Devemos continuar a recomendar firmemente empresas líderes em vários subsectores e, ao mesmo tempo, devemos prestar muita atenção às oportunidades de investimento em queda excessiva das ações zhonggai. Desempenho e avaliação serão sempre a melhor barreira de segurança.
Na semana passada, o setor de mídia cresceu 1,28%, ocupando o 17º lugar entre todos os setores, e o setor de mídia caiu 23,21% desde o início do ano, ocupando o 28º lugar entre todos os setores. Esta semana, a tendência do sector dos media continua a ser altamente diferenciada. O [ Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) the Atualmente, o projeto está sendo ativamente promovido, e espera-se que seja on-line em junho de 2022, ou potencie ainda mais a sinergia dos principais negócios e catalise a valorização da empresa. A empresa coopera com a tecnologia MOFA, uma empresa de primeira classe no campo do humano virtual na China, para preparar seu próprio humano virtual.O projeto será lançado em junho de 2022, que irá enriquecer o cenário de marketing para anunciantes e aumentar ainda mais a aderência do cliente. Ao mesmo tempo, estamos otimistas em relação à recuperação econômica futura, especialmente o reparo de avaliação da indústria trazido pela recuperação da indústria automotiva. A indústria de marketing em que a empresa está localizada tem uma certa correlação positiva com a macroeconomia. No futuro, o impacto da epidemia vai enfraquecer gradualmente, e todas as atividades econômicas vão se recuperar de forma integral. Espera-se que a indústria continue a melhorar com o ambiente econômico, e a empresa está otimista sobre o reparo futuro da avaliação da indústria em que a empresa está localizada. Alguns dias atrás, o Comitê Permanente nacional propôs taxas de promoção e investimento efetivo para reduzir o imposto de compra de veículos de passageiros em 60 bilhões de yuans, o que se espera para aumentar ainda mais a confiança do consumidor de veículos de passageiros, acelerar a recuperação da indústria e aumentar o número de clientes no campo automotivo da empresa (em 2022, a empresa ganhou a nova licitação da FAW Toyota, Dongfeng Honda, SAIC GM Buick e Dongfeng Fengshen). Ao mesmo tempo, reiteramos também a forte lógica de Beijing United Information Technology Co.Ltd(603613) : a margem de lucro líquido atribuível à empresa-mãe em 21 anos foi de 1,55% (a empresa registrou Gmv como receita, de modo que a margem de lucro bruto e a margem de lucro líquido foram baixas), o que se deveu principalmente ao rápido aumento dos preços das commodities e à rápida expansão da empresa em 21 anos. No entanto, a empresa manteve a taxa de crescimento da receita e do lucro em geral sob o aumento extremo dos preços das matérias-primas, o que pode provar sua posição na indústria e capacidade de expansão de negócios em certa medida. Desde que a Guolian entrou no link de transação de comércio eletrônico em 15 anos, ela experimentou um ciclo de 19-20 anos de queda, e também experimentou um ciclo de alta desde o ano passado. O rápido aumento dos preços das commodities manteve um alto crescimento, o que prova a competitividade central de sua plataforma e sua capacidade de atravessar o ciclo. Ao mesmo tempo, a fábrica digital da empresa foi promovida sem problemas, o que ajudou as empresas tradicionais a reduzir custos e melhorar a eficiência e melhorar a capacidade de produção. Foi listada na lista de demonstração de ministérios e comissões por muitas vezes, e espera-se que a promoção seja suave no futuro. Até agora, mais de 20 empresas assinaram contratos este ano. Estima-se que 100 empresas serão implementadas até 2024, e 516 empresas serão implementadas até 2027.
Por outro lado, recentemente, todo o setor de Internet conceito China ainda experimentou grandes flutuações, mas não há dúvida de que o momento mais difícil do Internet conceito China passou. Com o segundo lançamento da versão do jogo, o fundo da política foi relativamente claro. Esperamos que o desempenho do setor de Internet conceito China será ligeiramente pressionado no segundo trimestre devido ao impacto da epidemia, mas espera-se retomar o crescimento no terceiro trimestre, e China conceito Internet é esperado para inaugurar uma nova onda de aumento. Espera-se que o círculo de quebra da New Oriental on-line promova a maior popularização da transmissão ao vivo e bens. Será uma oportunidade muito boa para o desenvolvimento do comércio eletrônico Kwai, um dos dois principais players na indústria de vídeo curto. Além disso, o negócio de publicidade de Kwai continuou a crescer a uma taxa alta em um trimestre tão difícil. Continuaremos a promover Kwai no curto prazo. Finalmente, o impulso de desenvolvimento recente da indústria NFT é relativamente forte. Estamos cautelosamente otimistas sobre a indústria NFT. Acreditamos que a maior ajuda da indústria NFT é a reavaliação do valor do IP do setor, que é de grande importância para a proteção da China dos direitos de propriedade intelectual. Ao mesmo tempo, haverá mais e mais ativos virtuais IP no universo meta no futuro. NFT é equivalente a Alipay na indústria da Internet, e é a base para todas as transações no universo meta. Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) Hylink Digital Solution Co.Ltd(603825) . Finalmente, também continuamos otimistas sobre Focus Media Information Technology Co.Ltd(002027) Mango Excellent Media Co.Ltd(300413) . Sister 3, o principal programa de melodia, tem sido muito elogiado. Na fase posterior, existem outros programas de sucesso, como o irmão 2, e o padrão de competição da indústria foi otimizado. Esperamos que o desempenho da empresa continue aumentando mês após mês por quatro trimestres consecutivos, com sérias estagflações de curto prazo, e continue sendo fortemente recomendado.
Em termos de sugestões de investimento, continuamos sugerindo que o setor de mídia deve ser definido em três direções: a primeira direção é continuar recomendando empresas líderes de mídia. Sugerimos manter firme e comprar após ajuste. Recomendamos fortemente: [Tencent holdings], [Netease], [Kwai]
[paopaopaomat], [ Perfect World Co.Ltd(002624) ; Na segunda direção, estamos otimistas sobre as empresas líderes em cada segmento. Continuamos recomendando [ Guangdong South New Media Co.Ltd(300770) G-Bits Network Technology(Xiamen)Co.Ltd(603444) ] [ Thinkingdom Media Group Ltd(603096) ] [ Beijing United Information Technology Co.Ltd(603613) ] [ Citic Press Corporation(300788) ; Finalmente, sugerimos que continuemos a focar na direção do metauniverso.
Dicas de risco: 1) risco de apertar políticas relevantes; 2) Risco de intensificação da concorrência industrial; 3) Risco de que o progresso e o desempenho da liberação do produto não sejam tão bons quanto o esperado; 4) Riscos de mudanças no ambiente operacional do mercado; 5) Risco sistémico.
