Recentemente, o mercado está preocupado com o impacto negativo da epidemia e da situação internacional sobre a demanda por terminais eletrônicos. Acreditamos que, sob o pano de fundo que os produtos de consumo podem ser afetados, o gasto público desempenha um papel mais proeminente no estímulo à indústria eletrônica. Estamos otimistas com a elasticidade de desempenho trazida pela nova infraestrutura e inovação da informação às empresas ligadas à cadeia da indústria eletrônica.
A desaceleração da demanda de terminais de consumo e a emissão antecipada de títulos especiais ajudam a garantir a implementação de novas infraestruturas e outros projetos: no primeiro trimestre, a demanda por produtos eletrônicos de consumo tradicionais desacelerou, e os embarques de tablets, TVs, PCs, smartphones e outros produtos eletrônicos de consumo tradicionais diminuíram ano a ano. Sob o tom político de fortalecer o ajuste macropolítico, avançar e fortalecer adequadamente, o montante de emissão de obrigações especiais é suficiente, o ritmo de emissão é mais rápido e o ritmo de início do projeto é garantido. A estabilidade de fontes de capital, como títulos especiais, ajuda a garantir a implementação de novos projetos de infraestrutura, trazendo oportunidades de crescimento para indústrias relevantes.
Expansão bidimensional da aplicação de vídeo IOT: de acordo com a previsão da Associação de Segurança da China, a taxa de crescimento anual média do mercado de segurança da China durante o 14º período do Plano Quinquenal é de cerca de 7%, o volume total do mercado de toda a indústria atingirá mais de 1 trilhão de yuans em 25 anos, o negócio do governo ainda manterá uma alta tendência de crescimento em 22-25 anos, e a taxa de crescimento composto anual média é esperada para permanecer em 8%-9%. Como o “olho da cidade inteligente”, o campo de aplicação de equipamentos de vídeo IOT está se expandindo de transporte e segurança pública para campos municipais e civis, como gerenciamento de emergência, proteção contra incêndios, prevenção e controle de epidemias, proteção ecológica, justiça, finanças, etc. demandas governamentais, como conservação de água inteligente, proteção contra incêndios inteligente e emergência inteligente também serão liberadas em sucessão, trazendo assim novo crescimento para o mercado de vídeo IOT. Como fabricantes líderes na indústria global de segurança, Haikang e Dahua devem continuar se beneficiando. Além disso, os principais fornecedores da China de CIS, chips de codec e outros componentes principais da cadeia da indústria de monitoramento de vídeo também devem se beneficiar.
A computação digital oriental e a computação ocidental lançaram as bases para o desenvolvimento da economia digital e estimularam o crescimento da cadeia industrial IDC: em fevereiro de 2022, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma e outros departamentos emitiram conjuntamente um documento concordando em iniciar a construção de nós centrais nacionais de computação em Pequim Tianjin Hebei, Delta do Rio Yangtze, Guangdong Hong Kong Macau Dawan District, Chengdu Chongqing, Mongólia Interior, Guizhou, Gansu e Ningxia, e planejaram 10 clusters nacionais de data centers. Posteriormente, os governos central e local emitiram sucessivamente políticas correspondentes, incluindo fabricantes de cadeias industriais IDC, como servidores, comunicações ópticas e peças relacionadas, que devem se beneficiar plenamente.
Com a ascensão da indústria de inovação em tecnologia da informação, impressoras e outros fabricantes relacionados estão enfrentando grandes oportunidades: o estado atribui grande importância ao desenvolvimento de produtos de inovação em tecnologia da informação, continua a fortalecer o design de alto nível, incentiva a construção de um ecossistema de inovação com segurança e confiabilidade como núcleo, e promove a aplicação inovadora da tecnologia da informação com construção de engenharia. A política de inovação de crédito enfatiza principalmente o princípio do controle independente das tecnologias-chave, a formação de capacidades independentes de pesquisa e desenvolvimento em plataformas-chave, componentes-chave e infra-estrutura de informação-chave, a redução da dependência externa e a prevenção da dependência única, com especial ênfase na segurança da infraestrutura de informação-chave e na adaptação integrada de software, hardware, aplicativos e serviços. Desde o final do século XXI, o número de políticas aumentou significativamente. Além da integridade, assuntos governamentais nacionais e empresas centrais, as políticas também envolvem as áreas de educação, meteorologia, especialmente finanças. Os produtos abrangem periféricos de PCs a servidores e impressoras, trazendo enormes oportunidades de mercado para 45 milhões de impressoras a laser de estoque e respectivos consumíveis de tambor de selênio aplicados no governo, indústrias importantes, outras indústrias e mercados de consumo. Além disso, Xinchuang também requer controle independente de componentes principais, e a demanda por CPU doméstica e outros chips de núcleo deve aumentar rapidamente.
We are optimistic about the investment opportunities in the electronics industry brought about by the new infrastructure and information innovation. We suggest paying attention to Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) Ninestar Corporation(002180) sitway, Zhejiang Dahua Technology Co.Ltd(002236) Montage Technology Co.Ltd(688008) Shanghai Fullhan Microelectronics Co.Ltd(300613) lenovo group, lonson Zhongke and haiguang information.
Aviso de risco
O progresso da construção de novas infraestruturas é inferior ao esperado; A compra da Xinchuang é menor do que o esperado, e mudanças nos pressupostos afetam os resultados do cálculo.
