Visão central da indústria:
De 6 de junho de 2022 a 10 de junho de 2022, a nova indústria de energia subiu 4,93% em uma semana, e o CSI 300 subiu 3,65% no mesmo período, superando o índice CSI 300 em 1,28pct Ele ocupa o 6º lugar entre os 31 setores industriais de Shenwan.
Principais pontos de investimento:
Novos veículos de energia: em 10 de junho, a Associação Automóvel da China divulgou os dados. Em meados de maio, a produção e vendas de Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) automóvel foram 466000 e 447000 respectivamente, com um crescimento mensal de 49,5% e 49,6%, um crescimento ano a ano de 1,1 vezes, ea participação de mercado atingiu 24%, incluindo 26,3% para carros de passageiros. A produção e as vendas de veículos elétricos puros atingiram 364000 e 347000 respectivamente, um aumento homólogo de duas vezes e 93,9%, respectivamente; A produção e as vendas de veículos elétricos híbridos plug-in atingiram 102000 e 100000 respectivamente, com um aumento anual de 1,8 e 1,6 vezes respectivamente. De janeiro a maio, a produção e vendas de Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) automóvel na China foram de 2,071 milhões e 2,003 milhões respectivamente, um aumento anual de 1,1 vezes. China Automobile Association disse que estava cheio de confiança de que o volume de vendas anual excedeu 5 milhões de veículos de acordo com a lei de mudança mensal. De janeiro a maio, a produção e as vendas de veículos elétricos puros atingiram 1,642 milhões e 1,586 milhões, respectivamente, um aumento homólogo de duas vezes; A produção e as vendas de veículos elétricos híbridos plug-in foram, respectivamente, 427000 e 416000, com um aumento homólogo de 1,9 e 1,7 vezes, respectivamente. Acreditamos que a produção e as vendas de novos veículos de energia recuperaram significativamente em maio, e estamos otimistas de que a taxa de penetração de novos veículos de energia em todo o ano atingirá uma nova alta. Ao mesmo tempo, a bateria de fosfato de ferro de lítio equipada com modelos low-end tem a vantagem de desempenho de custo. Recomenda-se prestar atenção às metas de cátodo relevantes.
Nova geração de energia: no que diz respeito à fotovoltaica, a Casa Branca emitiu recentemente uma declaração que o presidente dos EUA Joe Biden isentou Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) . Ao mesmo tempo, a Casa Branca disse que triplicaria os EUA Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) Acreditamos que, sob a catálise das políticas dos EUA, a certeza da liberação da demanda fotovoltaica global será melhorada ainda mais, e sugerimos prestar atenção aos alvos relevantes do setor de equipamentos fotovoltaicos. Em termos de energia eólica, o preço de licitação das turbinas eólicas nesta semana permaneceu em um nível baixo. Alguns dias atrás, a aquisição de turbinas eólicas de 200MW (incluindo torres) para dois projetos de recursos da China foi aberta. De acordo com a abertura da licitação, um total de 6-7 fabricantes de máquinas completas, incluindo Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) . A cotação mais baixa do projeto é 2140 yuan / kw de China Recursos Qingyuan Lianzhou projeto.
A redução de custos da energia eólica é superior ao esperado. Acreditamos que a capacidade instalada anual de energia eólica deverá aumentar em grandes quantidades. Recomenda-se prestar atenção às metas relevantes do setor de equipamentos eólicos.
Energia de hidrogênio: de acordo com os dados da Associação Automobilística da China, 243 e 103 veículos com células de combustível foram produzidos e vendidos em maio, com um aumento anual de 5,4 e 10,4 vezes, respectivamente; De janeiro a maio, 1277 e 935 veículos com células de combustível foram produzidos e vendidos respectivamente, com um aumento homólogo de 5,8 e 3,5 vezes, respectivamente. Acreditamos que a energia de hidrogênio tem uma ampla perspectiva de desenvolvimento, e os veículos com células de combustível se tornarão uma importante direção de aplicação no campo da energia de hidrogênio no futuro. Sugere-se prestar atenção aos objetivos relevantes relacionados à cadeia da indústria de energia de hidrogênio, tais como Beijing Sinohytec Co.Ltd(688339) Beijing Sinohytec Co.Ltd(688339) e Shanxi Meijin Energy Co.Ltd(000723) Shanxi Meijin Energy Co.Ltd(000723) .
Fatores de risco: o volume de vendas de novos veículos energéticos é inferior ao esperado; Riscos de segurança dos veículos novos de energia; Afetado pela epidemia, o mercado fotovoltaico foi aberto menos do que o esperado; Risco de flutuação dos preços das matérias-primas; A aprovação e o início da energia eólica offshore não são os esperados; O projeto de energia eólica foi aprovado e a conexão à rede não está conforme esperado; O crescimento da capacidade instalada fotovoltaica é inferior ao esperado; O investimento na rede elétrica é menor do que o esperado.
