Na última década, o beta estratégico global (também conhecido como beta inteligente) produtos negociados em bolsa (ETP) experimentaram rápido crescimento. No entanto, de acordo com o mais recente guia global da Morningstar para produtos estratégicos negociados em bolsa beta, o número de lançamentos de produtos diminuiu, o fluxo líquido abrandou e a participação de mercado começou a diminuir. Em vez disso, as empresas de fundos concentram-se na gestão ativa, fundos temáticos, ETFs ESG e outros produtos.
Caijunjie, diretor de pesquisa do fundo negociado em bolsa Morningstar Ásia, disse: "à medida que o mercado estratégico de ETP beta na região Ásia-Pacífico se torna cada vez mais maduro, a participação de mercado do ETP beta estratégico global em 2021 será menor do que a de um ano atrás, o fluxo de capital diminuirá e o número de novos produtos será o menor em oito anos. Entre os 11 mercados divididos na região Ásia-Pacífico, Taiwan tem o maior fluxo líquido de capital, e a escala de gerenciamento de ativos quase dobrará."
Globalmente, em 31 de dezembro de 2021, havia 1365 ETPs beta estratégicos no mundo, com um tamanho total de ativos de cerca de US $ 1,65 trilhão. A entrada líquida em 2021 foi de 155,1 bilhões de dólares americanos, com uma taxa de crescimento natural de 12,6%. Os tipos de produto mais populares incluem tipo dividendo, baixa volatilidade e tipo de valor.
Se o foco estiver na Ásia, a escala total de gerenciamento de ativos do ETP beta estratégico aumentará 17% para USD 53,8 bilhões em 2021, mas a taxa de crescimento natural será significativamente reduzida. Morningstar disse que isso é principalmente porque o Banco do Japão desacelerou significativamente o ritmo de compra de ETFs desde abril de 2021. 2021 é também a primeira vez que o número de produtos descartados (21) é maior do que o de novos produtos (18).
Após anos de forte crescimento, o mercado estratégico de ETP beta no continente chinês começou a mostrar sinais de desaceleração em 2021, e voltou sua atenção para fundos temáticos.A escala de ativos do ETP estratégico beta aumentou 18,2% para US $ 5,7 bilhões. Morningstar disse que este indicador de taxa de crescimento era mais fraco do que 51% do fundo temático e mais lento do que o crescimento de 37,2% do mercado global de ETP. Entre eles, os produtos de dividendos ainda são os mais populares, representando 68,7% de todos os ativos estratégicos do ETP da cerveja na China, e o maior fluxo líquido de capital é impulsionado pelo dividendo da Bolsa de Valores Huatai birui Shanghai ETF (510880).
Em 2021, a escala de ETPs beta estratégicos registrados em Hong Kong encolheu pelo segundo ano consecutivo, no qual dois ETFs foram retirados da lista, o número de produtos foi reduzido para 11 e a escala de ativos também foi reduzida em 10% para US $ 682 milhões. É relatado que a taxa para produtos registrados localmente varia de 0,45% a 1,33%. Tomando como exemplo as ETPs de ações de Hong Kong, a taxa para produtos beta estratégicos é de 0,72% com base na ponderação de ativos, que é muito maior do que a taxa de 0,11% para as ETPs de ações de Hong Kong rastreando o índice ponderado de capitalização de mercado tradicional.
Ao contrário de outros mercados na região Ásia-Pacífico, o ETP beta estratégico de Taiwan continuou a ser popular entre os investidores, e seus ativos quase dobraram para US $ 7,1 bilhões. Taiwan lançou três novos produtos no ano passado, e a participação de mercado do ETP subiu para 9,3%, de 5,7% no final de 2020, o mais alto entre os diferentes mercados da região Ásia-Pacífico. Entre eles, os produtos de dividendos representaram 92% do mercado estratégico global de ETP beta, atraindo um fluxo líquido de US $ 2,5 bilhões.
