De acordo com as notícias da China Central Television, sobre os 2022 novos veículos de energia para a atividade rural lançado na primeira parada em 17 de junho, guoshougang, vice-diretor do primeiro Departamento de indústria de equipamentos do Ministério da indústria e tecnologia da informação, disse que a produção de automóveis voltou totalmente ao normal. Em maio deste ano, a produção e vendas de automóveis atingiram um crescimento mensal de mais de 50%. A produção e vendas de automóveis novos de energia atingiram 2,071 milhões e 2,003 milhões, respectivamente, com uma taxa de penetração no mercado de 21,0%. Nos últimos dois anos, novos veículos de energia foram realizados em Shandong, Jiangsu, Hainan, Sichuan, Yunnan, Chongqing, Hubei, Guangxi e outros lugares. Um total de 1,426 milhões de modelos foram vendidos no campo, um aumento anual de mais de 1 vezes, e a taxa de crescimento é significativamente maior do que o nível geral do mercado da indústria.
Galaxy Securities apontou que os governos nacionais e locais emitiram políticas preferenciais para expandir o consumo de automóveis para proteger a recuperação da indústria, e o efeito da política emergiu gradualmente. Atualmente, todas as regiões absorveram totalmente a experiência de prevenção e controle epidêmico em Xangai. O desenvolvimento epidêmico em grandes cidades como Pequim e Xangai está se aproximando do fim, e a recuperação da cadeia de suprimentos da indústria automotiva e vendas off-line do canal deve entrar gradualmente na trilha normal. Julgamos que a “hora escura” da indústria automotiva passou, e a tendência de recuperação continua.
A Minsheng Securities acredita que a indústria automotiva deve inaugurar o início da ressonância do ciclo de estoque (ciclo de modelo de cerca de 4 anos) e do ciclo zhugela (ciclo de despesa de capital de 8 a 10 anos) em 2022q3, inaugurando grandes oportunidades de layout para o setor.
1) com base nas oportunidades de alocação do setor de automóveis de passageiros (com características óbvias de ciclo inicial) e peças blue chip caracterizadas pela avaliação do setor de reparo (o núcleo da avaliação de reparo vem da mudança de desempenho da avaliação para o estágio de superaquecimento e estagflação da indústria sob a expectativa do ponto de inflexão do ciclo), recomenda-se que Guangzhou Automobile Group Co.Ltd(601238) Changzhou Xingyu Automotive Lighting Systems Co.Ltd(601799) ; Sugere-se prestar atenção a Chongqing Changan Automobile Company Limited(000625) Saic Motor Corporation Limited(600104) e as novas forças Weilai, Xiaopeng e ideal;
2) espera-se que a inteligência se torne a principal direção dos gastos de capital da indústria através da eletrificação. Espera-se que o cockpit inteligente entre na mesma iteração rápida que a eletrônica de consumo sob a iteração da arquitetura EE e da produção em massa de chips de alta potência computacional. O circuito eletrônico do cockpit recomenda empresas líderes de controladores de domínio Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) e Jingwei Hengrun. Recomenda-se prestar atenção a Ningbo Joyson Electronic Corp(600699) Foryou Corporation(002906) Suzhou Sonavox Electronics Co.Ltd(688533) Keboda Technology Co.Ltd(603786) .
3) a tendência de penetração da condução inteligente L3 está acelerando, e o chassi controlado por fio deve reproduzir a curva de penetração de veículos elétricos nos últimos cinco anos, rapidamente e em grandes quantidades, tomando a liderança na receita. As principais empresas de chassis por fio são recomendadas para ser Anhui Zhongding Sealing Parts Co.Ltd(000887) Zhejiang Asia-Pacific Mechanical & Electronic Co.Ltd(002284) e Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) .
