Energia eólica: o vento do mar é vigoroso e o vento terrestre é vigoroso. Em termos de energia eólica offshore, a escala da licitação de energia eólica offshore da China continuou a aumentar no segundo semestre do ano. Com a promoção da construção de projetos eólicos offshore em Shandong, Guangdong e outros lugares, o desempenho também é esperado para pegar. Olhando para a frente para o segundo semestre do ano, a política de energia eólica offshore no mercado ultramarino deve aumentar; Os resultados da quarta rodada da licitação CFD offshore de energia eólica do Reino Unido devem ser lançados em 2022, a escala total do projeto deve ser próxima de 10GW, e a implementação de grandes projetos offshore de energia eólica é esperada; No segundo semestre do ano, as empresas de turbinas eólicas na exposição internacional de energia eólica devem lançar novos produtos com maior capacidade unitária, abrindo espaço para maior redução de custos; Esses fatores fortalecerão as expectativas do mercado para as perspectivas futuras de desenvolvimento da energia eólica offshore na China. Em termos de energia eólica onshore, o segundo semestre do ano entrou na temporada de pico da demanda, e a rentabilidade corporativa foi significativamente reparada; Espera-se que a licitação de turbinas eólicas onshore continue em grandes quantidades, a tendência de turbinas eólicas em grande escala está desacelerando, e o preço de licitação deve estabilizar ou mesmo subir; A energia eólica descentralizada entrou no período de implementação da política, e espera-se que o projeto de demonstração seja declarado, abrindo espaço e expectativa para maior demanda de energia eólica onshore em larga escala.
PV: a demanda continua a ser forte, e é preferível α。 Desde 2021, o preço da energia tradicional, como o carvão, tem mostrado uma tendência ascendente. O conflito entre a Rússia e a Ucrânia aumentou ainda mais o preço da energia tradicional. O aumento acentuado do preço da energia tradicional impulsionou a economia fotovoltaica em comparação com a energia tradicional; No contexto do conflito entre a Rússia e a Ucrânia, tornou-se um consenso para acelerar o desenvolvimento de energias renováveis no país e na região e reduzir a dependência externa da energia tradicional; Os Estados Unidos anunciaram que concederiam isenção tarifária de 24 meses a Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) painel de bateria produtos importados de quatro países do Sudeste Asiático, e a proteção comercial ultramarina enfrentada pela indústria fotovoltaica pode ser facilitada; Esses fatores fortaleceram a força motriz do crescimento da indústria fotovoltaica. Com base na capacidade de fornecimento de materiais de silício, estima-se que a nova capacidade instalada fotovoltaica na China atinja 80gw ou acima em 2022, e a nova capacidade instalada fotovoltaica no mundo deve atingir 230240gw; Espera-se que a capacidade instalada fotovoltaica global aumente 20% ou mais em 2023. Em termos de cadeia industrial, a penetração de novas baterias é acelerada e a concentração de componentes continua a melhorar. Micro inversor e inversor de armazenamento de energia devem tornar-se um circuito de segmento com rápido crescimento. A tendência da linha fina promove a “inflação” da linha de diamante, e é otimista sobre o retorno excessivo desses elos de lança.
Sugestões de investimento: em termos de energia eólica, recomenda-se prestar atenção às duas principais linhas de energia eólica offshore e eólica onshore; Espera-se que a energia eólica offshore atenda à ressonância da demanda fora da China. Recomenda-se que Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) ; A energia eólica onshore se beneficia da abertura de energia eólica distribuída e outros cenários de aplicação, e o padrão de oferta e demanda de turbinas eólicas e peças deve melhorar. Em termos de energia fotovoltaica, a prosperidade da indústria continua a melhorar, e a capacidade instalada fotovoltaica global deve crescer rapidamente em 2022 e 2023; Optimista sobre o possível α Para baterias novas, componentes, inversores, fios diamantados, etc., recomenda-se que Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) Yangling Metron New Material Co.Ltd(300861) Tongwei Co.Ltd(600438) .
Dicas de risco: 1) o risco de que a taxa de crescimento da demanda de energia seja menor do que o esperado; 2) O risco de intensificação da concorrência em alguns elos; 3) O risco de agravar a proteção comercial; 4) A taxa de redução de custos da energia eólica offshore é menor do que o esperado.
