão da produção de baterias downstream e empresas de automóveis, a demanda por eletrólito aumentará significativamente no futuro; Em segundo lugar, as grandes empresas expandem a capacidade de produção integrada de eletrólitos e matérias-primas.A fim de fortalecer a participação de mercado, melhorar a escala de fornecimento das empresas e aprofundar a ligação com os fabricantes downstream, eles podem alcançar melhor lucro e ter uma forte palavra a dizer em preços. Com a alta prosperidade do novo mercado de energia, não só as empresas líderes na indústria de eletrólitos continuam a expandir sua produção, mas também atraem outros líderes empresariais para se juntar ao mercado, como a indústria química subdividida, como carvão e petróleo.
Em relação à preocupação generalizada com a capacidade de eletrólitos no mercado, os executivos seniores acima mencionados de uma fábrica de eletrólitos acreditam que, “Do ponto de vista de toda a lógica da indústria, eu acho que o excesso de capacidade é inevitável no futuro, especialmente na era da concorrência total, a menos que tenha chegado à indústria do pôr do sol. O desenvolvimento da indústria da bateria de lítio deve estar se movendo para cima de uma maneira agitada. Há flutuações contínuas pequenas do ciclo no ciclo longo. A cadeia da indústria da bateria de lítio já aconteceu 2-3 vezes no estágio inicial. Além disso, a capacidade dos materiais da bateria de lítio também precisa ser considerada para corresponder à capacidade da bateria de lítio, porque há recursos durante este período. Incompasso.”
