A indústria fotovoltaica com alta visão reaparece a longa ordem de escala de 10 bilhões.
Em 17 de junho, Tongwei Co.Ltd(600438) ( Tongwei Co.Ltd(600438) .sh) emitiu um anúncio, divulgando um grande contrato de vendas. Qinghai Gaojing Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) technology Co., Ltd. (doravante referido como “Qinghai Gaojing”) assinou um contrato de vendas único de polissilício longo com a empresa, com um volume total estimado de vendas de mais de 50,9 bilhões de yuans.
Em março deste ano, a energia verde Longji ( Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) .sh) e Tongwei Co.Ltd(600438) . Isso significa que em menos de 3 meses, Tongwei Co.Ltd(600438) assinou uma longa ordem de material de silício de quase 100 bilhões de yuans.
A assinatura de pedidos de material de silício de longo prazo com quantidade bloqueada, mas preço não bloqueado, é atualmente a principal maneira para as empresas líderes de PV garantir o fornecimento de material de silício, refletindo a forte demanda a jusante, e o gargalo de capacidade de material de silício é o principal gargalo da cadeia de fornecimento industrial.
A razão pela qual os pedidos de longo prazo não são bloqueados pelo preço é que as empresas fotovoltaicas chinesas aprenderam a lição de bloquear a quantidade e o preço de pedidos de longo prazo. Com a liberação gradual de nova capacidade de material de silício no próximo ano, o material de silício termina com forte atributo cíclico se despedirá da era de preços altos, o que não só causará flutuações na quantidade total de pedidos longos assinados, mas também levará à diferenciação interna nos lucros do material de silício.
Tongwei Co.Ltd(600438) signed a single maximum amount silício material long order
De acordo com o anúncio, de 2022 a 2026, Qinghai Gaojing comprará não menos de 216100 toneladas de materiais de silício de Tongwei Co.Ltd(600438) .
Por exemplo, de acordo com o preço médio de transação de 266100 yuan / ton (incluindo imposto) da China single crystal compacto anunciado pelo ramo de silício da China Nonferrous Metals Industry Association em 15 de junho, o volume total de vendas é esperado para ser mais de 50,9 bilhões de yuan.
Tongwei Co.Ltd(600438) disse que a assinatura deste contrato é propício para as vendas estáveis dos produtos de polissilício da empresa, está em conformidade com o plano de negócios futuro da empresa e tem um impacto positivo no desempenho dos negócios da empresa.
Vale a pena notar que Qinghai Gaojing, que assinou a ordem longa do material de silício com Tongwei Co.Ltd(600438) n Tongwei Co.Ltd(600438) , é realmente um “novo jogador” de grandes wafers de silício, envolvidos principalmente no R & D e fabricação de wafers de silício de grande tamanho e hastes de silício.
De acordo com informações públicas, Qinghai Gaojing foi fundada em 2021 com um capital social de 1 bilhão de yuans. De acordo com a estrutura patrimonial, Guangdong Gaojing Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) technology Co., Ltd. (doravante referido como “Gaojing Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) “) é o controlador real de Qinghai Gaojing. Já em 2020, Zhuhai SASAC e Gaojing Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) assinaram um acordo de cooperação sobre o investimento e desembarque de novos projetos de energia fotovoltaica com um investimento total de cerca de 17 bilhões de yuans, envolvendo projetos fotovoltaicos de wafer de silício de 50gw grandes, que foram concluídos em três fases. Actualmente, a fase I e a fase II atingiram a produção total antes do previsto.
O ritmo de expansão da produção de alta frequência e alta velocidade nos alcances médio e inferior é a principal razão para a escassez contínua de materiais de silício em Qinghai Gaojing. Em 31 de maio deste ano, Gaojing Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) assinou um acordo de cooperação com o governo municipal de Yibin e o governo distrital de Xuzhou, que investirá no projeto com uma produção anual de haste de silício monocristalino de 50gw e corte monocristalino de haste de silício de 30GW, com um investimento total de até 22 bilhões de yuans.
Nos últimos anos, líderes de silício incluindo Tongwei Co.Ltd(600438) gcl, esperança Oriental, Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) ásia esperança estão expandindo sua produção. Apesar da liberação contínua da capacidade de produção de silício durante o ano, o preço da energia fóssil tradicional e o preço de venda terminal da eletricidade continuou a subir devido a fatores como a situação na Rússia e Ucrânia.
No primeiro trimestre, a taxa de crescimento do lucro líquido atribuível à empresa-mãe dos fabricantes de materiais de silício Tongwei Co.Ltd(600438) e Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) sh ( Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) .sh) foi de 513,01% e 640,85%, respectivamente.
As empresas de bolacha de silício e equipamentos relacionados ainda mantêm um alto nível de lucro, especialmente a escassez relativa de bolachas de silício de grande porte, que deve continuar o nível de lucro ao longo do ano. No entanto, os lucros de componentes, inversores e outras ligações industriais foram espremidos.
folha de comprimento de material de silício reflete a prosperidade da indústria, mas a quantidade final é flutuante
Como a elasticidade da demanda dos terminais fotovoltaicos aumentou e diversificou-se grandemente, o limite superior da nova capacidade instalada a médio e curto prazo depende da capacidade do gargalo da oferta.
“A tendência de preços do material de silício quase se tornou a âncora da tendência de preços de toda a cadeia da indústria fotovoltaica, e é o principal gargalo que restringe o crescimento da capacidade instalada. O material de silício em si tem um forte atributo cíclico, e o preço alto é a principal razão pela qual os fabricantes relevantes ganham lucros em excesso.” Um novo analista da indústria de energia disse negócios da China.
Desde este ano, a indústria fotovoltaica “abraçou o silício como rei”, e não é incomum que os materiais de silício tenham uma longa ordem de 10 bilhões de yuans
Um executivo de uma empresa líder fotovoltaica entrevistado pelo repórter disse.
Mais de uma década atrás, a indústria fotovoltaica experimentou “dor de bloqueio de preço a longo prazo”. Suntech Power pagou uma taxa de ruptura de US $ 200 milhões e quebrou seu acordo de wafer de silício de dez anos com MEMC nos Estados Unidos.
Estimulado pela demanda, o preço do polissilício subiu para US $ 500 / kg em 2006. No terceiro trimestre de 2008, o preço do polissilício caiu deste nível para US $ 70 ~ 80 / kg. A queda do preço fez com que as empresas fotovoltaicas chinesas que assinaram encomendas de 5 a 10 anos sofressem com custos de produção e perdas de bloqueio de preços.
de acordo com os dados divulgados pelo ramo de silício da Associação da Indústria de Metais Não Ferrosos da China em 15 de junho, o preço do silício policristalino na China manteve uma ligeira tendência ascendente esta semana, em que a faixa de preços da alimentação de cristal único foi 2630 Xinjiang Haoyuan Natural Gas Co.Ltd(002700) 00 yuan / ton, e o preço médio de transação foi 268500 yuan / ton. Em contraste, em junho de 2021, o preço do polissilício era de 134000 yuan / ton millionyuan / t, que está longe do preço actual
como o preço do material de silício em ano deduzirá ? Muitos especialistas da indústria entrevistados pelo repórter acreditam que a oferta de material de silício deste ano ainda é um gargalo claro na cadeia industrial, e a forte demanda é o principal fator. Devido ao impacto da epidemia inicial, alguns equipamentos e pedidos são atrasados, bem como o período fixo de construção de material de silício construção.
“De fato, a nova capacidade de material de silício no segundo trimestre superou ligeiramente a expectativa. Atualmente, não é fácil julgar o preço do material de silício no segundo semestre do ano, que depende principalmente da demanda. A demanda e o preço estão ligados. O segundo é o inventário de componentes. Se o estoque é alto, reduzirá a vontade de começar a trabalhar, reduzirá a demanda de compra de material de silício e, portanto, formará um preço solto de material de silício. No próximo ano é o ano em que a nova capacidade de material de silício é liberada intensivamente, que se espera para atender a capacidade instalada fotovoltaica de 350gw.” Os executivos de empresas fotovoltaicas acima mencionados disseram.
Assinar ordens longas sem bloqueio de preço significa que a probabilidade de altas perdas causadas pelos erros repetidos do comprador é muito reduzida. No entanto, devido aos diferentes pontos de tempo em que vários fabricantes de materiais de silício começam a expandir a produção, é mais fácil para empresas com expansão contracíclica obter lucros em excesso após o preço do material de silício cair para um preço razoável no futuro.
De acordo com as estatísticas dos negócios da China, de 2018 a 2020, o preço dos materiais de silício estava em um nível relativamente baixo, e as principais empresas Tongwei Co.Ltd(600438) Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) começaram a expandir a produção. Em 2021, muitos players entrarão no setor de materiais de silício, mas obter lucros razoáveis é a premissa para a produção e manutenção da expansão. “A expansão da produção requer altos gastos de capital. Levará pelo menos 18 meses a partir do início, aprovação, início da produção de novos projetos de materiais de silício, além de um período de ramp up de 3 a 6 meses. Com a queda do preço, alguns atrasados podem enfrentar a situação de que o preço dos produtos à venda é menor do que seu custo de caixa, resultando no apuramento de alguma capacidade de produção na indústria, o que beneficiará o desenvolvimento de empresas líderes.” O analista acima mencionado acrescentou.
